Волатильность Гармана-Класса

Волатильность Гармана-Класса (англ. Garman-Klass volatility) - это метод оценки волатильности, который учитывает максимальную и минимальную дневную цену акции, а также цену открытия и закрытия.

Волатильность Гармана-Класса расширяет волатильность Паркинсона, принимая во внимание цену открытия и закрытия. Поскольку рынки наиболее активны во время открытия и закрытия торговой сессии, это делает оценку волатильности более точной.

Гарман и Класс также предположили, что процесс изменения цены - это процесс непрерывной диффузии (геометрическое броуновское движение). Однако у этого предположения есть несколько недостатков. Этот метод не является надежным при резких скачках цены на открытии и наличии сильного тренда.

Несмотря на свои недостатки, оценка Гармана-Класса все же более эффективна, чем классическая формула, поскольку учитывает не только цену в начале и конце временного интервала, но и внутридневные экстремумы цен.

Исследователи Роджерс и Сатчел предложили более эффективный метод оценки исторической волатильности, учитывающий тренд. См. волатильность Роджерса-Сатчелла для более подробной информации.