Корреляция активов

Корреляция активов - это мера, показывающая взаимосвязь между ценами на бумаги в портфеле.

Это мощный инструмент, который используется в управлении портфелем. Включая в портфель активы с низкой или отрицательной корреляцией, инвестор увеличивает диверсификацию и снижает риск.

Как использовать коэффициент корреляции активов

Согласно современной портфельной теории, инвестору следует выбирать такие активы для своего портфеля, которые с меньшей вероятностью потеряют ценность одновременно. Другими словами, портфель должен состоять из слабо коррелирующих активов. Активы с сильной корреляцией же напротив, стоит исключать из портфеля. Таким образом, портфель будет более устойчив при различных макроэкономических обстоятельствах.

Что вам может сказать корреляция активов

Коэффициент корреляции может принимать значения от -1,0 до +1,0.

• Положительная корреляция между активами указывает на то, что они движутся в одном направлении. Это означает, что, когда цена одного актива увеличивается, цена другого актива также увеличивается, и наоборот. Чем ближе корреляция к 1, тем сильнее связь между изменениями цен.
• Отрицательная корреляция означает, что цены на активы движутся в противоположных направлениях. Когда цена одного актива увеличивается, цена другого уменьшается.
• Близкая к нулю корреляция не показывает никакой связи между движениями цен.