PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение ZROZ с DBC
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение ZROZ с DBC

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

ZROZ (PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund) and DBC (Invesco DB Commodity Index Tracking Fund) are both exchange-traded funds - ZROZ is a Government Bonds fund tracking the ICE BofA Long U.S. Treasury Principal STRIPS Index, while DBC is a Commodities fund tracking the DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return. Both are passively managed. Over the past 10 years, ZROZ returned -4.96%/yr vs 8.52%/yr for DBC. At a correlation of -0.20, they often move in opposite directions. ZROZ charges 0.15%/yr vs 0.85%/yr for DBC.

Доходность

Сравнение доходности ZROZ и DBC

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund (ZROZ) и Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, ZROZ показывает доходность -3.30%, что значительно ниже, чем у DBC с доходностью 27.28%. За последние 10 лет акции ZROZ уступали акциям DBC по среднегодовой доходности: -4.96% против 8.52% соответственно.

ZROZ

1 день
-0.20%
1 месяц
-3.94%
6 месяцев
-5.17%
С начала года
-3.30%
1 год
1.75%
3 года*
-7.99%
5 лет*
-13.56%
10 лет*
-4.96%

DBC

1 день
-1.15%
1 месяц
2.01%
6 месяцев
22.67%
С начала года
27.28%
1 год
31.86%
3 года*
11.51%
5 лет*
11.45%
10 лет*
8.52%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам ZROZ и DBC

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
ZROZ
PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund		-3.30%-1.84%-16.18%1.19%-41.28%-5.22%24.57%21.22%-5.43%14.77%
DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund		27.28%8.10%2.18%-6.19%19.34%41.36%-7.84%11.84%-11.63%4.86%

Correlation

The correlation between ZROZ and DBC is -0.33, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.33

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.17

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.14

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.15

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 нояб. 2009 г.

-0.20

The correlation between ZROZ and DBC shifts across timeframes, from -0.33 (1 year) to -0.14 (5 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund

Invesco DB Commodity Index Tracking Fund

Часто сравнивают с ZROZ:
ZROZ с EDVZROZ с TLTZROZ с GOVZZROZ с SPYZROZ с CORPZROZ с BONDZROZ с IDTL.L
Часто сравнивают с DBC:
DBC с PDBCDBC с GSGDBC с DBADBC с BCIDBC с DJPDBC с XLEDBC с BCD

Доходность на риск

ZROZ vs. DBC — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
ZROZ
Ранг доходности на риск ZROZ: 1111
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа ZROZ: 1111
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино ZROZ: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега ZROZ: 1010
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара ZROZ: 1111
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина ZROZ: 1111
Ранг коэф-та Мартина
DBC
Ранг доходности на риск DBC: 5656
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DBC: 6464
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DBC: 6161
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DBC: 5959
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DBC: 4747
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DBC: 4949
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение ZROZ c DBC - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund (ZROZ) и Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

ZROZDBCDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.11
1.70

-1.58

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.28
2.31

-2.04

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.03

1.29

-0.26

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.13

1.94

-1.81

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.26

6.62

-6.36

ZROZ vs. DBC - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа ZROZ на текущий момент составляет 0.11, что ниже коэффициента Шарпа DBC равного 1.70. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа ZROZ и DBC, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок ZROZ и DBC

Максимальная просадка ZROZ за все время составила -62.93%, что меньше максимальной просадки DBC в -76.36%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок ZROZ и DBC.

Загрузка графика...

Показатели просадок

ZROZDBCРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-62.93%

-76.36%

+13.43%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.02%

-16.54%

+2.52%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-28.21%

-16.54%

-11.67%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-57.98%

-27.34%

-30.64%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-62.93%

-41.71%

-21.22%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-60.83%

-26.37%

-34.46%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-24.28%

-46.12%

+21.84%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

6.69%

4.82%

+1.87%

Волатильность

Сравнение волатильности ZROZ и DBC

Текущая волатильность для PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund (ZROZ) составляет 4.21%, в то время как у Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC) волатильность равна 6.03%. Это указывает на то, что ZROZ испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DBC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

ZROZDBCРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.21%

6.03%

-1.82%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

10.97%

16.71%

-5.74%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

15.48%

18.85%

-3.37%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

23.79%

19.29%

+4.50%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

21.95%

17.80%

+4.15%

Сравнение комиссий ZROZ и DBC

ZROZ берет комиссию в 0.15%, что меньше комиссии DBC в 0.85%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов ZROZ и DBC

Дивидендная доходность ZROZ за последние двенадцать месяцев составляет около 5.37%, что больше доходности DBC в 2.61%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DBC
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund		2.61%3.33%5.22%4.94%0.59%0.00%0.00%1.59%1.30%0.00%0.00%0.00%
ZROZ
PIMCO 25+ Year Zero Coupon US Treasury Index Fund		5.37%4.96%4.58%3.52%2.76%1.60%1.68%2.22%2.06%2.53%3.00%2.98%

Часто задаваемые вопросы

ZROZ and DBC have a correlation of -0.33, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DBC has higher volatility (6.03%) compared to ZROZ (4.21%). In terms of maximum drawdown, ZROZ dropped -62.93% vs DBC's -76.36%.

On 10-year performance, DBC leads with 8.52% vs -4.96% for ZROZ. On fees, ZROZ is cheaper at 0.15% per year. On volatility, ZROZ has been the lower-risk option at 4.21%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, DBC has performed better with a 8.52% return vs -4.96%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

ZROZ is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.85% for DBC.

ZROZ has the higher dividend yield at 5.37%, compared with 2.61% for DBC.

ZROZ is categorized as Government Bonds, while DBC is Commodities. ZROZ tracks ICE BofA Long U.S. Treasury Principal STRIPS Index, while DBC tracks DBIQ Optimum Yield Diversified Commodity Index Excess Return. They also come from different issuers: PIMCO and Invesco. Their fees differ too: 0.15% for ZROZ and 0.85% for DBC.

DBC currently has the higher Sharpe Ratio (1.70 vs 0.11), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для ZROZ и DBC

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор