PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TZA с SDS
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TZA с SDS

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) and SDS (ProShares UltraShort S&P500) are both Leveraged Equities funds - TZA tracks the Russell 2000 Index (-300%) while SDS tracks the S&P 500 Index (-200%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TZA returned -43.19%/yr vs -27.69%/yr for SDS. Their correlation of 0.85 suggests significant overlap in exposure. TZA charges 1.11%/yr vs 0.91%/yr for SDS.

Доходность

Сравнение доходности TZA и SDS

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) и ProShares UltraShort S&P500 (SDS). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TZA показывает доходность -42.85%, что значительно ниже, чем у SDS с доходностью -17.64%. За последние 10 лет акции TZA уступали акциям SDS по среднегодовой доходности: -43.19% против -27.69% соответственно.

TZA

1 день
-4.06%
1 месяц
-9.77%
С начала года
-42.85%
6 месяцев
-39.42%
1 год
-67.28%
3 года*
-46.18%
5 лет*
-30.68%
10 лет*
-43.19%

SDS

1 день
-0.69%
1 месяц
-8.08%
С начала года
-17.64%
6 месяцев
-16.98%
1 год
-35.11%
3 года*
-29.07%
5 лет*
-22.09%
10 лет*
-27.69%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TZA и SDS

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TZA
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares		-42.85%-40.22%-32.22%-41.19%30.21%-50.80%-80.43%-53.25%25.06%-38.19%
SDS
ProShares UltraShort S&P500		-17.64%-26.79%-29.45%-31.53%30.69%-43.02%-49.91%-41.17%6.04%-32.02%

Correlation

The correlation between TZA and SDS is 0.79, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.79

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.77

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.82

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.81

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 нояб. 2008 г.

0.85

The correlation between TZA and SDS has been stable across timeframes, ranging from 0.77 to 0.85 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares

ProShares UltraShort S&P500

Часто сравнивают с TZA:
TZA с TNATZA с SRTYTZA с IWMTZA с SOXSTZA с TECSTZA с FAZTZA с TWM
Часто сравнивают с SDS:
SDS с SPXUSDS с SHSDS с SPXSSDS с SQQQSDS с SPYSDS с BCSSDS с RMS.PA

Доходность на риск

TZA vs. SDS — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TZA
Ранг доходности на риск TZA: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TZA: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TZA: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TZA: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TZA: 00
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TZA: 11
Ранг коэф-та Мартина
SDS
Ранг доходности на риск SDS: 00
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SDS: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SDS: 00
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SDS: 00
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SDS: 00
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SDS: 00
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TZA c SDS - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) и ProShares UltraShort S&P500 (SDS). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TZASDSDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.18
-1.49

+0.31

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-2.18
-2.32

+0.14

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.77

0.75

+0.01

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-1.00

-0.97

-0.03

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.54

-1.70

+0.16

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TZA vs. SDS - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TZA на текущий момент составляет -1.18, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SDS равному -1.49. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TZA и SDS, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TZASDSРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.18

-1.49

+0.31

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.46

-0.66

+0.20

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.63

-0.78

+0.15

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.71

-0.66

-0.05

Просадки

Сравнение просадок TZA и SDS

Максимальная просадка TZA за все время составила -100.00%, примерно равная максимальной просадке SDS в -99.85%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TZA и SDS.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TZASDSРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-100.00%

-99.85%

-0.15%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-67.26%

-36.20%

-31.06%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-88.34%

-68.14%

-20.20%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-90.83%

-75.54%

-15.29%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-99.71%

-96.48%

-3.23%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-100.00%

-99.85%

-0.15%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-98.00%

-82.73%

-15.27%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

43.72%

20.64%

+23.08%

Волатильность

Сравнение волатильности TZA и SDS

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) имеет более высокую волатильность в 16.71% по сравнению с ProShares UltraShort S&P500 (SDS) с волатильностью 5.48%. Это указывает на то, что TZA испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SDS. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TZASDSРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

16.71%

5.48%

+11.23%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

40.80%

17.82%

+22.98%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

57.00%

23.57%

+33.43%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

67.46%

33.63%

+33.83%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

68.90%

35.81%

+33.09%

Сравнение комиссий TZA и SDS

TZA берет комиссию в 1.11%, что несколько больше комиссии SDS в 0.91%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TZA и SDS

Дивидендная доходность TZA за последние двенадцать месяцев составляет около 5.02%, что меньше доходности SDS в 5.83%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
SDS
ProShares UltraShort S&P500		5.83%5.88%7.89%5.77%0.35%0.00%0.92%1.84%1.28%0.09%
TZA
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares		5.02%5.08%5.40%5.49%0.00%0.00%1.21%1.56%0.63%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TZA and SDS have a correlation of 0.79, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TZA has higher volatility (16.71%) compared to SDS (5.48%). In terms of maximum drawdown, TZA dropped -100.00% vs SDS's -99.85%.

On 10-year performance, SDS leads with -27.69% vs -43.19% for TZA. On fees, SDS is cheaper at 0.91% per year. On volatility, SDS has been the lower-risk option at 5.48%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SDS has performed better with a -27.69% return vs -43.19%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SDS is cheaper with a 0.91% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.

SDS has the higher dividend yield at 5.83%, compared with 5.02% for TZA.

TZA tracks Russell 2000 Index (-300%), while SDS tracks S&P 500 Index (-200%). They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.11% for TZA and 0.91% for SDS.

TZA currently has the higher Sharpe Ratio (-1.18 vs -1.49), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TZA и SDS

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор