PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMV с TBF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с TBF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TBF is a Inverse Bonds fund tracking the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.80%/yr vs 2.77%/yr for TBF. With a 0.99 correlation, they move nearly in lockstep. TMV charges 1.04%/yr vs 0.94%/yr for TBF.

Доходность

Сравнение доходности TMV и TBF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMV показывает доходность 4.73%, что значительно выше, чем у TBF с доходностью 2.38%. За последние 10 лет акции TMV уступали акциям TBF по среднегодовой доходности: -0.80% против 2.77% соответственно.

TMV

1 день
1.13%
1 месяц
-1.68%
С начала года
4.73%
6 месяцев
11.42%
1 год
-4.33%
3 года*
12.83%
5 лет*
19.12%
10 лет*
-0.80%

TBF

1 день
0.49%
1 месяц
-0.32%
С начала года
2.38%
6 месяцев
4.57%
1 год
0.68%
3 года*
7.99%
5 лет*
10.00%
10 лет*
2.77%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMV и TBF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		4.73%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.38%1.27%16.33%2.43%42.37%1.33%-19.35%-10.96%3.26%-8.46%

Correlation

The correlation between TMV and TBF is 0.99 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.99

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.99

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.99

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.99

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 авг. 2009 г.

0.99

The correlation between TMV and TBF has been stable across timeframes, ranging from 0.99 to 0.99 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

ProShares Short 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TBTTMV с TLTTMV с ^TNXTMV с TTTTMV с SPYTMV с NRGU
Часто сравнивают с TBF:
TBF с TLTTBF с TTTTBF с TLTWTBF с QQQTBF с UUPTBF с EDVTBF с BND

Доходность на риск

TMV vs. TBF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 77
Ранг коэф-та Мартина
TBF
Ранг доходности на риск TBF: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBF: 99
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBF: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBF: 88
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBF: 1010
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBF: 1010
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMV c TBF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMVTBFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.15
0.07

-0.22

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.01
0.17

-0.18

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.00

1.02

-0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.20

0.10

-0.30

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.40

0.21

-0.61

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMV vs. TBF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет -0.15, что ниже коэффициента Шарпа TBF равного 0.07. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и TBF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMVTBFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.15

0.07

-0.22

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.41

0.64

-0.23

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.02

0.19

-0.21

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

-0.21

-0.11

Просадки

Сравнение просадок TMV и TBF

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки TBF в -70.40%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и TBF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVTBFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-70.40%

-28.56%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-21.62%

-7.23%

-14.39%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-17.79%

-30.70%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-17.79%

-30.70%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-38.39%

-43.92%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.94%

-43.40%

-52.54%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.60%

-47.43%

-39.17%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.13%

3.27%

+7.86%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и TBF

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 8.15% по сравнению с ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) с волатильностью 2.80%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TBF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVTBFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.15%

2.80%

+5.35%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.18%

6.42%

+12.76%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

29.12%

9.63%

+19.49%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

47.21%

15.72%

+31.49%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.44%

14.52%

+29.92%

Сравнение комиссий TMV и TBF

TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии TBF в 0.94%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и TBF

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.62%, что меньше доходности TBF в 2.84%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
TBF
ProShares Short 20+ Year Treasury		2.84%3.39%4.06%4.99%0.36%0.00%0.22%1.68%0.88%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.62%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.99, TMV and TBF move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TMV has higher volatility (8.15%) compared to TBF (2.80%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs TBF's -70.40%.

On 10-year performance, TBF leads with 2.77% vs -0.80% for TMV. On fees, TBF is cheaper at 0.94% per year. On volatility, TBF has been the lower-risk option at 2.80%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBF has performed better with a 2.77% return vs -0.80%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBF is cheaper with a 0.94% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

TBF has the higher dividend yield at 2.84%, compared with 2.62% for TMV.

TMV is categorized as Leveraged Bonds, while TBF is Inverse Bonds. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TBF tracks U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%). They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.94% for TBF.

TBF currently has the higher Sharpe Ratio (0.07 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и TBF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор