PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VCITX с VTMFX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VCITX с VTMFX

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

VCITX (Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) and VTMFX (Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares) are both mutual funds - VCITX is a Municipal Bonds fund managed by Vanguard, while VTMFX is a Diversified Portfolio fund tracking the Composite benchmark: Russell 1000 Index and Bloomberg 1-15 Year Municipal Bond Index. Over the past 10 years, VCITX returned 2.40%/yr vs 8.70%/yr for VTMFX. At a 0.08 correlation, their price movements are largely independent. VCITX charges 0.17%/yr vs 0.05%/yr for VTMFX.

Доходность

Сравнение доходности VCITX и VTMFX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCITX) и Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VCITX показывает доходность 1.85%, что значительно ниже, чем у VTMFX с доходностью 5.23%. За последние 10 лет акции VCITX уступали акциям VTMFX по среднегодовой доходности: 2.40% против 8.70% соответственно.

VCITX

1 день
-0.09%
1 месяц
1.89%
С начала года
1.85%
6 месяцев
2.34%
1 год
7.98%
3 года*
4.65%
5 лет*
1.36%
10 лет*
2.40%

VTMFX

1 день
-0.19%
1 месяц
0.76%
С начала года
5.23%
6 месяцев
4.83%
1 год
14.99%
3 года*
12.08%
5 лет*
7.01%
10 лет*
8.70%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VCITX и VTMFX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VCITX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.85%4.90%2.66%7.51%-10.06%1.46%5.60%8.81%0.67%6.82%
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		5.23%11.28%12.17%15.55%-12.69%13.10%13.31%18.01%-1.40%12.61%

Correlation

The correlation between VCITX and VTMFX is 0.29, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.29

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.29

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.24

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.15

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 сент. 1994 г.

0.08

Over the past year, VCITX and VTMFX have become more correlated (0.29) than their long-term average of 0.08, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VCITX:
VCITX с VCAIXVCITX с VCITVCITX с CMFVCITX с VTEBVCITX с BCHYXVCITX с PRXCXVCITX с BND
Часто сравнивают с VTMFX:
VTMFX с VTCLXVTMFX с VBIAXVTMFX с VWENXVTMFX с VWINXVTMFX с VOOVTMFX с VASGXVTMFX с USBLX

Доходность на риск

VCITX vs. VTMFX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCITX
Ранг доходности на риск VCITX: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCITX: 8787
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCITX: 9090
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCITX: 9292
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCITX: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCITX: 4141
Ранг коэф-та Мартина
VTMFX
Ранг доходности на риск VTMFX: 7676
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VTMFX: 8080
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VTMFX: 7878
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VTMFX: 7878
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VTMFX: 6363
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VTMFX: 7878
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCITX c VTMFX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCITX) и Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

VCITXVTMFXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.61
2.43

+0.18

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.11
3.42

+0.69

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.64

1.46

+0.18

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.37

2.91

-0.54

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.39

13.60

-5.22

VCITX vs. VTMFX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCITX на текущий момент составляет 2.61, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VTMFX равному 2.43. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCITX и VTMFX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок VCITX и VTMFX

Максимальная просадка VCITX за все время составила -22.71%, что меньше максимальной просадки VTMFX в -28.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCITX и VTMFX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VCITXVTMFXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-22.71%

-28.49%

+5.78%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.43%

-5.38%

+1.95%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.57%

-10.61%

+4.04%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.79%

-17.40%

+1.61%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.79%

-21.87%

+6.08%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.39%

-0.75%

+0.36%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.58%

-3.54%

+0.96%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.97%

1.15%

-0.18%

Волатильность

Сравнение волатильности VCITX и VTMFX

Текущая волатильность для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCITX) составляет 0.85%, в то время как у Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares (VTMFX) волатильность равна 2.45%. Это указывает на то, что VCITX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VTMFX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VCITXVTMFXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

0.85%

2.45%

-1.60%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.39%

5.18%

-2.79%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.12%

6.46%

-3.34%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.56%

8.57%

-4.01%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.56%

9.15%

-4.59%

Сравнение комиссий VCITX и VTMFX

VCITX берет комиссию в 0.17%, что несколько больше комиссии VTMFX в 0.05%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCITX и VTMFX

Дивидендная доходность VCITX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.54%, что больше доходности VTMFX в 2.12%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VCITX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.54%4.34%3.85%2.99%2.66%2.56%3.21%3.16%3.32%3.22%3.45%3.50%
VTMFX
Vanguard Tax-Managed Balanced Fund Admiral Shares		2.12%2.14%2.08%1.94%1.85%1.38%1.72%2.05%2.22%2.00%2.13%2.06%

Часто задаваемые вопросы

VCITX and VTMFX have a correlation of 0.29, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VTMFX has higher volatility (2.45%) compared to VCITX (0.85%). In terms of maximum drawdown, VCITX dropped -22.71% vs VTMFX's -28.49%.

VCITX currently has the higher Sharpe Ratio (2.61 vs 2.43), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VCITX и VTMFX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор