PortfoliosLab logo

Коэффициент Шарпа


Коэффициент Шарпа - популярный индикатор, показывающий доходность портфеля относительно его рискованности. Он помогает оценить, связана ли более высокая доходность портфеля с принятием большего риска или с лучшими инвестиционными решениями.

Как пользоваться калькулятором коэффициента Шарпа

Чтобы рассчитать коэффициент Шарпа для вашего портфеля, введите свои активы ниже. В качестве альтернативы, вы можете выбрать один из готовых ленивых портфелей. Вы также можете настроить параметры ребалансировки портфеля и безрисковую ставку - теоретическую ставку доходности с нулевым риском, обычно основанную на доходности ценных бумаг Казначейства США. После этого нажмите «Рассчитать» и получите результат.

Что вам может сказать коэффициент Шарпа

При сравнении фондов или портфелей инвесторы должны учитывать не только абсолютную доходность, но и риски. Портфель или фонд, имея более высокую доходность, может считается хорошим вложением только в том случае, если его более высокая доходность не сопряжена с дополнительным риском. Об этом как раз и говорит коэффициент Шарпа: чем он выше, тем выше доходность портфеля с поправкой на риск.

  • Отрицательный коэффициент Шарпа означает, что безрисковая ставка выше доходности портфеля. Значения ниже нуля не несут никакой значимой информации.
  • Коэффициент Шарпа от 0 до 1,0 считается недостаточным.
  • Коэффициент Шарпа более 1,0 считается приемлемым.
  • Коэффициент Шарпа выше 2,0 считается очень хорошим.
  • Коэффициент Шарпа 3,0 или выше считается отличным.

Формула коэффициента Шарпа


Формула коэффициента Шарпа
Где:
Доходность портфеля

 — Доходность портфеля

Безрисковая доходность

 — Безрисковая доходность

Стандартное отклонения доходности портфеля

 — Стандартное отклонения доходности портфеля

Портфель


В портфеле нет позиций. Добавьте их вручную или выберите существующий портфель.

Настройки коэффициента Шарпа


Раз в квартал

%

Скользящий аннуализированный коэффициент Шарпа


Нажмите Рассчитать, чтобы получить результаты