PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBT с UPRO
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBT с UPRO

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and UPRO (ProShares UltraPro S&P 500) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while UPRO is a Leveraged Equities fund tracking the S&P 500. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.32%/yr vs 30.18%/yr for UPRO. At a 0.24 correlation, their price movements are largely independent. TBT charges 0.93%/yr vs 0.89%/yr for UPRO.

Доходность

Сравнение доходности TBT и UPRO

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBT показывает доходность 1.05%, что значительно ниже, чем у UPRO с доходностью 17.21%. За последние 10 лет акции TBT уступали акциям UPRO по среднегодовой доходности: 2.32% против 30.18% соответственно.

TBT

1 день
-0.51%
1 месяц
-4.25%
С начала года
1.05%
6 месяцев
2.51%
1 год
-0.72%
3 года*
10.52%
5 лет*
16.22%
10 лет*
2.32%

UPRO

1 день
-4.27%
1 месяц
-5.38%
С начала года
17.21%
6 месяцев
13.86%
1 год
62.29%
3 года*
46.23%
5 лет*
20.37%
10 лет*
30.18%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBT и UPRO

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		1.05%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%
UPRO
ProShares UltraPro S&P 500		17.21%31.88%63.57%68.53%-56.84%98.64%10.09%102.30%-25.11%71.37%

Correlation

The correlation between TBT and UPRO is -0.24, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.24

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.19

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.07

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.08

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 25 июн. 2009 г.

0.24

The correlation between TBT and UPRO shifts across timeframes, from -0.24 (1 year) to 0.24 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

ProShares UltraPro S&P 500

Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQ
Часто сравнивают с UPRO:
UPRO с SPYUPRO с TQQQUPRO с SPXLUPRO с SSOUPRO с VOOUPRO с QLDUPRO с TMF

Доходность на риск

TBT vs. UPRO — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 88
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 88
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 88
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 88
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 88
Ранг коэф-та Мартина
UPRO
Ранг доходности на риск UPRO: 4949
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа UPRO: 5050
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино UPRO: 4444
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега UPRO: 4545
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара UPRO: 4949
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина UPRO: 5656
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBT c UPRO - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

TBTUPRODifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.04
1.68

-1.72

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.08
2.15

-2.07

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.01

1.28

-0.28

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.05

2.34

-2.39

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.10

9.52

-9.61

TBT vs. UPRO - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBT на текущий момент составляет -0.04, что ниже коэффициента Шарпа UPRO равного 1.68. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBT и UPRO, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок TBT и UPRO

Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки UPRO в -76.82%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и UPRO.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBTUPROРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.99%

-76.82%

-18.17%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.89%

-26.78%

+11.89%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.83%

-48.87%

+15.04%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.83%

-63.94%

+30.11%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-65.09%

-76.82%

+11.73%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-85.92%

-10.27%

-75.65%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-77.34%

-14.39%

-62.95%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.55%

6.57%

+0.98%

Волатильность

Сравнение волатильности TBT и UPRO

Текущая волатильность для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) составляет 4.53%, в то время как у ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO) волатильность равна 14.68%. Это указывает на то, что TBT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с UPRO. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBTUPROРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.53%

14.68%

-10.15%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.49%

29.49%

-16.00%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.19%

37.35%

-18.16%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

31.32%

50.62%

-19.30%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.75%

53.79%

-25.04%

Сравнение комиссий TBT и UPRO

TBT берет комиссию в 0.93%, что несколько больше комиссии UPRO в 0.89%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBT и UPRO

Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.95%, что больше доходности UPRO в 0.74%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.95%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%0.00%0.00%
UPRO
ProShares UltraPro S&P 500		0.74%0.84%0.93%0.74%0.52%0.06%0.11%0.41%0.63%0.00%0.12%0.34%

Часто задаваемые вопросы

TBT and UPRO have a correlation of -0.24, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

UPRO has higher volatility (14.68%) compared to TBT (4.53%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs UPRO's -76.82%.

On 10-year performance, UPRO leads with 30.18% vs 2.32% for TBT. On fees, UPRO is cheaper at 0.89% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 4.53%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, UPRO has performed better with a 30.18% return vs 2.32%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

UPRO is cheaper with a 0.89% expense ratio, compared with 0.93% for TBT.

TBT has the higher dividend yield at 2.95%, compared with 0.74% for UPRO.

TBT is categorized as Inverse Bonds, while UPRO is Leveraged Equities. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while UPRO tracks S&P 500. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.89% for UPRO.

UPRO currently has the higher Sharpe Ratio (1.68 vs -0.04), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBT и UPRO

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор