PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VWLTX с VWAHX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VWLTX с VWAHX

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

VWLTX (Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) and VWAHX (Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares) are both Municipal Bonds funds from Vanguard. Over the past 10 years, VWLTX returned 2.61%/yr vs 3.06%/yr for VWAHX. Their correlation of 0.91 suggests significant overlap in exposure. Both charge a 0.17% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности VWLTX и VWAHX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWLTX) и Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VWLTX показывает доходность 1.85%, что значительно ниже, чем у VWAHX с доходностью 2.30%. За последние 10 лет акции VWLTX уступали акциям VWAHX по среднегодовой доходности: 2.61% против 3.06% соответственно.

VWLTX

1 день
-0.09%
1 месяц
0.78%
С начала года
1.85%
6 месяцев
2.26%
1 год
7.99%
3 года*
4.64%
5 лет*
1.20%
10 лет*
2.61%

VWAHX

1 день
0.00%
1 месяц
1.01%
С начала года
2.30%
6 месяцев
2.65%
1 год
8.46%
3 года*
5.46%
5 лет*
1.56%
10 лет*
3.06%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VWLTX и VWAHX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VWLTX
Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.85%4.80%2.44%7.56%-10.43%1.83%6.21%8.77%0.89%6.45%
VWAHX
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares		2.30%4.96%3.98%8.39%-11.76%3.36%5.39%9.48%1.31%7.86%

Correlation

The correlation between VWLTX and VWAHX is 0.91, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.91

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.94

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.95

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.92

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 31 янв. 1979 г.

0.91

The correlation between VWLTX and VWAHX has been stable across timeframes, ranging from 0.91 to 0.95 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares

Часто сравнивают с VWLTX:
VWLTX с VWITXVWLTX с VMATXVWLTX с VTEBVWLTX с VBLIXVWLTX с PWZVWLTX с VTEAXVWLTX с VGLT
Часто сравнивают с VWAHX:
VWAHX с VTEBVWAHX с VWALXVWAHX с VWEHXVWAHX с VTEAXVWAHX с FTABXVWAHX с VWITXVWAHX с USATX

Доходность на риск

VWLTX vs. VWAHX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VWLTX
Ранг доходности на риск VWLTX: 7272
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VWLTX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VWLTX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VWLTX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VWLTX: 5050
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VWLTX: 4646
Ранг коэф-та Мартина
VWAHX
Ранг доходности на риск VWAHX: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VWAHX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VWAHX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VWAHX: 9292
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VWAHX: 5656
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VWAHX: 5252
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VWLTX c VWAHX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWLTX) и Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VWLTXVWAHXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.71
2.72

-0.01

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.35
4.41

-0.06

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.68

1.70

-0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.70

2.89

-0.19

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.64

10.50

-0.86

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VWLTX vs. VWAHX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VWLTX на текущий момент составляет 2.71, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VWAHX равному 2.72. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VWLTX и VWAHX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VWLTXVWAHXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.71

2.72

-0.01

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.26

0.33

-0.06

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.58

0.66

-0.08

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.54

0.65

-0.11

Просадки

Сравнение просадок VWLTX и VWAHX

Максимальная просадка VWLTX за все время составила -49.97%, что больше максимальной просадки VWAHX в -40.26%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VWLTX и VWAHX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VWLTXVWAHXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-49.97%

-40.26%

-9.71%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.09%

-3.05%

-0.04%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.92%

-7.12%

+0.20%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-16.01%

-17.32%

+1.31%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-16.01%

-17.32%

+1.31%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.34%

0.00%

-0.34%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-10.18%

-6.93%

-3.25%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.86%

0.84%

+0.02%

Волатильность

Сравнение волатильности VWLTX и VWAHX

Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWLTX) и Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares (VWAHX) имеют волатильность 1.26% и 1.26% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VWLTXVWAHXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.26%

1.26%

0.00%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.31%

2.38%

-0.07%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.07%

3.24%

-0.17%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.60%

4.80%

-0.20%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.51%

4.64%

-0.13%

Сравнение комиссий VWLTX и VWAHX

И VWLTX, и VWAHX имеют комиссию равную 0.17%, что является низким показателем по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VWLTX и VWAHX

Дивидендная доходность VWLTX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.69%, что меньше доходности VWAHX в 4.05%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VWAHX
Vanguard High-Yield Tax-Exempt Fund Investor Shares		4.05%4.95%4.38%3.53%3.36%2.98%3.31%3.94%3.78%3.68%3.75%3.67%
VWLTX
Vanguard Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.69%4.51%3.98%3.09%2.91%2.65%3.24%3.82%3.49%3.70%3.98%3.79%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.91, VWLTX and VWAHX move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

VWAHX has higher volatility (1.26%) compared to VWLTX (1.26%). In terms of maximum drawdown, VWLTX dropped -49.97% vs VWAHX's -40.26%.

VWAHX currently has the higher Sharpe Ratio (2.72 vs 2.71), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VWLTX и VWAHX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор