PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение USMV с SPY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение USMV с SPY

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

USMV (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - USMV is a Large Cap Blend Equities fund tracking the MSCI USA Minimum Volatility Index, while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, USMV returned 9.93%/yr vs 15.49%/yr for SPY. Their correlation of 0.83 suggests significant overlap in exposure. USMV charges 0.15%/yr vs 0.09%/yr for SPY.

Доходность

Сравнение доходности USMV и SPY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, USMV показывает доходность 2.65%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 10.91%. За последние 10 лет акции USMV уступали акциям SPY по среднегодовой доходности: 9.93% против 15.49% соответственно.

USMV

1 день
-0.69%
1 месяц
2.01%
С начала года
2.65%
6 месяцев
2.61%
1 год
4.37%
3 года*
11.79%
5 лет*
7.45%
10 лет*
9.93%

SPY

1 день
-0.70%
1 месяц
5.05%
С начала года
10.91%
6 месяцев
10.91%
1 год
27.98%
3 года*
22.35%
5 лет*
13.83%
10 лет*
15.49%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам USMV и SPY

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
USMV
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF		2.65%7.65%15.74%10.33%-9.43%20.85%5.64%27.69%1.33%18.91%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		10.91%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%

Correlation

The correlation between USMV and SPY is 0.52, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.52

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.65

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.76

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.81

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 окт. 2011 г.

0.83

Over the past year, the correlation between USMV and SPY has dropped to 0.52 - well below their long-term average of 0.83, suggesting their price drivers have been diverging.

Сравнение распределения секторов USMV и SPY

Секторы
USMV
SPY

Технологии

30.8%
35.9%

Здравоохранение

12.5%
8.4%

Финансовые услуги

12.4%
11.8%

Потребительский защитный сектор

10.0%
4.8%

Коммунальные услуги

7.5%
2.4%

Коммуникационные услуги

5.9%
11.3%

Промышленность

5.7%
7.8%

Потребительский циклический сектор

5.7%
10.3%

Энергетика

3.6%
3.6%

Сырьевые материалы

2.2%
1.8%

Недвижимость

2.2%
1.9%

Технологии

USMV
30.8%
SPY
35.9%

Здравоохранение

USMV
12.5%
SPY
8.4%

Финансовые услуги

USMV
12.4%
SPY
11.8%

Потребительский защитный сектор

USMV
10.0%
SPY
4.8%

Коммунальные услуги

USMV
7.5%
SPY
2.4%

Коммуникационные услуги

USMV
5.9%
SPY
11.3%

Промышленность

USMV
5.7%
SPY
7.8%

Потребительский циклический сектор

USMV
5.7%
SPY
10.3%

Энергетика

USMV
3.6%
SPY
3.6%

Сырьевые материалы

USMV
2.2%
SPY
1.8%

Недвижимость

USMV
2.2%
SPY
1.9%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF

State Street SPDR S&P 500 ETF

Часто сравнивают с USMV:
USMV с SPLVUSMV с VOOUSMV с VFMVUSMV с ACWVUSMV с QUALUSMV с VTIUSMV с SPMV
Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD

Доходность на риск

USMV vs. SPY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
USMV
Ранг доходности на риск USMV: 1717
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа USMV: 1616
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино USMV: 1616
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега USMV: 1515
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара USMV: 1717
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина USMV: 1919
Ранг коэф-та Мартина
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6262
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7575
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение USMV c SPY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

USMVSPYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.52
2.38

-1.86

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.79
3.24

-2.45

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.09

1.43

-0.34

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.68

3.16

-2.48

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

2.27

14.72

-12.45

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

USMV vs. SPY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа USMV на текущий момент составляет 0.52, что ниже коэффициента Шарпа SPY равного 2.38. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа USMV и SPY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

USMVSPYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.52

2.38

-1.86

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.61

0.82

-0.21

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.69

0.87

-0.18

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.87

0.59

+0.28

Просадки

Сравнение просадок USMV и SPY

Максимальная просадка USMV за все время составила -33.10%, что меньше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок USMV и SPY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

USMVSPYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-33.10%

-55.19%

+22.09%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.46%

-8.88%

+2.42%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.36%

-18.76%

+9.40%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.93%

-24.50%

+6.57%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-33.10%

-33.72%

+0.62%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-1.18%

-0.70%

-0.48%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.88%

-9.05%

+6.17%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.93%

1.91%

+0.02%

Волатильность

Сравнение волатильности USMV и SPY

Текущая волатильность для iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) составляет 2.38%, в то время как у State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) волатильность равна 2.84%. Это указывает на то, что USMV испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

USMVSPYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.38%

2.84%

-0.46%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.91%

8.90%

-2.99%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

8.50%

11.83%

-3.33%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

12.35%

17.05%

-4.70%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

14.51%

17.94%

-3.43%

Сравнение комиссий USMV и SPY

USMV берет комиссию в 0.15%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%. Оба фонда имеют низкую комиссию по сравнению с рынком, где среднее варьируется от 0.3% до 0.9%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов USMV и SPY

Дивидендная доходность USMV за последние двенадцать месяцев составляет около 1.53%, что больше доходности SPY в 0.98%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		0.98%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%
USMV
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF		1.53%1.49%1.67%1.82%1.62%1.26%1.81%1.88%2.12%1.77%2.22%2.02%

Часто задаваемые вопросы

USMV and SPY have a correlation of 0.52, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPY has higher volatility (2.84%) compared to USMV (2.38%). In terms of maximum drawdown, USMV dropped -33.10% vs SPY's -55.19%.

On 10-year performance, SPY leads with 15.49% vs 9.93% for USMV. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, USMV has been the lower-risk option at 2.38%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.49% return vs 9.93%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.15% for USMV.

USMV has the higher dividend yield at 1.53%, compared with 0.98% for SPY.

USMV is categorized as Large Cap Blend Equities, while SPY is S&P 500. USMV tracks MSCI USA Minimum Volatility Index, while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: iShares and State Street. Their fees differ too: 0.15% for USMV and 0.09% for SPY.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (2.38 vs 0.52), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для USMV и SPY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор