Сравнение TMV с TBF
TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and TBF (ProShares Short 20+ Year Treasury) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TBF is a Inverse Bonds fund tracking the U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.46%/yr vs 2.89%/yr for TBF. With a 0.99 correlation, they move nearly in lockstep. TMV charges 1.04%/yr vs 0.94%/yr for TBF.
Доходность
Сравнение доходности TMV и TBF
Загрузка графика...
Доходность по периодам
Доходность обеих инвестиций с начала года близка: TMV показывает доходность 1.44%, а TBF немного выше – 1.51%. За последние 10 лет акции TMV уступали акциям TBF по среднегодовой доходности: -0.46% против 2.89% соответственно.
TMV
- 1 день
- -1.17%
- 1 месяц
- -6.25%
- С начала года
- 1.44%
- 6 месяцев
- 2.97%
- 1 год
- -1.80%
- 3 года*
- 12.91%
- 5 лет*
- 20.39%
- 10 лет*
- -0.46%
TBF
- 1 день
- -0.20%
- 1 месяц
- -1.81%
- С начала года
- 1.51%
- 6 месяцев
- 2.17%
- 1 год
- 1.64%
- 3 года*
- 7.93%
- 5 лет*
- 10.42%
- 10 лет*
- 2.89%
Сравнение доходности по годам TMV и TBF
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 1.44% | -3.75% | 39.76% | -9.69% | 150.18% | 0.83% | -54.13% | -34.22% | 3.99% | -26.48% |
TBF ProShares Short 20+ Year Treasury | 1.51% | 1.27% | 16.33% | 2.43% | 42.37% | 1.33% | -19.35% | -10.96% | 3.26% | -8.46% |
Correlation
The correlation between TMV and TBF is 0.99 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.99 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.99 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.99 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.99 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 20 авг. 2009 г. | 0.99 |
The correlation between TMV and TBF has been stable across timeframes, ranging from 0.99 to 0.99 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TMV vs. TBF — Ранг доходности на риск
TMV
TBF
Сравнение TMV c TBF - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TMV | TBF | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.24 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.21 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.04 | -0.02 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.08 | 0.23 | -0.31 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.16 | 0.50 | -0.66 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TMV и TBF
Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки TBF в -70.40%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и TBF.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TMV | TBF | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -98.96% | -70.40% | -28.56% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -21.62% | -7.23% | -14.39% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -48.49% | -17.79% | -30.70% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -48.49% | -17.79% | -30.70% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -82.31% | -38.39% | -43.92% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -96.06% | -43.88% | -52.18% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -86.61% | -47.41% | -39.20% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 11.09% | 3.31% | +7.78% |
Волатильность
Сравнение волатильности TMV и TBF
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 6.55% по сравнению с ProShares Short 20+ Year Treasury (TBF) с волатильностью 2.20%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TBF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TMV | TBF | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 6.55% | 2.20% | +4.35% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 19.56% | 6.52% | +13.04% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 28.25% | 9.29% | +18.96% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 47.05% | 15.68% | +31.37% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 44.38% | 14.50% | +29.88% |
Сравнение комиссий TMV и TBF
TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии TBF в 0.94%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TMV и TBF
Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.70%, что меньше доходности TBF в 2.86%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBF ProShares Short 20+ Year Treasury | 2.86% | 3.39% | 4.06% | 4.99% | 0.36% | 0.00% | 0.22% | 1.68% | 0.88% |
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 2.70% | 2.85% | 3.41% | 3.87% | 0.00% | 0.00% | 0.37% | 1.60% | 0.62% |
Часто задаваемые вопросы
With a correlation of 0.99, TMV and TBF move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.
TMV has higher volatility (6.55%) compared to TBF (2.20%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs TBF's -70.40%.
On 10-year performance, TBF leads with 2.89% vs -0.46% for TMV. On fees, TBF is cheaper at 0.94% per year. On volatility, TBF has been the lower-risk option at 2.20%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TBF has performed better with a 2.89% return vs -0.46%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TBF is cheaper with a 0.94% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.
TBF has the higher dividend yield at 2.86%, compared with 2.70% for TMV.
TMV is categorized as Leveraged Bonds, while TBF is Inverse Bonds. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TBF tracks U.S. Treasury 20+ Year Index (-100%). They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.94% for TBF.
TBF currently has the higher Sharpe Ratio (0.18 vs -0.06), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TMV и TBF
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор