PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMV с TBT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с TBT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.80%/yr vs 2.10%/yr for TBT. With a 0.99 correlation, they move nearly in lockstep. TMV charges 1.04%/yr vs 0.93%/yr for TBT.

Доходность

Сравнение доходности TMV и TBT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMV показывает доходность 4.73%, что значительно выше, чем у TBT с доходностью 3.12%. За последние 10 лет акции TMV уступали акциям TBT по среднегодовой доходности: -0.80% против 2.10% соответственно.

TMV

1 день
1.13%
1 месяц
-1.68%
С начала года
4.73%
6 месяцев
11.42%
1 год
-4.33%
3 года*
12.83%
5 лет*
19.12%
10 лет*
-0.80%

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMV и TBT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		4.73%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%

Correlation

The correlation between TMV and TBT is 0.99 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.99

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

1.00

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.99

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

0.99

The correlation between TMV and TBT has been stable across timeframes, ranging from 0.99 to 1.00 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TLTTMV с ^TNXTMV с TTTTMV с TBFTMV с SPYTMV с NRGU
Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQTBT с YCS

Доходность на риск

TMV vs. TBT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 77
Ранг коэф-та Мартина
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMV c TBT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMVTBTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.15
-0.13

-0.02

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.01
-0.05

+0.04

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.00

0.99

0.00

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.20

-0.17

-0.03

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.40

-0.35

-0.05

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMV vs. TBT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет -0.15, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа TBT равному -0.13. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и TBT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMVTBTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.15

-0.13

-0.02

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.41

0.49

-0.09

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.02

0.07

-0.09

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

-0.33

0.00

Просадки

Сравнение просадок TMV и TBT

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, примерно равная максимальной просадке TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и TBT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVTBTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-94.99%

-3.97%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-21.62%

-14.89%

-6.73%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-33.83%

-14.66%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-33.83%

-14.66%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-65.09%

-17.22%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.94%

-85.63%

-10.31%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.60%

-77.33%

-9.27%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.13%

7.50%

+3.63%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и TBT

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 8.15% по сравнению с ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) с волатильностью 5.74%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVTBTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.15%

5.74%

+2.41%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.18%

13.20%

+5.98%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

29.12%

19.76%

+9.36%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

47.21%

31.42%

+15.79%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.44%

28.79%

+15.65%

Сравнение комиссий TMV и TBT

TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии TBT в 0.93%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и TBT

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.62%, что меньше доходности TBT в 2.89%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.62%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.99, TMV and TBT move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TMV has higher volatility (8.15%) compared to TBT (5.74%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs TBT's -94.99%.

On 10-year performance, TBT leads with 2.10% vs -0.80% for TMV. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 5.74%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.10% return vs -0.80%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

TBT has the higher dividend yield at 2.89%, compared with 2.62% for TMV.

TMV is categorized as Leveraged Bonds, while TBT is Inverse Bonds. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: Direxion and ProShares. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.93% for TBT.

TBT currently has the higher Sharpe Ratio (-0.13 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и TBT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор