PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPY с GLD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPY с GLD

Последнее обновление 6 июн. 2026 г.

SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) and GLD (SPDR Gold Shares) are both exchange-traded funds - SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index, while GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 10 years, SPY returned 15.16%/yr vs 12.80%/yr for GLD. At a 0.06 correlation, their price movements are largely independent. SPY charges 0.09%/yr vs 0.40%/yr for GLD.

Доходность

Сравнение доходности SPY и GLD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) и SPDR Gold Shares (GLD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPY показывает доходность 8.45%, что значительно выше, чем у GLD с доходностью -0.02%. За последние 10 лет акции SPY превзошли акции GLD по среднегодовой доходности: 15.16% против 12.80% соответственно.

SPY

1 день
-2.58%
1 месяц
0.82%
С начала года
8.45%
6 месяцев
8.18%
1 год
24.51%
3 года*
21.43%
5 лет*
13.32%
10 лет*
15.16%

GLD

1 день
-3.65%
1 месяц
-8.21%
С начала года
-0.02%
6 месяцев
2.54%
1 год
29.84%
3 года*
29.53%
5 лет*
17.47%
10 лет*
12.80%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPY и GLD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		8.45%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%
GLD
SPDR Gold Shares		-0.02%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%

Correlation

The correlation between SPY and GLD is 0.21, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.21

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.16

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.12

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.06

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 нояб. 2004 г.

0.06

The correlation between SPY and GLD shifts across timeframes, from 0.06 (10 years) to 0.21 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов SPY и GLD

Секторы
SPY
GLD

Технологии

35.9%

-

Финансовые услуги

11.8%

-

Коммуникационные услуги

11.3%

-

Потребительский циклический сектор

10.3%

-

Здравоохранение

8.4%

-

Промышленность

7.8%

-

Потребительский защитный сектор

4.8%

-

Энергетика

3.6%

-

Коммунальные услуги

2.4%

-

Недвижимость

1.9%

-

Сырьевые материалы

1.8%
100.0%

Технологии

SPY
35.9%
GLD

-

Финансовые услуги

SPY
11.8%
GLD

-

Коммуникационные услуги

SPY
11.3%
GLD

-

Потребительский циклический сектор

SPY
10.3%
GLD

-

Здравоохранение

SPY
8.4%
GLD

-

Промышленность

SPY
7.8%
GLD

-

Потребительский защитный сектор

SPY
4.8%
GLD

-

Энергетика

SPY
3.6%
GLD

-

Коммунальные услуги

SPY
2.4%
GLD

-

Недвижимость

SPY
1.9%
GLD

-

Сырьевые материалы

SPY
1.8%
GLD
100.0%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

State Street SPDR S&P 500 ETF

SPDR Gold Shares

Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с FXAIX
Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOLGLD с VOO

Доходность на риск

SPY vs. GLD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 6666
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 6666
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6060
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7373
Ранг коэф-та Мартина
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 2929
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 3030
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 2727
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3333
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 2929
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2626
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPY c GLD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SPYGLDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.14
1.05

+1.09

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.88
1.43

+1.45

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.39

1.21

+0.17

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.92

1.40

+1.51

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

13.50

3.56

+9.94

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SPY vs. GLD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPY на текущий момент составляет 2.14, что выше коэффициента Шарпа GLD равного 1.05. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPY и GLD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SPYGLDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.14

1.05

+1.09

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.78

0.97

-0.19

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.85

0.80

+0.04

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.58

0.59

-0.01

Просадки

Сравнение просадок SPY и GLD

Максимальная просадка SPY за все время составила -55.19%, что больше максимальной просадки GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPY и GLD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPYGLDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-55.19%

-45.56%

-9.63%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-8.88%

-20.10%

+11.22%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-18.76%

-20.10%

+1.34%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-24.50%

-21.03%

-3.47%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-33.72%

-22.00%

-11.72%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-2.90%

-20.10%

+17.20%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-9.05%

-16.16%

+7.11%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.91%

7.91%

-6.00%

Волатильность

Сравнение волатильности SPY и GLD

Текущая волатильность для State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) составляет 3.73%, в то время как у SPDR Gold Shares (GLD) волатильность равна 5.66%. Это указывает на то, что SPY испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPYGLDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

3.73%

5.66%

-1.93%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

9.31%

23.47%

-14.16%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

12.12%

26.86%

-14.74%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

17.09%

18.07%

-0.98%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

17.95%

16.00%

+1.95%

Сравнение комиссий SPY и GLD

SPY берет комиссию в 0.09%, что меньше комиссии GLD в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPY и GLD

Дивидендная доходность SPY за последние двенадцать месяцев составляет около 1.00%, тогда как GLD не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		1.00%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Часто задаваемые вопросы

SPY and GLD have a correlation of 0.21, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GLD has higher volatility (5.66%) compared to SPY (3.73%). In terms of maximum drawdown, SPY dropped -55.19% vs GLD's -45.56%.

On 10-year performance, SPY leads with 15.16% vs 12.80% for GLD. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, SPY has been the lower-risk option at 3.73%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.16% return vs 12.80%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.40% for GLD.

SPY has the higher dividend yield at 1.00%, compared with 0.00% for GLD.

SPY is categorized as S&P 500, while GLD is Gold. SPY tracks S&P 500 Index, while GLD tracks LBMA Gold Price PM. Their fees differ too: 0.09% for SPY and 0.40% for GLD.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (2.14 vs 1.05), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPY и GLD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор