PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение TZA с TMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TZA с TMF

Последнее обновление 6 авг. 2026 г.
Документация

TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) and TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) are both exchange-traded funds - TZA is a Leveraged Equities fund tracking the Russell 2000 Index (-300%), while TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TZA returned -42.68%/yr vs -18.10%/yr for TMF. Their 0.22 correlation means their historical movements had little consistent relationship. TZA charges 1.11%/yr vs 1.01%/yr for TMF.

Доходность

Сравнение доходности TZA и TMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TZA показывает доходность -48.09%, что значительно ниже, чем у TMF с доходностью -13.43%. За последние 10 лет акции TZA уступали акциям TMF по среднегодовой доходности: -42.68% против -18.10% соответственно.

TZA

1 день
1.92%
1 месяц
-0.96%
6 месяцев
-38.61%
С начала года
-48.09%
1 год
-64.24%
3 года*
-43.47%
5 лет*
-32.10%
10 лет*
-42.68%
Всё время*
-49.89%

TMF

1 день
0.70%
1 месяц
-8.20%
6 месяцев
-11.46%
С начала года
-13.43%
1 год
-16.55%
3 года*
-18.06%
5 лет*
-33.81%
10 лет*
-18.10%
Всё время*
-6.47%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Liquidity Comparison

ПозицияAvg. Volume Value (2W)Avg. Volume Value (1M)Avg. Volume Value (3M)

TMF

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF
$174.56M$137.48M$128.85M

TZA

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares
$170.77M$382.01M$993.42M

Сравнение доходности по годам TZA и TMF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TZA
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares		-48.09%-40.22%-32.22%-41.19%30.21%-50.80%-80.43%-53.25%25.06%-38.19%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		-13.43%-2.94%-35.95%-13.01%-72.60%-19.80%39.02%34.75%-11.01%22.72%

Correlation

The correlation between TZA and TMF is -0.28, meaning they have often moved in opposite directions in the past. This relationship can weaken or reverse as market conditions change.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего.

-0.28

Корреляция (3 года)
Сочетает недавнее поведение с более длинной историей.

-0.22

Корреляция (5 лет)
Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде.

-0.11

Корреляция (10 лет)
Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях.

0.08

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г.

0.22

The correlation between TZA and TMF shifts across timeframes, from -0.28 (1 year) to 0.22 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF

Часто сравнивают с TZA:
TZA с TNATZA с IWMTZA с SRTYTZA с SOXSTZA с SDSTZA с TWMTZA с TECS
Часто сравнивают с TMF:
TMF с TLTTMF с TMVTMF с UPROTMF с TQQQTMF с EDVTMF с TYDTMF с ^TNX

Доходность на риск

TZA vs. TMF — Ранг доходности на риск

Сравните исторические ранги показателей доходности на риск за последние 12 месяцев.
TZA
Ранг доходности на риск TZA: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TZA: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TZA: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TZA: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TZA: 00
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TZA: 11
Ранг коэф-та Мартина
TMF
Ранг доходности на риск TMF: 44
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMF: 44
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMF: 44
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMF: 44
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMF: 44
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMF: 33
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) использует взвешенное среднее процентильных рангов коэффициентов Шарпа, Сортино, Омега, Кальмара и Мартина за последние 12 месяцев. Чем выше значение, тем сильнее исторический результат с учётом риска в группе сравнения.

Сравнение TZA c TMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

TZATMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.12
-0.61

-0.51

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.96
-0.73

-1.23

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.78

0.92

-0.13

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.98

-0.58

-0.41

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.48

-1.16

-0.32

TZA vs. TMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TZA на текущий момент составляет -1.12, что ниже коэффициента Шарпа TMF равного -0.61. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TZA и TMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок TZA и TMF

Максимальная просадка TZA за все время составила -100.00%, что больше максимальной просадки TMF в -93.10%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TZA и TMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TZATMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-100.00%

-93.10%

-6.90%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-65.42%

-28.69%

-36.73%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-89.61%

-50.64%

-38.97%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-91.82%

-89.14%

-2.68%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-99.67%

-93.10%

-6.57%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-100.00%

-92.83%

-7.17%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-98.00%

-44.10%

-53.90%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

43.46%

14.40%

+29.06%

Волатильность

Сравнение волатильности TZA и TMF

Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) имеет более высокую волатильность в 13.41% по сравнению с Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) с волатильностью 7.36%. Это указывает на то, что TZA испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TZATMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

13.41%

7.36%

+6.05%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

42.67%

20.07%

+22.60%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

57.39%

27.13%

+30.26%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

67.32%

46.38%

+20.94%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

68.85%

43.69%

+25.16%

Сравнение комиссий TZA и TMF

TZA берет комиссию в 1.11%, что несколько больше комиссии TMF в 1.01%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TZA и TMF

Дивидендная доходность TZA за последние двенадцать месяцев составляет около 5.11%, что больше доходности TMF в 4.56%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		4.56%4.06%4.29%2.82%1.62%0.13%2.23%0.94%1.49%0.41%
TZA
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares		5.11%5.08%5.40%5.49%0.00%0.00%1.21%1.56%0.63%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TZA and TMF have a correlation of -0.28, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TZA has higher volatility (13.41%) compared to TMF (7.36%). In terms of maximum drawdown, TZA dropped -100.00% vs TMF's -93.10%.

On 10-year performance, TMF leads with -18.10% vs -42.68% for TZA. On fees, TMF is cheaper at 1.01% per year. On volatility, TMF has been the lower-risk option at 7.36%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TMF has performed better with a -18.10% return vs -42.68%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TMF is cheaper with a 1.01% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.

TZA has the higher dividend yield at 5.11%, compared with 4.56% for TMF.

TZA is categorized as Leveraged Equities, while TMF is Leveraged Bonds. TZA tracks Russell 2000 Index (-300%), while TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Their fees differ too: 1.11% for TZA and 1.01% for TMF.

TMF currently has the higher Sharpe Ratio (-0.61 vs -1.12), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TZA и TMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор