Сравнение TZA с BERZ
TZA (Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares) and BERZ (MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN) are both exchange-traded funds - TZA is a Leveraged Equities fund tracking the Russell 2000 Index (-300%), while BERZ is a Inverse Equities fund tracking the Solactive FANG Innovation Index. Both are passively managed. Over the past 3 years, TZA returned -46.18%/yr vs -77.36%/yr for BERZ. A 0.69 correlation means they provide meaningful diversification when combined. TZA charges 1.11%/yr vs 0.95%/yr for BERZ.
Доходность
Сравнение доходности TZA и BERZ
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TZA показывает доходность -42.85%, что значительно выше, чем у BERZ с доходностью -63.63%.
TZA
- 1 день
- -4.06%
- 1 месяц
- -9.77%
- С начала года
- -42.85%
- 6 месяцев
- -39.42%
- 1 год
- -67.28%
- 3 года*
- -46.18%
- 5 лет*
- -30.68%
- 10 лет*
- -43.19%
BERZ
- 1 день
- 4.46%
- 1 месяц
- -30.10%
- С начала года
- -63.63%
- 6 месяцев
- -63.44%
- 1 год
- -85.50%
- 3 года*
- -77.36%
- 5 лет*
- —
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам TZA и BERZ
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | -42.85% | -40.22% | -32.22% | -41.19% | 30.21% | -20.45% |
BERZ MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN | -63.63% | -78.81% | -65.95% | -89.12% | 102.85% | -30.19% |
Correlation
The correlation between TZA and BERZ is 0.60, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.60 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.59 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 авг. 2021 г. | 0.69 |
The correlation between TZA and BERZ shifts across timeframes, from 0.59 (3 years) to 0.69 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TZA vs. BERZ — Ранг доходности на риск
TZA
BERZ
Сравнение TZA c BERZ - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) и MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN (BERZ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
| TZA | BERZ | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.05 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.69 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.77 | 0.70 | +0.07 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -1.00 | -0.98 | -0.02 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.54 | -1.52 | -0.02 |
Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month. | |||
Загрузка графика...
Коэффициенты Шарпа по периодам
| TZA | BERZ | Разница | |
|---|---|---|---|
Коэф-т Шарпа (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | -1.18 | -1.13 | -0.05 |
Коэф-т Шарпа (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет | -0.46 | — | — |
Коэф-т Шарпа (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет | -0.63 | — | — |
Коэф-т Шарпа (за всё время)Рассчитано по всей доступной истории цен | -0.71 | -0.74 | +0.03 |
Просадки
Сравнение просадок TZA и BERZ
Максимальная просадка TZA за все время составила -100.00%, примерно равная максимальной просадке BERZ в -99.80%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TZA и BERZ.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TZA | BERZ | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -100.00% | -99.80% | -0.20% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -67.26% | -87.32% | +20.06% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -88.34% | -98.97% | +10.63% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -90.83% | — | — |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -99.71% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -100.00% | -99.78% | -0.22% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -98.00% | -71.59% | -26.41% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 43.72% | 56.33% | -12.61% |
Волатильность
Сравнение волатильности TZA и BERZ
Текущая волатильность для Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares (TZA) составляет 16.71%, в то время как у MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN (BERZ) волатильность равна 24.04%. Это указывает на то, что TZA испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с BERZ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TZA | BERZ | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 16.71% | 24.04% | -7.33% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 40.80% | 58.07% | -17.27% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 57.00% | 75.87% | -18.87% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 67.46% | 92.18% | -24.72% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 68.90% | 92.18% | -23.28% |
Сравнение комиссий TZA и BERZ
TZA берет комиссию в 1.11%, что несколько больше комиссии BERZ в 0.95%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TZA и BERZ
Дивидендная доходность TZA за последние двенадцать месяцев составляет около 5.02%, тогда как BERZ не выплачивал дивиденды акционерам.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
BERZ MicroSectors Solactive FANG & Innovation -3X Inverse Leveraged ETN | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
TZA Direxion Daily Small Cap Bear 3X Shares | 5.02% | 5.08% | 5.40% | 5.49% | 0.00% | 0.00% | 1.21% | 1.56% | 0.63% |
Часто задаваемые вопросы
TZA and BERZ have a correlation of 0.60, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
BERZ has higher volatility (24.04%) compared to TZA (16.71%). In terms of maximum drawdown, TZA dropped -100.00% vs BERZ's -99.80%.
On 3-year performance, TZA leads with -46.18% vs -77.36% for BERZ. On fees, BERZ is cheaper at 0.95% per year. On volatility, TZA has been the lower-risk option at 16.71%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 3-year period, TZA has performed better with a -46.18% return vs -77.36%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
BERZ is cheaper with a 0.95% expense ratio, compared with 1.11% for TZA.
TZA has the higher dividend yield at 5.02%, compared with 0.00% for BERZ.
TZA is categorized as Leveraged Equities, while BERZ is Inverse Equities. TZA tracks Russell 2000 Index (-300%), while BERZ tracks Solactive FANG Innovation Index. They also come from different issuers: Direxion and BMO. Their fees differ too: 1.11% for TZA and 0.95% for BERZ.
BERZ currently has the higher Sharpe Ratio (-1.13 vs -1.18), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TZA и BERZ
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор