Сравнение TMV с PFFL
TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and PFFL (ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Preferred Stock ETN) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while PFFL is a Preferred Stock/Convertible Bonds fund tracking the Solactive Preferred Stock ETF Index. Both are passively managed. Over the past 5 years, TMV returned 20.39%/yr vs -6.57%/yr for PFFL. At a correlation of -0.24, they often move in opposite directions. TMV charges 1.04%/yr vs 0.85%/yr for PFFL.
Доходность
Сравнение доходности TMV и PFFL
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TMV показывает доходность 1.44%, что значительно выше, чем у PFFL с доходностью -1.90%.
TMV
- 1 день
- -1.17%
- 1 месяц
- -6.25%
- С начала года
- 1.44%
- 6 месяцев
- 2.97%
- 1 год
- -1.80%
- 3 года*
- 12.91%
- 5 лет*
- 20.39%
- 10 лет*
- -0.46%
PFFL
- 1 день
- -0.19%
- 1 месяц
- -1.40%
- С начала года
- -1.90%
- 6 месяцев
- -2.44%
- 1 год
- 4.83%
- 3 года*
- 4.18%
- 5 лет*
- -6.57%
- 10 лет*
- —
Сравнение доходности по годам TMV и PFFL
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 1.44% | -3.75% | 39.76% | -9.69% | 150.18% | 0.83% | -54.13% | -34.22% | -13.84% |
PFFL ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Preferred Stock ETN | -1.90% | 2.18% | 4.77% | 8.65% | -39.15% | 7.52% | -15.47% | 30.21% | -10.77% |
Correlation
The correlation between TMV and PFFL is -0.30, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.30 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.40 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.35 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 сент. 2018 г. | -0.24 |
The correlation between TMV and PFFL shifts across timeframes, from -0.40 (3 years) to -0.24 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TMV vs. PFFL — Ранг доходности на риск
TMV
PFFL
Сравнение TMV c PFFL - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Preferred Stock ETN (PFFL). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TMV | PFFL | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.35 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.41 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.07 | -0.05 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.08 | 0.41 | -0.49 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.16 | 0.94 | -1.11 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TMV и PFFL
Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки PFFL в -80.68%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и PFFL.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TMV | PFFL | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -98.96% | -80.68% | -18.28% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -21.62% | -11.92% | -9.70% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -48.49% | -23.75% | -24.74% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -48.49% | -48.51% | +0.02% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -82.31% | — | — |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -96.06% | -39.57% | -56.49% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -86.61% | -28.59% | -58.02% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 11.09% | 5.14% | +5.95% |
Волатильность
Сравнение волатильности TMV и PFFL
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 6.55% по сравнению с ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Preferred Stock ETN (PFFL) с волатильностью 4.10%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PFFL. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TMV | PFFL | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 6.55% | 4.10% | +2.45% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 19.56% | 10.67% | +8.89% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 28.25% | 17.12% | +11.13% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 47.05% | 23.66% | +23.39% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 44.38% | 55.16% | -10.78% |
Сравнение комиссий TMV и PFFL
TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии PFFL в 0.85%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TMV и PFFL
Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.70%, что меньше доходности PFFL в 13.14%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PFFL ETRACS Monthly Pay 2xLeveraged Preferred Stock ETN | 13.14% | 13.27% | 13.76% | 13.71% | 13.90% | 8.82% | 9.75% | 11.21% | 2.02% |
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 2.70% | 2.85% | 3.41% | 3.87% | 0.00% | 0.00% | 0.37% | 1.60% | 0.62% |
Часто задаваемые вопросы
TMV and PFFL have a correlation of -0.30, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TMV has higher volatility (6.55%) compared to PFFL (4.10%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs PFFL's -80.68%.
On 5-year performance, TMV leads with 20.39% vs -6.57% for PFFL. On fees, PFFL is cheaper at 0.85% per year. On volatility, PFFL has been the lower-risk option at 4.10%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 5-year period, TMV has performed better with a 20.39% return vs -6.57%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
PFFL is cheaper with a 0.85% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.
PFFL has the higher dividend yield at 13.14%, compared with 2.70% for TMV.
TMV is categorized as Leveraged Bonds, while PFFL is Preferred Stock/Convertible Bonds. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while PFFL tracks Solactive Preferred Stock ETF Index. They also come from different issuers: Direxion and UBS. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.85% for PFFL.
PFFL currently has the higher Sharpe Ratio (0.28 vs -0.06), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TMV и PFFL
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор