40/40/20+ Portfolio

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
VT Vanguard Total World Stock ETF	Global Equities	35%
BND Vanguard Total Bond Market ETF	Total Bond Market	10%
VTIP Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF	Inflation-Protected Bonds	10%
BSV Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares	Short-Term Bond	10%
JMSIX JPMorgan Income Fund	Multisector Bonds	10%
RLY SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF	Hedge Fund	5%
DBMF iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF	Systematic Trend	5%
GLDM SPDR Gold MiniShares Trust	Gold, Precious Metals	5%
AVDV Avantis International Small Cap Value ETF	Foreign Small & Mid Cap Equities	5%
QDSNX AQR Diversifying Strategies Fund Class N	Tactical Allocation	5%

Тип бенчмарка

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в 40/40/20+ Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется, когда любая позиция отклоняется на 20.0% и более от своего целевого распределения.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Позиция	1 день	1 месяц	С начала года	6 месяцев	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	-2.64%	-0.21%	7.86%	7.47%	23.05%	19.90%	11.79%	13.33%
Портфель 40/40/20+ Portfolio	-1.71%	-1.08%	5.83%	6.62%	17.57%	13.79%	7.74%	—
Активы портфеля:
AVDV Avantis International Small Cap Value ETF	-3.19%	-3.19%	12.92%	15.80%	39.79%	26.89%	13.10%	—
BND Vanguard Total Bond Market ETF	-0.45%	-0.64%	-0.05%	0.11%	4.90%	3.80%	0.02%	1.56%
BSV Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares	-0.26%	-0.36%	0.11%	0.49%	3.67%	4.36%	1.58%	1.93%
DBMF iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF	-2.01%	-0.10%	9.70%	11.78%	28.17%	9.96%	7.93%	—
GLDM SPDR Gold MiniShares Trust	-3.67%	-8.63%	0.06%	2.68%	30.23%	29.91%	17.81%	—
JMSIX JPMorgan Income Fund	0.00%	0.15%	1.23%	1.85%	5.92%	7.08%	2.78%	3.96%
QDSNX AQR Diversifying Strategies Fund Class N	-0.27%	1.16%	6.09%	7.59%	14.70%	13.67%	10.81%	—
RLY SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF	-2.18%	-2.04%	14.42%	15.47%	28.07%	14.14%	9.92%	8.16%
VT Vanguard Total World Stock ETF	-3.07%	-0.97%	9.20%	9.69%	24.82%	19.73%	10.38%	12.30%
VTIP Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF	-0.20%	-0.18%	1.76%	1.81%	4.64%	5.13%	3.31%	3.09%

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 11 июн. 2020 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.04%, а средняя месячная доходность — +0.79%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 7.3 лет.

Исторически 66% месяцев были с положительной доходностью, а 34% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2020 г. с доходностью +5.8%, в то время как худший месяц был сент. 2022 г. с доходностью -5.4%. Самая длинная серия побед составила 11 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 3 месяцев.

В ежедневном выражении 40/40/20+ Portfolio закрывался с повышением в 56% случаев. Лучший день был 9 апр. 2025 г. с доходностью +3.9%, в то время как худший день был 4 апр. 2025 г. с доходностью -3.1%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	2.93%	2.62%	-3.73%	3.91%	1.82%	-1.63%							5.83%
2025	2.16%	0.64%	-0.37%	0.89%	2.49%	2.60%	0.45%	2.48%	2.60%	1.38%	1.00%	0.80%	18.46%
2024	0.16%	1.72%	2.91%	-1.33%	2.63%	0.62%	1.65%	1.33%	1.78%	-1.62%	1.88%	-1.67%	10.37%
2023	4.31%	-2.16%	1.64%	0.93%	-1.48%	2.57%	2.16%	-1.22%	-1.91%	-1.23%	4.56%	2.99%	11.40%
2022	-1.93%	-0.40%	0.99%	-3.31%	0.62%	-4.69%	3.34%	-2.40%	-5.41%	3.04%	4.56%	-1.70%	-7.60%
2021	-0.09%	1.40%	1.44%	2.50%	1.69%	-0.08%	0.79%	0.69%	-1.89%	2.44%	-1.74%	2.34%	9.78%

Метрики бенчмарка

40/40/20+ Portfolio has an annualized alpha of 3.20%, beta of 0.42, and R2 of 0.82 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since June 11, 2020.

This portfolio participates in less of S&P 500 Index's moves in both directions, but captures a larger share of gains (46.16%) than losses (45.47%) - typical of diversified or defensive assets.
This portfolio generated an annualized alpha of 3.20% versus S&P 500 Index - delivering returns beyond what market exposure alone would predict.
Beta of 0.42 indicates this portfolio moves significantly less than S&P 500 Index - a genuinely defensive profile with reduced participation in both market rallies and downturns.

Альфа: 3.20%

Бета: 0.42

R²: 0.82

Участие в росте: 46.16%

Участие в снижении: 45.47%

Комиссия

Комиссия 40/40/20+ Portfolio составляет 0.33%, что примерно соответствует среднему уровню по рынку. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

QDSNX

AQR Diversifying Strategies Fund Class N

DBMF

iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF

RLY

SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF

JMSIX

JPMorgan Income Fund

AVDV

Avantis International Small Cap Value ETF

GLDM

SPDR Gold MiniShares Trust

Vanguard Total World Stock ETF

BND

Vanguard Total Bond Market ETF

VTIP

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF

BSV

Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

40/40/20+ Portfolio имеет ранг 53 по соотношению доходности и риска — наравне с аналогичными портфелей. Типичный баланс риска и доходности. Не выдающийся результат, но и не тревожный сигнал — разумный выбор, если другие факторы соответствуют вашим целям.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для 40/40/20+ Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	2.53	2.01	+0.52
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	3.47	2.71	+0.75
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.49	1.36	+0.13
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	3.37	2.69	+0.69
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	14.61	12.34	+2.27
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
AVDV Avantis International Small Cap Value ETF	78	2.51	3.32	1.46	3.02	12.23
BND Vanguard Total Bond Market ETF	35	1.16	1.71	1.20	1.62	4.86
BSV Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares	63	1.87	2.96	1.35	2.63	9.17
DBMF iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF	82	2.26	2.97	1.48	4.58	16.82
GLDM SPDR Gold MiniShares Trust	32	1.07	1.45	1.22	1.43	3.63
JMSIX JPMorgan Income Fund	79	2.21	4.35	1.58	3.43	14.27
QDSNX AQR Diversifying Strategies Fund Class N	92	2.93	4.41	1.57	7.42	21.46
RLY SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF	91	2.75	3.71	1.51	7.32	26.80
VT Vanguard Total World Stock ETF	65	1.98	2.70	1.36	2.68	11.87
VTIP Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF	94	2.96	4.99	1.62	6.39	25.19

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска.

40/40/20+ Portfolio имеет следующие коэффициенты Шарпа на 6 июн. 2026 г. (данные пересчитываются ежедневно):

За 1 год: 2.53
За 5 лет: 0.99
За всё время: 1.25

Эти значения показывают, насколько эффективно инвестиция обеспечивала доходность относительно своей волатильности за разные периоды. Все значения в годовом выражении и рассчитаны на основе данных о ежедневной доходности с учётом дивидендов.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.64 до 2.53, текущий коэффициент Шарпа этого портфеля находится между 25-м и 75-м процентилями. Это означает, что его эффективность с учётом риска соответствует большинству портфелей, что говорит о сбалансированном подходе к риску и доходности — подходящем для широкого круга инвесторов.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность 40/40/20+ Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 2.98%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	2.98%	3.09%	2.91%	3.07%	3.57%	3.41%	1.94%	2.67%	2.29%	1.94%	1.46%	1.35%
Активы портфеля:
AVDV Avantis International Small Cap Value ETF	2.82%	3.05%	4.31%	3.29%	3.17%	2.39%	1.67%	0.36%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
BND Vanguard Total Bond Market ETF	3.98%	3.86%	3.67%	3.09%	2.60%	2.12%	2.38%	2.72%	2.81%	2.54%	2.51%	2.57%
BSV Vanguard Short-Term Bond Index Fund ETF Shares	4.00%	3.83%	3.38%	2.46%	1.50%	1.45%	1.79%	2.29%	1.99%	1.65%	1.48%	1.40%
DBMF iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF	5.22%	5.91%	5.75%	2.91%	7.72%	10.38%	0.86%	9.35%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
GLDM SPDR Gold MiniShares Trust	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
JMSIX JPMorgan Income Fund	6.03%	5.95%	5.78%	4.43%	4.78%	4.00%	4.95%	5.10%	5.43%	5.42%	0.46%	0.00%
QDSNX AQR Diversifying Strategies Fund Class N	1.88%	1.99%	0.00%	11.18%	8.01%	5.99%	1.83%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
RLY SPDR SSgA Multi-Asset Real Return ETF	2.93%	3.24%	3.31%	3.71%	5.66%	12.15%	2.16%	3.45%	2.76%	1.85%	2.07%	1.80%
VT Vanguard Total World Stock ETF	1.64%	1.82%	1.95%	2.08%	2.20%	1.82%	1.66%	2.32%	2.53%	2.11%	2.39%	2.45%
VTIP Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF	3.59%	3.81%	2.70%	2.86%	6.84%	4.68%	1.20%	1.95%	2.45%	1.52%	0.76%	0.00%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

40/40/20+ Portfolio показал максимальную просадку в 13.17%, зарегистрированную 30 сент. 2022 г.. Полное восстановление заняло 294 торговые сессии.

Текущая просадка 40/40/20+ Portfolio составляет 2.45%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Related event	Просадка	Падение	Восстановление	В просадке
Медвежий рынок2022	-13.17%сент. 2022 г.	10mo 25d	1y 2mo	2y 22dнояб. 2021 г. - дек. 2023 г.
Распродажа 2025 года2025	-7.03%апр. 2025 г.	1mo 18d	27d	2mo 15dфевр. 2025 г. - май 2025 г.
Откат 2026 года2026	-5.26%март 2026 г.	25d	21d	1mo 16dмарт 2026 г. - апр. 2026 г.
Откат 2024 года2024	-4.04%авг. 2024 г.	19d	16d	1mo 5dиюль 2024 г. - авг. 2024 г.
Откат 2020 года2020	-3.71%сент. 2020 г.	21d	1mo 12d	2mo 3dсент. 2020 г. - нояб. 2020 г.

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 10, при этом эффективное количество активов равно 5.71, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. В распределении портфеля заметна концентрация: несколько позиций имеют значительно больший вес, чем остальные. Перебалансировка в сторону более равномерных весов — или добавление менее коррелированных активов — может снизить риски.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.29	1.31	1.35	1.34

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.34, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.

Корреляция 40/40/20+ Portfolio с S&P 500 Index

Корреляция 40/40/20+ Portfolio с S&P 500 Index составляет 0.84 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.84
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.85
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.87
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 июн. 2020 г.	0.88

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у VT: 0.96, а самая низкая у BSV: 0.14.

0.14

0.14

0.17

0.17

0.17

0.17

0.27

0.56

0.69

0.96

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. 40/40/20+ Portfolio. Самая высокая корреляция с портфелем у VT: 0.96, а самая низкая у DBMF: 0.23.

0.23

0.28

0.30

0.30

0.34

0.41

0.42

0.76

0.89

0.96

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	QDSNX	DBMF	GLDM	VTIP	BND	BSV	JMSIX	RLY	VT	AVDV
QDSNX	1.00	0.40	0.11	0.07	-0.08	-0.08	-0.07	0.35	0.21	0.28
DBMF	0.40	1.00	0.11	-0.10	-0.31	-0.29	-0.25	0.26	0.18	0.19
GLDM	0.11	0.11	1.00	0.36	0.32	0.36	0.29	0.42	0.23	0.39
VTIP	0.07	-0.10	0.36	1.00	0.55	0.65	0.54	0.32	0.19	0.25
BND	-0.08	-0.31	0.32	0.55	1.00	0.86	0.62	0.10	0.19	0.17
BSV	-0.08	-0.29	0.36	0.65	0.86	1.00	0.69	0.11	0.17	0.19
JMSIX	-0.07	-0.25	0.29	0.54	0.62	0.69	1.00	0.22	0.31	0.33
RLY	0.35	0.26	0.42	0.32	0.10	0.11	0.22	1.00	0.65	0.75
VT	0.21	0.18	0.23	0.19	0.19	0.17	0.31	0.65	1.00	0.82
AVDV	0.28	0.19	0.39	0.25	0.17	0.19	0.33	0.75	0.82	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 11 июн. 2020 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю 40/40/20+ Portfolio

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в 40/40/20+ Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации