Сравнение TZA с TMF
TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) and TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) are both exchange-traded funds - TZA is a Leveraged Equities fund tracking the Russell 2000 Index (-300%), while TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TZA returned -44.82%/yr vs -17.10%/yr for TMF. At a 0.23 correlation, their price movements are largely independent. TZA charges 1.11%/yr vs 1.01%/yr for TMF.
Доходность
Сравнение доходности TZA и TMF
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TZA показывает доходность -47.59%, что значительно ниже, чем у TMF с доходностью -0.03%. За последние 10 лет акции TZA уступали акциям TMF по среднегодовой доходности: -44.82% против -17.10% соответственно.
TZA
- 1 день
- -2.03%
- 1 месяц
- -9.56%
- С начала года
- -47.59%
- 6 месяцев
- -43.28%
- 1 год
- -68.17%
- 3 года*
- -47.17%
- 5 лет*
- -30.85%
- 10 лет*
- -44.82%
TMF
- 1 день
- -0.11%
- 1 месяц
- 8.39%
- С начала года
- -0.03%
- 6 месяцев
- -2.97%
- 1 год
- -0.36%
- 3 года*
- -19.98%
- 5 лет*
- -30.26%
- 10 лет*
- -17.10%
Сравнение доходности по годам TZA и TMF
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | -47.59% | -40.22% | -32.22% | -41.19% | 30.21% | -50.80% | -80.43% | -53.25% | 25.06% | -38.19% |
TMF Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF | -0.03% | -2.94% | -35.95% | -13.01% | -72.60% | -19.80% | 39.02% | 34.75% | -11.01% | 22.72% |
Correlation
The correlation between TZA and TMF is -0.24, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.24 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.22 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.09 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.09 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г. | 0.23 |
The correlation between TZA and TMF shifts across timeframes, from -0.24 (1 year) to 0.23 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TZA vs. TMF — Ранг доходности на риск
TZA
TMF
Сравнение TZA c TMF - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TZA | TMF | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -1.16 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -2.36 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.77 | 1.02 | -0.25 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -1.02 | -0.01 | -1.01 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.65 | -0.03 | -1.62 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TZA и TMF
Максимальная просадка TZA за все время составила -100.00%, что больше максимальной просадки TMF в -92.89%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TZA и TMF.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TZA | TMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -100.00% | -92.89% | -7.11% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -66.73% | -26.51% | -40.22% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -89.31% | -56.09% | -33.22% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -91.59% | -88.81% | -2.78% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -99.72% | -92.89% | -6.83% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -100.00% | -91.72% | -8.28% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -97.99% | -43.79% | -54.20% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 43.63% | 12.32% | +31.31% |
Волатильность
Сравнение волатильности TZA и TMF
Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) имеет более высокую волатильность в 18.54% по сравнению с Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) с волатильностью 7.19%. Это указывает на то, что TZA испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TZA | TMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 18.54% | 7.19% | +11.35% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 42.79% | 19.68% | +23.11% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 58.52% | 28.08% | +30.44% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 67.65% | 46.61% | +21.04% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 68.96% | 43.86% | +25.10% |
Сравнение комиссий TZA и TMF
TZA берет комиссию в 1.11%, что несколько больше комиссии TMF в 1.01%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TZA и TMF
Дивидендная доходность TZA за последние двенадцать месяцев составляет около 5.06%, что больше доходности TMF в 3.95%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TMF Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF | 3.95% | 4.06% | 4.29% | 2.82% | 1.62% | 0.13% | 2.23% | 0.94% | 1.49% | 0.41% |
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | 5.06% | 5.08% | 5.40% | 5.49% | 0.00% | 0.00% | 1.21% | 1.56% | 0.63% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
TZA and TMF have a correlation of -0.24, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TZA has higher volatility (18.54%) compared to TMF (7.19%). In terms of maximum drawdown, TZA dropped -100.00% vs TMF's -92.89%.
On 10-year performance, TMF leads with -17.10% vs -44.82% for TZA. On fees, TMF is cheaper at 1.01% per year. On volatility, TMF has been the lower-risk option at 7.19%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TMF has performed better with a -17.10% return vs -44.82%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TMF is cheaper with a 1.01% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.
TZA has the higher dividend yield at 5.06%, compared with 3.95% for TMF.
TZA is categorized as Leveraged Equities, while TMF is Leveraged Bonds. TZA tracks Russell 2000 Index (-300%), while TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Their fees differ too: 1.11% for TZA and 1.01% for TMF.
TMF currently has the higher Sharpe Ratio (-0.01 vs -1.17), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TZA и TMF
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор