PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TSM с SMH
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TSM с SMH

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

TSM (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited) is a stock, while SMH (VanEck Semiconductor ETF) is Semiconductors fund tracking the MVIS US Listed Semiconductor 25 Index. Over the past 10 years, TSM returned 35.71%/yr vs 36.92%/yr for SMH. A 0.71 correlation means they provide meaningful diversification when combined.

Доходность

Сравнение доходности TSM и SMH

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) и VanEck Semiconductor ETF (SMH). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TSM показывает доходность 40.84%, что значительно ниже, чем у SMH с доходностью 66.10%. Обе инвестиции показали близкие результаты за последние 10 лет, причем акции TSM имеют среднегодовую доходность 35.71%, а акции SMH немного впереди с 36.92%.

TSM

1 день
2.80%
1 месяц
3.67%
С начала года
40.84%
6 месяцев
42.15%
1 год
110.53%
3 года*
63.10%
5 лет*
31.67%
10 лет*
35.71%

SMH

1 день
5.00%
1 месяц
5.58%
С начала года
66.10%
6 месяцев
62.81%
1 год
137.42%
3 года*
60.43%
5 лет*
37.89%
10 лет*
36.92%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TSM и SMH

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TSM
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited		40.84%55.91%92.58%42.33%-36.75%12.09%92.67%64.85%-3.50%41.46%
SMH
VanEck Semiconductor ETF		66.10%49.17%39.10%73.38%-33.53%42.13%55.53%64.45%-9.05%38.48%

Correlation

The correlation between TSM and SMH is 0.75, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.75

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.80

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.81

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.80

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 6 июн. 2000 г.

0.71

The correlation between TSM and SMH has been stable across timeframes, ranging from 0.71 to 0.81 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited

VanEck Semiconductor ETF

Часто сравнивают с TSM:
TSM с NVDATSM с ASMLTSM с AMDTSM с QQQTSM с SPYTSM с GOOGTSM с V
Часто сравнивают с SMH:
SMH с SOXXSMH с QQQSMH с VGTSMH с FSELXSMH с SPYSMH с SMHXSMH с XLK

Доходность на риск

TSM vs. SMH — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TSM
Ранг доходности на риск TSM: 9494
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TSM: 9595
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TSM: 9494
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TSM: 9191
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TSM: 9494
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TSM: 9696
Ранг коэф-та Мартина
SMH
Ранг доходности на риск SMH: 9696
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SMH: 9797
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SMH: 9393
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SMH: 9494
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SMH: 9797
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SMH: 9696
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TSM c SMH - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) и VanEck Semiconductor ETF (SMH). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TSMSMHDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
3.06
4.27

-1.21

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.62
4.33

-0.71

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.44

1.62

-0.18

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

6.13

9.26

-3.13

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

21.94

34.80

-12.86

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TSM vs. SMH - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TSM на текущий момент составляет 3.06, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SMH равному 4.27. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TSM и SMH, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TSMSMHРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

3.06

4.27

-1.21

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.85

1.08

-0.23

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

1.05

1.13

-0.08

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.37

0.33

+0.04

Просадки

Сравнение просадок TSM и SMH

Максимальная просадка TSM за все время составила -89.08%, примерно равная максимальной просадке SMH в -84.96%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TSM и SMH.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TSMSMHРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-89.08%

-84.96%

-4.12%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-18.14%

-14.93%

-3.21%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-36.82%

-35.74%

-1.08%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-56.47%

-45.30%

-11.17%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-56.47%

-45.30%

-11.17%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-4.45%

-6.23%

+1.78%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-42.87%

-41.07%

-1.80%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

5.06%

3.96%

+1.10%

Волатильность

Сравнение волатильности TSM и SMH

Текущая волатильность для Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM) составляет 12.47%, в то время как у VanEck Semiconductor ETF (SMH) волатильность равна 15.45%. Это указывает на то, что TSM испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SMH. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TSMSMHРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

12.47%

15.45%

-2.98%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

28.23%

26.71%

+1.52%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

36.40%

32.42%

+3.98%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

37.40%

35.32%

+2.08%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

34.20%

32.75%

+1.45%

Дивиденды

Сравнение дивидендов TSM и SMH

Дивидендная доходность TSM за последние двенадцать месяцев составляет около 0.78%, что больше доходности SMH в 0.18%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SMH
VanEck Semiconductor ETF		0.18%0.31%0.44%0.60%1.18%0.51%0.69%1.50%1.88%1.43%0.80%2.14%
TSM
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited		0.78%1.00%1.18%1.78%2.49%1.57%1.56%3.46%3.64%2.32%2.61%2.54%

Часто задаваемые вопросы

TSM and SMH have a correlation of 0.75, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SMH has higher volatility (15.45%) compared to TSM (12.47%). In terms of maximum drawdown, TSM dropped -89.08% vs SMH's -84.96%.

SMH currently has the higher Sharpe Ratio (4.27 vs 3.06), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TSM и SMH

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор