PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VWLTX с VMATX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VWLTX с VMATX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VWLTX (Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) and VMATX (Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund) are both Municipal Bonds funds from Vanguard. Over the past 10 years, VWLTX returned 2.61%/yr vs 2.45%/yr for VMATX. Their correlation of 0.92 suggests significant overlap in exposure. VWLTX charges 0.17%/yr vs 0.13%/yr for VMATX.

Доходность

Сравнение доходности VWLTX и VMATX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWLTX) и Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

Доходность обеих инвестиций с начала года близка: VWLTX показывает доходность 1.85%, а VMATX немного ниже – 1.83%. За последние 10 лет акции VWLTX превзошли акции VMATX по среднегодовой доходности: 2.61% против 2.45% соответственно.

VWLTX

1 день
-0.09%
1 месяц
0.78%
С начала года
1.85%
6 месяцев
2.26%
1 год
7.99%
3 года*
4.64%
5 лет*
1.20%
10 лет*
2.61%

VMATX

1 день
0.00%
1 месяц
0.80%
С начала года
1.83%
6 месяцев
2.34%
1 год
8.31%
3 года*
4.64%
5 лет*
1.09%
10 лет*
2.45%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VWLTX и VMATX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VWLTX
Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.85%4.80%2.44%7.56%-10.43%1.83%6.21%8.77%0.89%6.45%
VMATX
Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund		1.83%4.96%2.53%7.19%-10.79%1.65%6.47%8.93%0.47%6.02%

Correlation

The correlation between VWLTX and VMATX is 0.90, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.90

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.93

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.94

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.92

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 дек. 1998 г.

0.92

The correlation between VWLTX and VMATX has been stable across timeframes, ranging from 0.90 to 0.94 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund

Часто сравнивают с VWLTX:
VWLTX с VWITXVWLTX с VTEBVWLTX с VBLIXVWLTX с VWAHXVWLTX с PWZVWLTX с VTEAXVWLTX с VGLT
Часто сравнивают с VMATX:
VMATX с FDMMXVMATX с VTEBVMATX с VMLUXVMATX с VWSUXVMATX с ORNAXVMATX с BNDVMATX с SPY

Доходность на риск

VWLTX vs. VMATX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VWLTX
Ранг доходности на риск VWLTX: 7272
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VWLTX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VWLTX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VWLTX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VWLTX: 5050
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VWLTX: 4646
Ранг коэф-та Мартина
VMATX
Ранг доходности на риск VMATX: 7171
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VMATX: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VMATX: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VMATX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VMATX: 4848
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VMATX: 4545
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VWLTX c VMATX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWLTX) и Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VWLTXVMATXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.71
2.74

-0.03

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.35
4.26

+0.09

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.68

1.68

+0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.70

2.63

+0.06

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.64

9.35

+0.29

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VWLTX vs. VMATX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VWLTX на текущий момент составляет 2.71, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VMATX равному 2.74. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VWLTX и VMATX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VWLTXVMATXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.71

2.74

-0.03

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.26

0.23

+0.03

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.58

0.53

+0.05

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.54

1.00

-0.47

Просадки

Сравнение просадок VWLTX и VMATX

Максимальная просадка VWLTX за все время составила -49.97%, что больше максимальной просадки VMATX в -15.91%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VWLTX и VMATX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VWLTXVMATXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-49.97%

-15.91%

-34.06%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.09%

-3.30%

+0.21%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.92%

-6.68%

-0.24%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-16.01%

-15.91%

-0.10%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-16.01%

-15.91%

-0.10%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.34%

-0.44%

+0.10%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-10.18%

-2.10%

-8.08%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

0.93%

-0.07%

Волатильность

Сравнение волатильности VWLTX и VMATX

Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWLTX) имеет более высокую волатильность в 1.26% по сравнению с Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX) с волатильностью 1.19%. Это указывает на то, что VWLTX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с VMATX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VWLTXVMATXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.26%

1.19%

+0.07%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.31%

2.41%

-0.10%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.07%

3.17%

-0.10%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.60%

4.66%

-0.06%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.51%

4.65%

-0.14%

Сравнение комиссий VWLTX и VMATX

VWLTX берет комиссию в 0.17%, что несколько больше комиссии VMATX в 0.13%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VWLTX и VMATX

Дивидендная доходность VWLTX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.69%, что больше доходности VMATX в 3.61%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VMATX
Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund		3.61%4.46%3.98%3.06%2.69%2.26%3.22%3.63%3.07%2.91%3.55%3.22%
VWLTX
Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.69%4.51%3.98%3.09%2.91%2.65%3.24%3.82%3.49%3.70%3.98%3.79%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.90, VWLTX and VMATX move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

VWLTX has higher volatility (1.26%) compared to VMATX (1.19%). In terms of maximum drawdown, VWLTX dropped -49.97% vs VMATX's -15.91%.

VMATX currently has the higher Sharpe Ratio (2.74 vs 2.71), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VWLTX и VMATX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор