PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VMATX с FDMMX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VMATX с FDMMX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VMATX (Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund) and FDMMX (Fidelity Massachusetts Municipal Income Fund) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, VMATX returned 2.45%/yr vs 1.76%/yr for FDMMX. Their correlation of 0.89 suggests significant overlap in exposure. VMATX charges 0.13%/yr vs 0.45%/yr for FDMMX.

Доходность

Сравнение доходности VMATX и FDMMX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX) и Fidelity Massachusetts Municipal Income Fund (FDMMX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VMATX показывает доходность 1.83%, что значительно выше, чем у FDMMX с доходностью 1.48%. За последние 10 лет акции VMATX превзошли акции FDMMX по среднегодовой доходности: 2.45% против 1.76% соответственно.

VMATX

1 день
0.20%
1 месяц
0.90%
С начала года
1.83%
6 месяцев
2.24%
1 год
8.65%
3 года*
4.64%
5 лет*
1.11%
10 лет*
2.45%

FDMMX

1 день
0.17%
1 месяц
0.76%
С начала года
1.48%
6 месяцев
2.08%
1 год
7.06%
3 года*
4.00%
5 лет*
0.77%
10 лет*
1.76%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VMATX и FDMMX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VMATX
Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund		1.83%4.96%2.53%7.19%-10.79%1.65%6.47%8.93%0.47%6.02%
FDMMX
Fidelity Massachusetts Municipal Income Fund		1.48%5.24%1.27%5.76%-9.67%1.11%4.27%7.09%-0.13%5.48%

Correlation

The correlation between VMATX and FDMMX is 0.87, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.87

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.91

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.92

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.91

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 дек. 1998 г.

0.89

The correlation between VMATX and FDMMX has been stable across timeframes, ranging from 0.87 to 0.92 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund

Fidelity Massachusetts Municipal Income Fund

Часто сравнивают с VMATX:
VMATX с VTEBVMATX с VWLTXVMATX с VMLUXVMATX с VWSUXVMATX с ORNAXVMATX с BNDVMATX с SPY
Часто сравнивают с FDMMX:
FDMMX с FTABXFDMMX с FHIGXFDMMX с VWITXFDMMX с VTEBFDMMX с AGGFDMMX с FIMIXFDMMX с SGOV

Доходность на риск

VMATX vs. FDMMX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VMATX
Ранг доходности на риск VMATX: 7171
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VMATX: 8484
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VMATX: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VMATX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VMATX: 4747
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VMATX: 4444
Ранг коэф-та Мартина
FDMMX
Ранг доходности на риск FDMMX: 6868
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа FDMMX: 8585
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино FDMMX: 8787
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега FDMMX: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара FDMMX: 4040
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина FDMMX: 3838
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VMATX c FDMMX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX) и Fidelity Massachusetts Municipal Income Fund (FDMMX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VMATXFDMMXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.70
2.73

-0.03

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.20
4.14

+0.06

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.66

1.70

-0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.60

2.40

+0.20

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.23

8.22

+1.01

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VMATX vs. FDMMX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VMATX на текущий момент составляет 2.70, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа FDMMX равному 2.73. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VMATX и FDMMX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VMATXFDMMXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.70

2.73

-0.03

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.24

0.21

+0.03

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.53

0.46

+0.07

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.00

1.12

-0.12

Просадки

Сравнение просадок VMATX и FDMMX

Максимальная просадка VMATX за все время составила -15.91%, что меньше максимальной просадки FDMMX в -18.98%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VMATX и FDMMX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VMATXFDMMXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.91%

-18.98%

+3.07%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.30%

-2.91%

-0.39%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.68%

-5.29%

-1.39%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.91%

-13.70%

-2.21%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.91%

-13.70%

-2.21%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.44%

-0.58%

+0.14%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.10%

-2.36%

+0.26%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.93%

0.85%

+0.08%

Волатильность

Сравнение волатильности VMATX и FDMMX

Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund (VMATX) имеет более высокую волатильность в 1.19% по сравнению с Fidelity Massachusetts Municipal Income Fund (FDMMX) с волатильностью 1.06%. Это указывает на то, что VMATX испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с FDMMX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VMATXFDMMXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.19%

1.06%

+0.13%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.42%

2.06%

+0.36%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.20%

2.57%

+0.63%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.66%

3.66%

+1.00%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.65%

3.85%

+0.80%

Сравнение комиссий VMATX и FDMMX

VMATX берет комиссию в 0.13%, что меньше комиссии FDMMX в 0.45%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VMATX и FDMMX

Дивидендная доходность VMATX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.61%, что больше доходности FDMMX в 2.71%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
FDMMX
Fidelity Massachusetts Municipal Income Fund		2.71%3.54%2.67%2.43%1.46%2.31%2.23%2.63%2.76%2.99%4.56%3.20%
VMATX
Vanguard Massachusetts Tax-Exempt Fund		3.61%4.46%3.98%3.06%2.69%2.26%3.22%3.63%3.07%2.91%3.55%3.22%

Часто задаваемые вопросы

VMATX and FDMMX have a correlation of 0.87, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VMATX has higher volatility (1.19%) compared to FDMMX (1.06%). In terms of maximum drawdown, VMATX dropped -15.91% vs FDMMX's -18.98%.

FDMMX currently has the higher Sharpe Ratio (2.73 vs 2.70), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VMATX и FDMMX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор