PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение VCITX с VBTLX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение VCITX с VBTLX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

VCITX (Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares) and VBTLX (Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares) are both mutual funds - VCITX is a Municipal Bonds fund managed by Vanguard, while VBTLX is a Total Bond Market fund tracking the Bloomberg U.S. Aggregate Float Adjusted Index. Over the past 10 years, VCITX returned 2.53%/yr vs 1.58%/yr for VBTLX. A 0.58 correlation means they provide meaningful diversification when combined. VCITX charges 0.17%/yr vs 0.04%/yr for VBTLX.

Доходность

Сравнение доходности VCITX и VBTLX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCITX) и Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, VCITX показывает доходность 1.76%, что значительно выше, чем у VBTLX с доходностью 0.42%. За последние 10 лет акции VCITX превзошли акции VBTLX по среднегодовой доходности: 2.53% против 1.58% соответственно.

VCITX

1 день
0.17%
1 месяц
0.92%
С начала года
1.76%
6 месяцев
2.16%
1 год
8.47%
3 года*
4.78%
5 лет*
1.34%
10 лет*
2.53%

VBTLX

1 день
0.00%
1 месяц
0.55%
С начала года
0.42%
6 месяцев
0.35%
1 год
5.34%
3 года*
4.05%
5 лет*
0.21%
10 лет*
1.58%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам VCITX и VBTLX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
VCITX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		1.76%4.90%2.66%7.51%-10.06%1.46%5.60%8.81%0.67%6.82%
VBTLX
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares		0.42%7.17%1.26%5.74%-13.16%-1.81%7.72%8.73%-0.25%3.56%

Correlation

The correlation between VCITX and VBTLX is 0.59, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.59

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.65

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.57

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.55

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 13 нояб. 2001 г.

0.58

The correlation between VCITX and VBTLX has been stable across timeframes, ranging from 0.55 to 0.65 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares

Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares

Часто сравнивают с VCITX:
VCITX с VCAIXVCITX с VCITVCITX с CMFVCITX с VTEBVCITX с BCHYXVCITX с PRXCXVCITX с BND
Часто сравнивают с VBTLX:
VBTLX с BNDVBTLX с VTSAXVBTLX с FXNAXVBTLX с FTBFXVBTLX с SWAGXVBTLX с VBILXVBTLX с VTABX

Доходность на риск

VCITX vs. VBTLX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
VCITX
Ранг доходности на риск VCITX: 6969
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VCITX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VCITX: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VCITX: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VCITX: 4242
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VCITX: 4141
Ранг коэф-та Мартина
VBTLX
Ранг доходности на риск VBTLX: 2323
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VBTLX: 2323
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VBTLX: 2424
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VBTLX: 2121
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VBTLX: 2525
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VBTLX: 2121
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение VCITX c VBTLX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCITX) и Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

VCITXVBTLXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.68
1.36

+1.32

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
4.23
2.04

+2.18

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.66

1.24

+0.42

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.45

1.86

+0.60

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

8.75

5.58

+3.17

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

VCITX vs. VBTLX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа VCITX на текущий момент составляет 2.68, что выше коэффициента Шарпа VBTLX равного 1.36. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа VCITX и VBTLX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

VCITXVBTLXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.68

1.36

+1.32

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.30

0.04

+0.26

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.56

0.32

+0.24

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

1.02

0.76

+0.26

Просадки

Сравнение просадок VCITX и VBTLX

Максимальная просадка VCITX за все время составила -22.71%, что больше максимальной просадки VBTLX в -18.81%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок VCITX и VBTLX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

VCITXVBTLXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-22.71%

-18.81%

-3.90%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.43%

-2.89%

-0.54%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-6.57%

-6.00%

-0.57%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.79%

-18.14%

+2.35%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.79%

-18.81%

+3.02%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.47%

-2.18%

+1.71%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.58%

-2.67%

+0.09%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

0.96%

0.00%

Волатильность

Сравнение волатильности VCITX и VBTLX

Текущая волатильность для Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares (VCITX) составляет 1.23%, в то время как у Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares (VBTLX) волатильность равна 1.38%. Это указывает на то, что VCITX испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VBTLX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

VCITXVBTLXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.23%

1.38%

-0.15%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.41%

2.80%

-0.39%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.15%

3.97%

-0.82%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

4.56%

6.01%

-1.45%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

4.56%

4.98%

-0.42%

Сравнение комиссий VCITX и VBTLX

VCITX берет комиссию в 0.17%, что несколько больше комиссии VBTLX в 0.04%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов VCITX и VBTLX

Дивидендная доходность VCITX за последние двенадцать месяцев составляет около 3.55%, что меньше доходности VBTLX в 3.98%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
VBTLX
Vanguard Total Bond Market Index Fund Admiral Shares		3.98%3.87%3.69%3.10%2.59%1.96%2.39%2.74%2.57%2.56%2.53%2.82%
VCITX
Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares		3.55%4.34%3.85%2.99%2.66%2.56%3.21%3.16%3.32%3.22%3.45%3.50%

Часто задаваемые вопросы

VCITX and VBTLX have a correlation of 0.59, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VBTLX has higher volatility (1.38%) compared to VCITX (1.23%). In terms of maximum drawdown, VCITX dropped -22.71% vs VBTLX's -18.81%.

VCITX currently has the higher Sharpe Ratio (2.68 vs 1.36), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для VCITX и VBTLX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор