PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GLDM с DBMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GLDM с DBMF

Последнее обновление 7 июн. 2026 г.

GLDM (SPDR Gold MiniShares Trust) and DBMF (iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF) are both exchange-traded funds - GLDM is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM, while DBMF is a Systematic Trend fund actively managed by iM Global Partners. GLDM is passively managed, while DBMF is actively managed. Over the past 5 years, GLDM returned 17.81%/yr vs 7.93%/yr for DBMF. At a 0.13 correlation, their price movements are largely independent. GLDM charges 0.10%/yr vs 0.85%/yr for DBMF.

Доходность

Сравнение доходности GLDM и DBMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) и iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF (DBMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GLDM показывает доходность 0.06%, что значительно ниже, чем у DBMF с доходностью 9.70%.

GLDM

1 день
-3.67%
1 месяц
-8.63%
С начала года
0.06%
6 месяцев
2.68%
1 год
30.23%
3 года*
29.91%
5 лет*
17.81%
10 лет*
—

DBMF

1 день
-2.01%
1 месяц
-0.10%
С начала года
9.70%
6 месяцев
11.78%
1 год
28.17%
3 года*
9.96%
5 лет*
7.93%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GLDM и DBMF

2026 (YTD)2025202420232022202120202019
GLDM
SPDR Gold MiniShares Trust		0.06%64.20%27.08%13.04%-0.47%-4.01%25.10%18.37%
DBMF
iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF		9.70%13.85%7.24%-8.94%21.61%11.49%1.80%10.67%

Correlation

The correlation between GLDM and DBMF is 0.44, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.44

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.26

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.05

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 мая 2019 г.

0.13

Over the past year, GLDM and DBMF have become more correlated (0.44) than their long-term average of 0.13, meaning their price movements have been converging.

Сравнение распределения секторов GLDM и DBMF

Секторы
GLDM
DBMF

Сырьевые материалы

100.0%
2.2%

Коммуникационные услуги

-

8.6%

Потребительский циклический сектор

-

11.0%

Потребительский защитный сектор

-

6.1%

Энергетика

-

3.9%

Финансовые услуги

-

12.5%

Здравоохранение

-

12.7%

Промышленность

-

8.4%

Недвижимость

-

2.5%

Технологии

-

29.8%

Коммунальные услуги

-

2.3%

Сырьевые материалы

GLDM
100.0%
DBMF
2.2%

Коммуникационные услуги

GLDM

-

DBMF
8.6%

Потребительский циклический сектор

GLDM

-

DBMF
11.0%

Потребительский защитный сектор

GLDM

-

DBMF
6.1%

Энергетика

GLDM

-

DBMF
3.9%

Финансовые услуги

GLDM

-

DBMF
12.5%

Здравоохранение

GLDM

-

DBMF
12.7%

Промышленность

GLDM

-

DBMF
8.4%

Недвижимость

GLDM

-

DBMF
2.5%

Технологии

GLDM

-

DBMF
29.8%

Коммунальные услуги

GLDM

-

DBMF
2.3%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Gold MiniShares Trust

iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF

Часто сравнивают с GLDM:
GLDM с GLDGLDM с IAUGLDM с IAUMGLDM с GDXGLDM с SGOLGLDM с VOOGLDM с SPY
Часто сравнивают с DBMF:
DBMF с KMLMDBMF с CTADBMF с SPYDBMF с VOODBMF с AQMIXDBMF с WTMFDBMF с FMF

Доходность на риск

GLDM vs. DBMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GLDM
Ранг доходности на риск GLDM: 3030
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLDM: 3131
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLDM: 2828
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLDM: 3333
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLDM: 3030
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLDM: 2727
Ранг коэф-та Мартина
DBMF
Ранг доходности на риск DBMF: 7878
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBMF: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBMF: 6666
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBMF: 8282
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBMF: 8585
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBMF: 8484
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GLDM c DBMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) и iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF (DBMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GLDMDBMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.07
2.26

-1.19

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.45
2.97

-1.51

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.22

1.48

-0.26

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.43

4.58

-3.15

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.63

16.82

-13.19

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GLDM vs. DBMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GLDM на текущий момент составляет 1.07, что ниже коэффициента Шарпа DBMF равного 2.26. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GLDM и DBMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GLDMDBMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.07

2.26

-1.19

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.99

0.63

+0.36

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.99

0.74

+0.25

Просадки

Сравнение просадок GLDM и DBMF

Максимальная просадка GLDM за все время составила -21.63%, что больше максимальной просадки DBMF в -20.39%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GLDM и DBMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GLDMDBMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.63%

-20.39%

-1.24%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-20.00%

-6.10%

-13.90%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-20.00%

-15.60%

-4.40%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-20.92%

-20.39%

-0.53%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-20.00%

-2.42%

-17.58%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-6.23%

-6.58%

+0.35%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.86%

1.66%

+6.20%

Волатильность

Сравнение волатильности GLDM и DBMF

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) имеет более высокую волатильность в 5.65% по сравнению с iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF (DBMF) с волатильностью 2.88%. Это указывает на то, что GLDM испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с DBMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GLDMDBMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.65%

2.88%

+2.77%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

23.31%

10.00%

+13.31%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

26.65%

12.35%

+14.30%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.97%

12.55%

+5.42%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

16.90%

12.43%

+4.47%

Сравнение комиссий GLDM и DBMF

GLDM берет комиссию в 0.10%, что меньше комиссии DBMF в 0.85%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GLDM и DBMF

GLDM не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность DBMF за последние двенадцать месяцев составляет около 5.22%.

ПозицияTTM2025202420232022202120202019
DBMF
iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF		5.22%5.91%5.75%2.91%7.72%10.38%0.86%9.35%
GLDM
SPDR Gold MiniShares Trust		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

GLDM and DBMF have a correlation of 0.44, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GLDM has higher volatility (5.65%) compared to DBMF (2.88%). In terms of maximum drawdown, GLDM dropped -21.63% vs DBMF's -20.39%.

On 5-year performance, GLDM leads with 17.81% vs 7.93% for DBMF. On fees, GLDM is cheaper at 0.10% per year. On volatility, DBMF has been the lower-risk option at 2.88%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, GLDM has performed better with a 17.81% return vs 7.93%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GLDM is cheaper with a 0.10% expense ratio, compared with 0.85% for DBMF.

DBMF has the higher dividend yield at 5.22%, compared with 0.00% for GLDM.

GLDM is categorized as Gold, while DBMF is Systematic Trend. They also come from different issuers: State Street and iM Global Partners. Their fees differ too: 0.10% for GLDM and 0.85% for DBMF.

DBMF currently has the higher Sharpe Ratio (2.26 vs 1.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GLDM и DBMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор