Bill Ackman's Portfolio

Распределение активов

Позиция	Категория/Сектор	Целевая доля
UBER Uber Technologies, Inc.	Technology	19%
BN Brookfield Corporation	Financial Services	18%
AMZN Amazon.com, Inc	Consumer Cyclical	14%
GOOG Alphabet Inc	Communication Services	12%
META Meta Platforms, Inc.	Communication Services	11%
HHH Howard Hughes Corporation	Real Estate	10%
QSR Restaurant Brands International Inc.	Consumer Cyclical	10%
HLT Hilton Worldwide Holdings Inc.	Consumer Cyclical	6%

Тип бенчмарка

Бенчмарк

S&P 500 Index

Ребалансировка

Portfolio Optimizer

portfolio-optimization-cta-heading

portfolio-optimization-cta-description

Open Portfolio Optimizer

Доходность

График доходности

График показывает рост $10,000 инвестированных в Bill Ackman's Portfolio и сравнивает его с ростом индекса S&P 500 или другим бенчмарком. Цены представлены с поправкой на сплиты и дивиденды. Портфель перебалансируется Каждые 3 месяца

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Позиция	1 день	1 месяц	С начала года	6 месяцев	1 год	3 года*	5 лет*	10 лет*
Бенчмарк S&P 500 Index	-0.05%	-2.98%	7.43%	6.12%	19.13%	18.87%	11.43%	13.70%
Портфель Bill Ackman's Portfolio	1.47%	-3.64%	-2.00%	-2.73%	8.46%	23.75%	12.16%	—
Активы портфеля:
AMZN Amazon.com, Inc	2.50%	-14.02%	0.81%	0.07%	4.21%	21.67%	6.47%	20.72%
BN Brookfield Corporation	-0.30%	-5.82%	-6.27%	-7.97%	5.02%	26.73%	9.83%	15.32%
GOOG Alphabet Inc	-2.19%	-11.03%	6.80%	6.40%	88.28%	41.57%	21.60%	25.80%
HHH Howard Hughes Corporation	3.44%	14.24%	-9.28%	-8.28%	6.71%	-0.05%	-5.28%	-3.70%
HLT Hilton Worldwide Holdings Inc.	-2.26%	1.59%	15.99%	13.52%	25.63%	33.39%	22.07%	48.09%
META Meta Platforms, Inc.	1.36%	-12.92%	-16.49%	-16.89%	-24.75%	24.59%	10.21%	17.29%
QSR Restaurant Brands International Inc.	1.52%	0.43%	10.92%	8.30%	17.97%	2.83%	6.34%	9.69%
UBER Uber Technologies, Inc.	5.47%	8.24%	-6.74%	-6.23%	-16.75%	20.24%	8.05%	—

*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Доходность по месяцам

На основе ежедневных данных с 10 мая 2019 г. средняя дневная доходность (также называемая ожидаемой доходностью) составляет +0.07%, а средняя месячная доходность — +1.46%. При таком уровне доходности ваши инвестиции удвоятся примерно за 4.0 лет.

Исторически 59% месяцев были с положительной доходностью, а 41% — с отрицательной. Лучший месяц был нояб. 2020 г. с доходностью +21.2%, в то время как худший месяц был март 2020 г. с доходностью -20.4%. Самая длинная серия побед составила 8 подряд месяцев, а самая длинная серия поражений — 3 месяцев.

В ежедневном выражении Bill Ackman's Portfolio закрывался с повышением в 52% случаев. Лучший день был 24 мар. 2020 г. с доходностью +11.3%, в то время как худший день был 16 мар. 2020 г. с доходностью -12.9%.

	янв.	февр.	март	апр.	май	июнь	июль	авг.	сент.	окт.	нояб.	дек.	Total
2026	2.17%	-5.77%	-5.41%	12.56%	-0.79%	-3.64%							-2.00%
2025	6.86%	-1.01%	-7.64%	0.56%	8.38%	6.06%	3.31%	1.94%	3.58%	1.85%	2.74%	-3.36%	24.59%
2024	2.07%	9.73%	0.97%	-5.99%	2.18%	5.05%	0.46%	3.65%	4.60%	-0.95%	6.31%	-3.44%	26.38%
2023	17.78%	-1.28%	4.47%	2.04%	7.42%	8.27%	7.19%	-3.05%	-4.26%	-3.13%	14.78%	9.52%	74.67%
2022	-8.29%	-3.99%	3.78%	-11.26%	-8.79%	-12.06%	11.26%	2.31%	-11.21%	-2.48%	11.78%	-9.60%	-35.22%
2021	-1.51%	4.66%	5.25%	7.64%	-0.54%	0.58%	-0.06%	0.07%	-2.03%	2.82%	-4.74%	7.08%	20.03%

Метрики бенчмарка

Bill Ackman's Portfolio has an annualized alpha of 0.60%, beta of 1.16, and R2 of 0.75 versus S&P 500 Index. Calculated based on daily prices since May 10, 2019.

This portfolio captured 122.14% of S&P 500 Index gains and 115.63% of its losses - amplifying both gains and losses, but participating more in upside than downside.

Альфа: 0.60%

Бета: 1.16

R²: 0.75

Участие в росте: 122.14%

Участие в снижении: 115.63%

Посмотрите, как менялись альфа, бета и R² со временем →

Комиссия

Комиссия Bill Ackman's Portfolio составляет 0.00%. Ниже вы найдете коэффициенты расходов позиций портфеля для легкого сравнения их относительной стоимости.

Портфель не содержит фондов, взимающих комиссии

Доходность на риск

Ранг доходности на риск

Bill Ackman's Portfolio имеет ранг 10 по соотношению доходности и риска — в нижних 10% среди портфелей на нашем сайте. Это означает, что принимаемый риск значительно превышает получаемую доходность. Стоит подумать, оправдывает ли потенциал роста такую волатильность, или рассмотреть альтернативы.

Overall Rank

Ранг коэф-та Шарпа

Ранг коэф-та Сортино

Ранг коэф-та Омега

Ранг коэф-та Кальмара

Ранг коэф-та Мартина

Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Показатели доходности на риск

Ниже приведены показатели риск-скорректированной доходности для Bill Ackman's Portfolio и их сравнение с S&P 500 Index.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

	Портфель	Бенчмарк	Difference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности	0.53	1.59	-1.06
Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска	0.86	2.19	-1.34
Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков	1.10	1.29	-0.19
Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки	0.59	2.18	-1.59
Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки	1.96	9.54	-7.59

Сколько доходности приносит каждая позиция относительно принятого риска? Чем выше значение — тем лучше вознаграждение за риск.

Позиция	Ранг доходности на риск	Коэффициент Шарпа	Коэффициент Сортино	Коэффициент Омега	Коэффициент Кальмара	Коэффициент Мартина
AMZN Amazon.com, Inc	50	0.23	0.54	1.07	0.33	0.75
BN Brookfield Corporation	49	0.21	0.49	1.06	0.27	0.72
GOOG Alphabet Inc	95	3.19	4.42	1.53	4.48	14.85
HHH Howard Hughes Corporation	49	0.26	0.59	1.08	0.24	0.45
HLT Hilton Worldwide Holdings Inc.	79	1.29	1.96	1.23	2.88	6.68
META Meta Platforms, Inc.	14	-0.67	-0.82	0.90	-0.72	-1.42
QSR Restaurant Brands International Inc.	65	0.76	1.16	1.15	1.33	2.81
UBER Uber Technologies, Inc.	21	-0.55	-0.63	0.93	-0.58	-0.97

Коэффициент Шарпа

Коэффициент Шарпа помогает понять, насколько хорошо инвестиция приносит доход с учетом принятого риска. Более высокое значение указывает на лучшую доходность с поправкой на риск, то есть больше прибыли на каждую единицу риска. Узнайте, как интерпретировать коэффициент Шарпа.

Текущий коэффициент Шарпа Bill Ackman's Portfolio на 27 июн. 2026 г. составляет 0.53 (значение пересчитывается ежедневно) и рассчитан за последние 12 месяцев.

По сравнению с широким рынком, где средние значения коэффициента Шарпа находятся в диапазоне от 1.31 до 2.19, текущий коэффициент Шарпа данного портфеля попадает в нижние 25%. Это указывает на то, что портфель демонстрирует менее эффективную доходность с учетом риска по сравнению со многими другими. Причиной могут быть как низкая доходность, так и высокая волатильность, либо их сочетание. Возможно, портфель требует пересмотра. Вы можете воспользоваться инструментом оптимизации портфеля, чтобы подобрать распределение, максимизирующее коэффициент Шарпа.

Ниже представлен график исторического коэффициента Шарпа в сравнении с выбранным бенчмарком. Этот график показывает, как менялась доходность инвестиции с поправкой на риск с течением времени.

Загрузка графика...

Дивиденды

Дивидендный доход

Дивидендная доходность Bill Ackman's Portfolio за предыдущие двенадцать месяцев составила 0.53%.

Позиция	TTM	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015
Портфель	0.53%	0.54%	0.55%	0.43%	0.61%	0.55%	0.63%	0.55%	0.68%	2.24%	0.48%	0.43%
Активы портфеля:
AMZN Amazon.com, Inc	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
BN Brookfield Corporation	0.61%	0.52%	0.56%	0.70%	1.44%	1.12%	1.55%	1.11%	1.56%	1.29%	1.58%	1.50%
GOOG Alphabet Inc	0.25%	0.26%	0.32%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
HHH Howard Hughes Corporation	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
HLT Hilton Worldwide Holdings Inc.	0.18%	0.21%	0.24%	0.33%	0.36%	0.00%	0.13%	0.54%	0.84%	31.40%	1.03%	0.65%
META Meta Platforms, Inc.	0.38%	0.32%	0.34%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%
QSR Restaurant Brands International Inc.	3.42%	3.63%	3.56%	2.82%	3.34%	3.49%	3.40%	3.14%	3.44%	1.27%	1.30%	1.18%
UBER Uber Technologies, Inc.	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%	0.00%

Просадки

График просадок

На графике просадок отображаются убытки портфеля с любого максимума на всем периоде.

Загрузка графика...

Максимальные просадки

Bill Ackman's Portfolio показал максимальную просадку в 43.36%, зарегистрированную 18 мар. 2020 г.. Полное восстановление заняло 162 торговые сессии.

Текущая просадка Bill Ackman's Portfolio составляет 6.74%.

В таблице ниже показаны максимальные просадки. Максимальная просадка - показатель риска. Он показывает снижение стоимости портфеля от максимума после серии убыточных торгов.

Related event	Просадка	Падение	Восстановление	В просадке
Обвал COVID2020	-43.36%март 2020 г.	27d	7mo 22d	8mo 19dфевр. 2020 г. - нояб. 2020 г.
Медвежий рынок2022	-39.32%нояб. 2022 г.	12mo	1y 17d	2y 12dнояб. 2021 г. - нояб. 2023 г.
Распродажа 2025 года2025	-22.18%апр. 2025 г.	1mo 18d	2mo 19d	4mo 7dфевр. 2025 г. - июнь 2025 г.
Коррекция 2026 года2026	-15.96%март 2026 г.	3mo 19d	1mo 10d	4mo 29dдек. 2025 г. - май 2026 г.
Коррекция 2024 года2024	-12.20%авг. 2024 г.	19d	1mo 15d	2mo 4dиюль 2024 г. - сент. 2024 г.

Волатильность

График волатильности

Ниже представлен график, показывающий скользящую волатильность за один месяц.

Загрузка графика...

Диверсификация

AI Analysis

The gist

The portfolio is a fairly clean bet on a small set of U.S. consumer, platform, and travel-adjacent cash flows, with a separate real-estate/financial sleeve that mostly behaves like its own little weather system.

The numbers

Diversification is real but not dramatic: the diversification ratio is 1.68 at 1Y, 1.48 at 3Y, 1.38 at 5Y, and 1.39 since inception, with percentiles of 79th, 73rd, 69th, and 67th.
Effective asset count is 7.24 of 8, so concentration is not the main story; the portfolio is spread across names, just not across many independent risk drivers.
Pairwise correlation is moderate, with a mean of 0.41 and a top pair at 0.65; that is enough to make the big platform names behave like cousins.

The good

The portfolio has at least three distinct clusters: META/AMZN/GOOG, HHH/BN, and the lone QSR sleeve, which is a better structure than eight names pretending to be eight ideas.
UBER and the hospitality names help keep the portfolio from collapsing into pure mega-cap platform beta.

The bad

Three of the largest weights are UBER, BN, and AMZN, each with portfolio correlations around 0.71-0.74, so the heavier positions are doing a lot of the same risk work.
META, AMZN, and Alphabet (GOOG) are tightly linked at 0.62-0.65, which means the communication-services and e-commerce pieces are less independent than they look on the page.

The ugly

In a broad risk-off move that hits consumer spending, ad budgets, and travel simultaneously, the platform cluster and the hospitality names can line up more than their labels suggest.
To be fair, the portfolio is not fragile; the issue is that several of its diversifying pieces are still equity beta in nicer clothes.

Next steps

Portfolios with this correlation structure are typically complemented by exposures whose earnings drivers sit outside the digital-advertising and consumer-discretionary complex.
The 1Y improvement in DR relative to the longer windows suggests diversification has been holding up recently, even if the long-run structure remains only moderately differentiated.

AI-generated analysis. Not investment advice. Verify key facts independently.

Was this useful?

Показатели диверсификации

Эффективное количество активов

Количество позиций в портфеле равно 8, при этом эффективное количество активов равно 7.24, отражая степень диверсификации исходя из весов активов в портфеле. Капитал распределён практически равномерно между всеми позициями, что свидетельствует о сбалансированном распределении. Учтите, что реальная диверсификация также зависит от корреляции между активами — обратите внимание на коэффициент диверсификации ниже.

Коэффициент диверсификации

	1 год	3 года	5 лет	Всё время
Коэффициент диверсификации	1.68	1.48	1.38	1.39

Коэффициент диверсификации портфеля равен 1.39, что свидетельствует об умеренной диверсификации. Есть возможность улучшить её, добавив менее коррелированные активы.

Корреляция Bill Ackman's Portfolio с S&P 500 Index

Корреляция Bill Ackman's Portfolio с S&P 500 Index составляет 0.77 за последние 12 месяцев. В этом разделе сравнивается корреляция каждого актива с бенчмарком и портфелем.

	Корреляция
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев	0.77
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года	0.81
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет	0.83
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 мая 2019 г.	0.83

Корреляция с бенчмарком

Корреляция vs. S&P 500 Index. Самая высокая корреляция с бенчмарком у BN: 0.71, а самая низкая у QSR: 0.43.

0.43

0.49

0.55

0.58

Корреляция с портфелем

Корреляция vs. Bill Ackman's Portfolio. Самая высокая корреляция с портфелем у UBER: 0.74, а самая низкая у QSR: 0.50.

QSR

0.50

HHH

0.61

HLT

0.61

Таблица корреляции активов

Таблица ниже отображает коэффициенты корреляции между отдельными компонентами портфеля, всем портфелем и выбранным бенчмарком.

	QSR	UBER	HHH	HLT	META	AMZN	GOOG	BN
QSR	1.00	0.30	0.40	0.42	0.24	0.23	0.28	0.42
UBER	0.30	1.00	0.35	0.41	0.40	0.41	0.38	0.39
HHH	0.40	0.35	1.00	0.48	0.31	0.29	0.34	0.56
HLT	0.42	0.41	0.48	1.00	0.36	0.36	0.38	0.53
META	0.24	0.40	0.31	0.36	1.00	0.63	0.62	0.42
AMZN	0.23	0.41	0.29	0.36	0.63	1.00	0.65	0.41
GOOG	0.28	0.38	0.34	0.38	0.62	0.65	1.00	0.46
BN	0.42	0.39	0.56	0.53	0.42	0.41	0.46	1.00

Результаты корреляции рассчитаны на основе ежедневных изменений цен, начиная с 10 мая 2019 г.

Анализ диверсификации

Узнайте, чего не хватает портфелю Bill Ackman's Portfolio

Посмотрите, какие позиции пересекаются, где в Bill Ackman's Portfolio есть концентрации и какие активы с низкой корреляцией закроют пробелы.

Анализ диверсификации