PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TMV с TLT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с TLT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.80%/yr vs -1.66%/yr for TLT. At a correlation of -1.00, they often move in opposite directions. TMV charges 1.04%/yr vs 0.15%/yr for TLT.

Доходность

Сравнение доходности TMV и TLT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMV показывает доходность 4.73%, что значительно выше, чем у TLT с доходностью -0.27%. За последние 10 лет акции TMV превзошли акции TLT по среднегодовой доходности: -0.80% против -1.66% соответственно.

TMV

1 день
1.13%
1 месяц
-1.68%
С начала года
4.73%
6 месяцев
11.42%
1 год
-4.33%
3 года*
12.83%
5 лет*
19.12%
10 лет*
-0.80%

TLT

1 день
-0.40%
1 месяц
0.81%
С начала года
-0.27%
6 месяцев
-2.02%
1 год
4.93%
3 года*
-1.80%
5 лет*
-6.31%
10 лет*
-1.66%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TMV и TLT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		4.73%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		-0.27%4.25%-8.05%2.77%-31.23%-4.60%18.15%14.12%-1.61%9.18%

Correlation

The correlation between TMV and TLT is -1.00, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.00

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-1.00

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-1.00

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

-1.00

The correlation between TMV and TLT has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -1.00 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TBTTMV с ^TNXTMV с TTTTMV с TBFTMV с SPYTMV с NRGU
Часто сравнивают с TLT:
TLT с SPYTLT с IEFTLT с TMFTLT с BNDTLT с VGLTTLT с TLTWTLT с EDV

Доходность на риск

TMV vs. TLT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 77
Ранг коэф-та Мартина
TLT
Ранг доходности на риск TLT: 1616
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TLT: 1616
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TLT: 1515
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TLT: 1515
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TLT: 1717
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TLT: 1616
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TMV c TLT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TMVTLTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.15
0.51

-0.66

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.01
0.80

-0.81

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.00

1.09

-0.09

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.20

0.65

-0.85

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.40

1.63

-2.02

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TMV vs. TLT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет -0.15, что ниже коэффициента Шарпа TLT равного 0.51. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и TLT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TMVTLTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.15

0.51

-0.66

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.41

-0.40

+0.81

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

-0.02

-0.11

+0.09

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.26

-0.58

Просадки

Сравнение просадок TMV и TLT

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки TLT в -48.35%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и TLT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVTLTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-48.35%

-50.61%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-21.62%

-7.58%

-14.04%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-19.18%

-29.31%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-43.70%

-4.79%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-48.35%

-33.96%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.94%

-40.44%

-55.50%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.60%

-13.82%

-72.78%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

11.13%

3.04%

+8.09%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и TLT

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 8.15% по сравнению с iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) с волатильностью 2.76%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TLT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVTLTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

8.15%

2.76%

+5.39%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

19.18%

6.50%

+12.68%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

29.12%

9.77%

+19.35%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

47.21%

15.87%

+31.34%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.44%

14.91%

+29.53%

Сравнение комиссий TMV и TLT

TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии TLT в 0.15%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и TLT

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.62%, что меньше доходности TLT в 4.59%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		4.59%4.43%4.30%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.62%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TMV and TLT have a correlation of -1.00, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TMV has higher volatility (8.15%) compared to TLT (2.76%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs TLT's -48.35%.

On 10-year performance, TMV leads with -0.80% vs -1.66% for TLT. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, TLT has been the lower-risk option at 2.76%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TMV has performed better with a -0.80% return vs -1.66%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

TLT has the higher dividend yield at 4.59%, compared with 2.62% for TMV.

TMV is categorized as Leveraged Bonds, while TLT is Government Bonds. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TLT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: Direxion and iShares. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.15% for TLT.

TLT currently has the higher Sharpe Ratio (0.51 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и TLT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор