Альфа - это мера, показывающая, насколько хорошую доходность показали акции или портфель по сравнению с рынком или бенчмарком.
Альфа показывает, является ли высокая доходность портфеля результатом качественного управления активами или же она вызвана колебаниями рынка и принятием более высокого риска. Другими словами, альфа показывает, есть ли выгода от активного управления, превышающая простое инвестирование в индекс.
Применительно к отдельной акции альфа представляет собой доходность, не зависящую от рыночных колебаний.
Альфа может быть положительной или отрицательной. Положительная альфа означает, что инвестиции превзошли бенчмарк на определенный процент. Отрицательная альфа означает, что доходность инвестиций оказалась ниже доходности бенчмарка. Если альфа равна нулю, это указывает на то, что портфель или фонд идеально соответствует бенчмарку. В этом случае действия инвестиционного менеджера не привели ни к прибавке ни к потере стоимости портфеля.
В портфеле нет позиций. Импортируйте, добавьте их вручную или выберите существующий портфель.
Нажмите Рассчитать, чтобы получить результатыБета - еще один индикатор, тесно связанный с альфой, который показывает, как движется цена актива по сравнению с его рынком или эталонным индексом.
Нажмите Рассчитать, чтобы получить результаты