Оптимизация по иерархическому паритету рисков
Иерархический паритет риска (HRP) — современный метод оптимизации портфеля, объединяющий элементы теории графов и машинного обучения. В отличие от традиционных методов, таких как алгоритм Марковица, HRP сосредоточивается на группировке схожих активов и создании диверсифицированного портфеля, который более устойчив к рыночным колебаниям.
Оптимизация среднего отклонения (MVO)
Эта модель из портфельной теории Марковица находит оптимальное распределение, стремясь к наивысшей доходности при минимально возможных рисках. Однако, ее полагание на статистические оценки может приводить к избыточной концентрации активов.
Паритет риска
Эта модель стремится к равномерному распределению риска между всеми активами или классами активов в портфеле. Это приводит к более диверсифицированным портфелям, которые в меньшей мере чувствительны к изменениям рынка по сравнению с MVO.
Иерархический паритет риска (HRP)
Сочетая аспекты MVO и паритета рисков, HRP использует алгоритм иерархической кластеризации для распределения рисков внутри кластеров активов. Такой подход ведет к усилению диверсификации и эффективен в управлении нестабильностью рынка.
В портфеле нет позиций. Импортируйте, добавьте их вручную или выберите существующий портфель.
Настройки оптимизации
%
%
%
Оптимальное распределение активов
Нажмите Рассчитать, чтобы получить результатыДоходность портфеля
Нажмите Рассчитать, чтобы получить результатыНажмите Рассчитать, чтобы получить результатыПросадки портфеля
Нажмите Рассчитать, чтобы получить результатыВолатильность портфеля
Нажмите Рассчитать, чтобы получить результатыПреимущества портфелей на основе паритета риска
Портфели, основанные на паритете риска, обеспечивают равномерное распределение риска между различными классами активов. Этот подход имеет следующие преимущества:
- Диверсификация: паритет риска способствует эффективной диверсификации, равномерно распределяя риски между разными категориями активов.
- Устойчивость к рыночным изменениям: равномерное распределение риска делает эти портфели обычно более устойчивыми к разнообразным рыночным сценариям.
- Снижение волатильности: фокус на распределении риска, а не на доходности, ведет к уменьшению волатильности портфеля.
- Предсказуемость профилей риска: равномерное распределение риска по различным классам активов делает профиль риска более предсказуемым, что укрепляет устойчивость портфеля в целом.
Доходность и риски
Портфели, основанные на паритете риска, часто демонстрируют более стабильную доходность на протяжении длительного времени, особенно в условиях волатильных рынков. Однако этот подход может ограничивать потенциал получения высокой доходности, особенно при растущем рынке.
В общем и целом, такие портфели предлагают сбалансированный подход, который может обеспечить стабильную и устойчивую доходность, но, возможно, не такую высокую, как у более рискованных портфелей.