PortfoliosLab logo

Стоимость под риском


Стоимость под риском (англ. Value at Risk, VaR) - это мера риска, которая показывает сумму, которую с задданым уровенем вероятности не превысят убытки портфеля.

Что означают результаты стоимости под риском

Например, вы решили рассчитать стоимость под риском для портфеля с уровнем значимости 5% и в результате получили 24 592 доллара США. Это означает, что существует вероятность 5%, что выбранный портфель потеряет более 24 592 долларов США в течение следующего дня.

Проблема стоимости под риском заключается в том, что она не учитывает толщину хвоста распределения. Это означает, что он не позволяет нам ответить на вопрос: «Когда потери превышают стоимость под риском, насколько серьезными они будут?». Ответ на этот вопрос дают ожидаемые потери.

Формула стоимости под риском


Формула стоимости под риском
Где:
Уровень значимости

 — Уровень значимости

Средняя доходность портфеля

 — Средняя доходность портфеля

Стандартное отклонение доходности

 — Стандартное отклонение доходности

Z-показатель, основанный на уровне значимости

 — Z-показатель, основанный на уровне значимости

Стоимость портфеля

 — Стоимость портфеля

Портфель


В портфеле нет позиций. Добавьте их вручную или выберите существующий портфель.

VaR Settings


Исторический

%

$

График стоимости под риском


Нажмите Рассчитать, чтобы получить результаты