PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TWM с TBT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TWM с TBT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TWM (ProShares UltraShort Russell2000) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both exchange-traded funds - TWM is a Leveraged Equities fund tracking the Russell 2000 (-200%), while TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TWM returned -27.65%/yr vs 2.10%/yr for TBT. At a correlation of -0.24, they often move in opposite directions. TWM charges 0.95%/yr vs 0.93%/yr for TBT.

Доходность

Сравнение доходности TWM и TBT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TWM показывает доходность -27.73%, что значительно ниже, чем у TBT с доходностью 3.12%. За последние 10 лет акции TWM уступали акциям TBT по среднегодовой доходности: -27.65% против 2.10% соответственно.

TWM

1 день
2.91%
1 месяц
-6.80%
С начала года
-27.73%
6 месяцев
-25.95%
1 год
-48.58%
3 года*
-29.21%
5 лет*
-17.11%
10 лет*
-27.65%

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TWM и TBT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TWM
ProShares UltraShort Russell2000		-27.73%-24.71%-19.35%-26.84%28.43%-35.43%-60.01%-38.40%19.15%-26.36%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%

Correlation

The correlation between TWM and TBT is 0.22, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.22

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.21

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.08

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.10

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 мая 2008 г.

-0.24

The correlation between TWM and TBT shifts across timeframes, from -0.24 (all time) to 0.22 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов TWM и TBT

Секторы
TWM
TBT

Финансовые услуги

76.5%
72.7%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

TWM
76.5%
TBT
72.7%

Сырьевые материалы

TWM

-

TBT

-

Коммуникационные услуги

TWM

-

TBT

-

Потребительский циклический сектор

TWM

-

TBT

-

Потребительский защитный сектор

TWM

-

TBT

-

Энергетика

TWM

-

TBT

-

Здравоохранение

TWM

-

TBT

-

Промышленность

TWM

-

TBT

-

Недвижимость

TWM

-

TBT

-

Технологии

TWM

-

TBT

-

Коммунальные услуги

TWM

-

TBT

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort Russell2000

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с TWM:
TWM с TZATWM с IWMTWM с RWMTWM с ^VIXTWM с FESMTWM с MULLTWM с KORU
Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQ

Доходность на риск

TWM vs. TBT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TWM
Ранг доходности на риск TWM: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TWM: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TWM: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TWM: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TWM: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TWM: 11
Ранг коэф-та Мартина
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TWM c TBT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TWMTBTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.28
-0.13

-1.14

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-2.03
-0.05

-1.98

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.78

0.99

-0.21

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.96

-0.17

-0.79

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.58

-0.35

-1.23

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TWM vs. TBT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TWM на текущий момент составляет -1.28, что ниже коэффициента Шарпа TBT равного -0.13. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TWM и TBT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TWMTBTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.28

-0.13

-1.14

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.38

0.49

-0.88

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.61

0.07

-0.68

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.57

-0.33

-0.24

Просадки

Сравнение просадок TWM и TBT

Максимальная просадка TWM за все время составила -99.93%, что больше максимальной просадки TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TWM и TBT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TWMTBTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-99.93%

-94.99%

-4.94%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-50.49%

-14.89%

-35.60%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-72.74%

-33.83%

-38.91%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-75.23%

-33.83%

-41.40%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-96.62%

-65.09%

-31.53%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-99.93%

-85.63%

-14.30%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-87.28%

-77.33%

-9.95%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

30.86%

7.50%

+23.36%

Волатильность

Сравнение волатильности TWM и TBT

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) имеет более высокую волатильность в 11.60% по сравнению с ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) с волатильностью 5.74%. Это указывает на то, что TWM испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TWMTBTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

11.60%

5.74%

+5.86%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

27.25%

13.20%

+14.05%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

38.32%

19.76%

+18.56%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

45.09%

31.42%

+13.67%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

45.78%

28.79%

+16.99%

Сравнение комиссий TWM и TBT

TWM берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии TBT в 0.93%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TWM и TBT

Дивидендная доходность TWM за последние двенадцать месяцев составляет около 6.27%, что больше доходности TBT в 2.89%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%
TWM
ProShares UltraShort Russell2000		6.27%5.36%6.21%4.72%0.17%0.00%0.41%1.49%0.73%0.05%

Часто задаваемые вопросы

TWM and TBT have a correlation of 0.22, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TWM has higher volatility (11.60%) compared to TBT (5.74%). In terms of maximum drawdown, TWM dropped -99.93% vs TBT's -94.99%.

On 10-year performance, TBT leads with 2.10% vs -27.65% for TWM. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 5.74%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.10% return vs -27.65%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 0.95% for TWM.

TWM has the higher dividend yield at 6.27%, compared with 2.89% for TBT.

TWM is categorized as Leveraged Equities, while TBT is Inverse Bonds. TWM tracks Russell 2000 (-200%), while TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Their fees differ too: 0.95% for TWM and 0.93% for TBT.

TBT currently has the higher Sharpe Ratio (-0.13 vs -1.28), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TWM и TBT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор