Формула коэффициента Мартина
Где:
Доходность портфеля
Безрисковая доходность
Длина периода
Просадка от предыдущего пика в день t
Калькулятор коэффициента Мартина
Калькулятор коэффициента Мартина — это незаменимый инструмент, подходящий для инвесторов, которые стремятся к более глубокому пониманию доходности своего портфеля.
Что такое коэффициент Мартина?
Коэффициент Мартина — это продвинутая метрика, которая помогает инвесторам оценить риск-скорректированную доходность их инвестиций. В отличие от стандартных показателей доходности, коэффициент Мартина использует рассчитывается путем деления доходности инвестиции на индекс язвы (Ulcer Index), который представляет продолжительность и глубину просадок актива. Таким образом, при расчете, коэффициент Мартина "наказывает" за движения цены вниз, в то время как движения цены вверх вознаграждается, что обеспечивает более всесторонний взгляд на доходность инвестиции.
Ниже вы можете ввести данные вашего портфеля, чтобы рассчитать график исторического коэффициента Мартина для визуализации исторической риск-скорректированной доходности.
В портфеле нет позиций. Импортируйте, добавьте их вручную или выберите существующий портфель.
Настройки коэффициента Мартина
%
График коэффициента Мартина
Нажмите Рассчитать, чтобы получить результатыЧто означают результаты
Интерпретация значения коэффициента Мартина
Высокий коэффициент Мартина: Высокий коэффициент Мартина указывает на то, что инвестиция принесла значительную доходность выше безрисковой ставки с минимальным риском просадок.
Низкий коэффициент Мартина: Низкий коэффициент Мартина предполагает, что инвестиция либо принесла низкую доходность, либо приняла на себя значительный риск для достижения своего уровня доходности.
Анализ графика коэффициента Мартина
Консистентность: Обратите внимание, на каком уровне находится коэффициент Мартина. Постоянно высокий уровень коэффициента указывает на стабильную инвестиционную стратегию, которая хорошо справляется с риском в различных рыночных условиях.
Волатильность: Значительные колебания в коэффициенте Мартина могут указывать на периоды более высокого риска или плохой доходности по отношению к риску. Определение этих периодов может помочь в тонкой настройке инвестиционной стратегии для снижения подобных рисков в будущем.
Использование результатов для оптимизации портфеля
Управление рисками: Если определенные инвестиции последовательно показывают низкий коэффициент Мартина, подумайте, соответствуют ли они вашим ожиданиям и инвестиционным целям. Возможно, стоит изучить альтернативы, которые предлагают лучшие показатели риск-скорректированной доходности.
Диверсификация: Проанализируйте коэффициенты Мартина отдельных компонентов портфеля, чтобы оценить, насколько он диверсифицирован. В идеале, компоненты портфеля должны показывать слабую корреляцию, способствуя повышению общего коэффициента Мартина. Вы можете использовать инструмент корреляции активов для определения слабо коррелированных активов.
Стратегические корректировки
Тактические перестановки: Используйте выводы из анализа коэффициента Мартина для тактических перестановок в вашем портфеле. Это может включать в себя перераспределение капитала в активы с более высокими коэффициентами Мартина при определенных рыночных условиях.
Сравнение производительности: Сравните коэффициент Мартина вашего портфеля с бенчмарками или аналогами, чтобы оценить его конкурентное положение. Более высокий коэффициент Мартина может подтвердить результативность вашего подхода к инвестированию, в то время как более низкий коэффициент может сигнализировать о необходимости дальнейшей корректировки.
Сравнение с другими коэффициентами
Коэффициент Шарпа: Измеряет избыточную доходность на единицу общей волатильности. Хорошо подходит для общего анализа риска и доходности.
Коэффициент Сортино: Аналогичен коэффициенту Мартина, сосредотачивается на нисходящей волатильности, но отличается в расчетах.
Коэффициент Трейнора: Оценивает доходность на основе только систематического риска, используя бету вместо общей или нисходящей волатильности.