Сравнение TZA с TWM
TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) and TWM (ProShares UltraShort Russell2000) are both Leveraged Equities funds - TZA tracks the Russell 2000 Index (-300%) while TWM tracks the Russell 2000 (-200%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TZA returned -42.81%/yr vs -27.39%/yr for TWM. With a 1.00 correlation, they move nearly in lockstep. TZA charges 1.11%/yr vs 0.95%/yr for TWM.
Доходность
Сравнение доходности TZA и TWM
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TZA показывает доходность -45.77%, что значительно ниже, чем у TWM с доходностью -32.00%. За последние 10 лет акции TZA уступали акциям TWM по среднегодовой доходности: -42.81% против -27.39% соответственно.
TZA
- 1 день
- 0.10%
- 1 месяц
- -3.28%
- 6 месяцев
- -32.12%
- С начала года
- -45.77%
- 1 год
- -62.64%
- 3 года*
- -42.78%
- 5 лет*
- -33.32%
- 10 лет*
- -42.81%
TWM
- 1 день
- 0.19%
- 1 месяц
- -1.95%
- 6 месяцев
- -21.02%
- С начала года
- -32.00%
- 1 год
- -45.85%
- 3 года*
- -27.64%
- 5 лет*
- -19.69%
- 10 лет*
- -27.39%
Сравнение доходности по годам TZA и TWM
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | -45.77% | -40.22% | -32.22% | -41.19% | 30.21% | -50.80% | -80.43% | -53.25% | 25.06% | -38.19% |
TWM ProShares UltraShort Russell2000 | -32.00% | -24.71% | -19.35% | -26.84% | 28.43% | -35.43% | -60.01% | -38.40% | 19.15% | -26.36% |
Correlation
The correlation between TZA and TWM is 1.00 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 1.00 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 1.00 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 1.00 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 1.00 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 нояб. 2008 г. | 1.00 |
The correlation between TZA and TWM has been stable across timeframes, ranging from 1.00 to 1.00 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TZA vs. TWM — Ранг доходности на риск
TZA
TWM
Сравнение TZA c TWM - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) и ProShares UltraShort Russell2000 (TWM). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TZA | TWM | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.10 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.03 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.80 | 0.80 | 0.00 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.93 | -0.91 | -0.02 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.42 | -1.45 | +0.03 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TZA и TWM
Максимальная просадка TZA за все время составила -100.00%, примерно равная максимальной просадке TWM в -99.94%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TZA и TWM.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TZA | TWM | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -100.00% | -99.94% | -0.06% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -67.34% | -50.65% | -16.69% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -89.50% | -74.44% | -15.06% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -91.74% | -76.78% | -14.96% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -99.67% | -96.29% | -3.38% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -100.00% | -99.93% | -0.07% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -98.00% | -87.33% | -10.67% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 44.18% | 31.65% | +12.53% |
Волатильность
Сравнение волатильности TZA и TWM
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) имеет более высокую волатильность в 11.24% по сравнению с ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) с волатильностью 7.55%. Это указывает на то, что TZA испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TWM. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TZA | TWM | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 11.24% | 7.55% | +3.69% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 42.46% | 28.50% | +13.96% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 57.67% | 38.74% | +18.93% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 67.48% | 45.13% | +22.35% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 68.78% | 45.70% | +23.08% |
Сравнение комиссий TZA и TWM
TZA берет комиссию в 1.11%, что несколько больше комиссии TWM в 0.95%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TZA и TWM
Дивидендная доходность TZA за последние двенадцать месяцев составляет около 4.89%, что меньше доходности TWM в 5.49%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TWM ProShares UltraShort Russell2000 | 5.49% | 5.36% | 6.21% | 4.72% | 0.17% | 0.00% | 0.41% | 1.49% | 0.73% | 0.05% |
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | 4.89% | 5.08% | 5.40% | 5.49% | 0.00% | 0.00% | 1.21% | 1.56% | 0.63% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
With a correlation of 1.00, TZA and TWM move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.
TZA has higher volatility (11.24%) compared to TWM (7.55%). In terms of maximum drawdown, TZA dropped -100.00% vs TWM's -99.94%.
On 10-year performance, TWM leads with -27.39% vs -42.81% for TZA. On fees, TWM is cheaper at 0.95% per year. On volatility, TWM has been the lower-risk option at 7.55%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TWM has performed better with a -27.39% return vs -42.81%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TWM is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.
TWM has the higher dividend yield at 5.49%, compared with 4.89% for TZA.
TZA tracks Russell 2000 Index (-300%), while TWM tracks Russell 2000 (-200%). They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.11% for TZA and 0.95% for TWM.
TZA currently has the higher Sharpe Ratio (-1.09 vs -1.19), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TZA и TWM
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор