PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение TMV с TLT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TMV с TLT

Последнее обновление 6 авг. 2026 г.
Документация

TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned 1.41%/yr vs -2.23%/yr for TLT. Their -1.00 correlation means they have often moved in opposite directions in the past. TMV charges 1.04%/yr vs 0.15%/yr for TLT.

Доходность

Сравнение доходности TMV и TLT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TMV показывает доходность 13.07%, что значительно выше, чем у TLT с доходностью -2.22%. За последние 10 лет акции TMV превзошли акции TLT по среднегодовой доходности: 1.41% против -2.23% соответственно.

TMV

1 день
-0.63%
1 месяц
8.71%
6 месяцев
10.86%
С начала года
13.07%
1 год
16.76%
3 года*
9.81%
5 лет*
25.87%
10 лет*
1.41%
Всё время*
-14.23%

TLT

1 день
0.22%
1 месяц
-2.48%
6 месяцев
-1.90%
С начала года
-2.22%
1 год
-1.73%
3 года*
-0.82%
5 лет*
-7.75%
10 лет*
-2.23%
Всё время*
3.52%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Liquidity Comparison

ПозицияAvg. Volume Value (2W)Avg. Volume Value (1M)Avg. Volume Value (3M)

TLT

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
$2.70B$2.15B$2.23B

TMV

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X
$35.89M$25.58M$26.30M

Сравнение доходности по годам TMV и TLT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		13.07%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		-2.22%4.25%-8.05%2.77%-31.23%-4.60%18.15%14.12%-1.61%9.18%

Correlation

The correlation between TMV and TLT is -1.00, meaning they have often moved in opposite directions in the past. This relationship can weaken or reverse as market conditions change.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего.

-1.00

Корреляция (3 года)
Сочетает недавнее поведение с более длинной историей.

-1.00

Корреляция (5 лет)
Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде.

-1.00

Корреляция (10 лет)
Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях.

-1.00

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г.

-1.00

The correlation between TMV and TLT has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -1.00 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TBTTMV с TTTTMV с ^TNXTMV с SPYTMV с TBFTMV с NRGU
Часто сравнивают с TLT:
TLT с SPYTLT с IEFTLT с TMFTLT с VGLTTLT с BNDTLT с TLTWTLT с EDV

Доходность на риск

TMV vs. TLT — Ранг доходности на риск

Сравните исторические ранги показателей доходности на риск за последние 12 месяцев.
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 2424
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 2424
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 2525
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 2424
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 2525
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 2222
Ранг коэф-та Мартина
TLT
Ранг доходности на риск TLT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TLT: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TLT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TLT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TLT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TLT: 77
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) использует взвешенное среднее процентильных рангов коэффициентов Шарпа, Сортино, Омега, Кальмара и Мартина за последние 12 месяцев. Чем выше значение, тем сильнее исторический результат с учётом риска в группе сравнения.

Сравнение TMV c TLT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

TMVTLTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.62
-0.19

+0.80

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.04
-0.20

+1.24

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.12

0.98

+0.14

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.87

-0.22

+1.10

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

1.81

-0.48

+2.28

TMV vs. TLT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TMV на текущий момент составляет 0.62, что выше коэффициента Шарпа TLT равного -0.19. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TMV и TLT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок TMV и TLT

Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки TLT в -48.35%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и TLT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TMVTLTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-98.96%

-48.35%

-50.61%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-19.32%

-7.74%

-11.58%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-48.49%

-14.79%

-33.70%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.49%

-43.70%

-4.79%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-82.31%

-48.35%

-33.96%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-95.61%

-41.60%

-54.01%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.67%

-14.00%

-72.67%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

9.30%

3.65%

+5.65%

Волатильность

Сравнение волатильности TMV и TLT

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 7.20% по сравнению с iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) с волатильностью 2.51%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TLT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TMVTLTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

7.20%

2.51%

+4.69%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

20.21%

6.88%

+13.33%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

27.38%

9.25%

+18.13%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

46.82%

15.74%

+31.08%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.22%

14.83%

+29.39%

Сравнение комиссий TMV и TLT

TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии TLT в 0.15%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TMV и TLT

Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.34%, что меньше доходности TLT в 4.70%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		4.70%4.43%4.30%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.34%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TMV and TLT have a correlation of -1.00, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TMV has higher volatility (7.20%) compared to TLT (2.51%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs TLT's -48.35%.

On 10-year performance, TMV leads with 1.41% vs -2.23% for TLT. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, TLT has been the lower-risk option at 2.51%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TMV has performed better with a 1.41% return vs -2.23%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

TLT has the higher dividend yield at 4.70%, compared with 2.34% for TMV.

TMV is categorized as Leveraged Bonds, while TLT is Government Bonds. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TLT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: Direxion and iShares. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.15% for TLT.

TMV currently has the higher Sharpe Ratio (0.62 vs -0.19), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TMV и TLT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор