Сравнение TMV с TLT
TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) and TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) are both exchange-traded funds - TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TMV returned -0.46%/yr vs -1.74%/yr for TLT. At a correlation of -1.00, they often move in opposite directions. TMV charges 1.04%/yr vs 0.15%/yr for TLT.
Доходность
Сравнение доходности TMV и TLT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TMV показывает доходность 1.44%, что значительно выше, чем у TLT с доходностью 0.77%. За последние 10 лет акции TMV превзошли акции TLT по среднегодовой доходности: -0.46% против -1.74% соответственно.
TMV
- 1 день
- -1.17%
- 1 месяц
- -6.25%
- С начала года
- 1.44%
- 6 месяцев
- 2.97%
- 1 год
- -1.80%
- 3 года*
- 12.91%
- 5 лет*
- 20.39%
- 10 лет*
- -0.46%
TLT
- 1 день
- 0.13%
- 1 месяц
- 2.20%
- С начала года
- 0.77%
- 6 месяцев
- 0.38%
- 1 год
- 3.87%
- 3 года*
- -1.89%
- 5 лет*
- -6.59%
- 10 лет*
- -1.74%
Сравнение доходности по годам TMV и TLT
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 1.44% | -3.75% | 39.76% | -9.69% | 150.18% | 0.83% | -54.13% | -34.22% | 3.99% | -26.48% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 0.77% | 4.25% | -8.05% | 2.77% | -31.23% | -4.60% | 18.15% | 14.12% | -1.61% | 9.18% |
Correlation
The correlation between TMV and TLT is -1.00, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -1.00 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -1.00 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -1.00 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -1.00 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г. | -1.00 |
The correlation between TMV and TLT has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -1.00 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TMV vs. TLT — Ранг доходности на риск
TMV
TLT
Сравнение TMV c TLT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TMV | TLT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.47 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.55 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.07 | -0.06 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.08 | 0.51 | -0.60 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.16 | 1.22 | -1.38 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TMV и TLT
Максимальная просадка TMV за все время составила -98.96%, что больше максимальной просадки TLT в -48.35%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TMV и TLT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TMV | TLT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -98.96% | -48.35% | -50.61% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -21.62% | -7.58% | -14.04% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -48.49% | -19.18% | -29.31% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -48.49% | -43.70% | -4.79% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -82.31% | -48.35% | -33.96% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -96.06% | -39.82% | -56.24% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -86.61% | -13.87% | -72.74% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 11.09% | 3.18% | +7.91% |
Волатильность
Сравнение волатильности TMV и TLT
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) имеет более высокую волатильность в 6.55% по сравнению с iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) с волатильностью 2.20%. Это указывает на то, что TMV испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TLT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TMV | TLT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 6.55% | 2.20% | +4.35% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 19.56% | 6.62% | +12.94% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 28.25% | 9.48% | +18.77% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 47.05% | 15.82% | +31.23% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 44.38% | 14.88% | +29.50% |
Сравнение комиссий TMV и TLT
TMV берет комиссию в 1.04%, что несколько больше комиссии TLT в 0.15%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TMV и TLT
Дивидендная доходность TMV за последние двенадцать месяцев составляет около 2.70%, что меньше доходности TLT в 4.54%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 4.54% | 4.43% | 4.30% | 3.38% | 2.67% | 1.50% | 1.50% | 2.27% | 2.63% | 2.43% | 2.60% | 2.61% |
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 2.70% | 2.85% | 3.41% | 3.87% | 0.00% | 0.00% | 0.37% | 1.60% | 0.62% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
Часто задаваемые вопросы
TMV and TLT have a correlation of -1.00, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TMV has higher volatility (6.55%) compared to TLT (2.20%). In terms of maximum drawdown, TMV dropped -98.96% vs TLT's -48.35%.
On 10-year performance, TMV leads with -0.46% vs -1.74% for TLT. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, TLT has been the lower-risk option at 2.20%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TMV has performed better with a -0.46% return vs -1.74%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.
TLT has the higher dividend yield at 4.54%, compared with 2.70% for TMV.
TMV is categorized as Leveraged Bonds, while TLT is Government Bonds. TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%), while TLT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: Direxion and iShares. Their fees differ too: 1.04% for TMV and 0.15% for TLT.
TLT currently has the higher Sharpe Ratio (0.41 vs -0.06), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TMV и TLT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор