PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBT с UPRO
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBT с UPRO

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and UPRO (ProShares UltraPro S&P 500) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while UPRO is a Leveraged Equities fund tracking the S&P 500. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.10%/yr vs 30.09%/yr for UPRO. At a 0.25 correlation, their price movements are largely independent. TBT charges 0.93%/yr vs 0.89%/yr for UPRO.

Доходность

Сравнение доходности TBT и UPRO

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBT показывает доходность 3.12%, что значительно ниже, чем у UPRO с доходностью 27.90%. За последние 10 лет акции TBT уступали акциям UPRO по среднегодовой доходности: 2.10% против 30.09% соответственно.

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%

UPRO

1 день
-2.09%
1 месяц
14.64%
С начала года
27.90%
6 месяцев
26.67%
1 год
80.84%
3 года*
52.58%
5 лет*
23.13%
10 лет*
30.09%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBT и UPRO

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%
UPRO
ProShares UltraPro S&P 500		27.90%31.88%63.57%68.53%-56.84%98.64%10.09%102.30%-25.11%71.37%

Correlation

The correlation between TBT and UPRO is -0.21, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.21

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.18

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.07

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.08

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 26 июн. 2009 г.

0.25

The correlation between TBT and UPRO shifts across timeframes, from -0.21 (1 year) to 0.25 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов TBT и UPRO

Секторы
TBT
UPRO

Финансовые услуги

72.7%
28.8%

Сырьевые материалы

-

0.8%

Коммуникационные услуги

-

4.8%

Потребительский циклический сектор

-

4.5%

Потребительский защитный сектор

-

2.0%

Энергетика

-

1.4%

Здравоохранение

-

3.8%

Промышленность

-

3.4%

Недвижимость

-

0.8%

Технологии

-

17.8%

Коммунальные услуги

-

1.1%

Финансовые услуги

TBT
72.7%
UPRO
28.8%

Сырьевые материалы

TBT

-

UPRO
0.8%

Коммуникационные услуги

TBT

-

UPRO
4.8%

Потребительский циклический сектор

TBT

-

UPRO
4.5%

Потребительский защитный сектор

TBT

-

UPRO
2.0%

Энергетика

TBT

-

UPRO
1.4%

Здравоохранение

TBT

-

UPRO
3.8%

Промышленность

TBT

-

UPRO
3.4%

Недвижимость

TBT

-

UPRO
0.8%

Технологии

TBT

-

UPRO
17.8%

Коммунальные услуги

TBT

-

UPRO
1.1%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

ProShares UltraPro S&P 500

Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQ
Часто сравнивают с UPRO:
UPRO с SPYUPRO с TQQQUPRO с SPXLUPRO с SSOUPRO с VOOUPRO с QLDUPRO с TMF

Доходность на риск

TBT vs. UPRO — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
UPRO
Ранг доходности на риск UPRO: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа UPRO: 6868
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино UPRO: 5757
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега UPRO: 5858
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара UPRO: 6060
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина UPRO: 6868
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBT c UPRO - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBTUPRODifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.13
2.30

-2.43

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.05
2.76

-2.81

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.99

1.36

-0.37

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.17

3.03

-3.21

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.35

12.80

-13.15

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBT vs. UPRO - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBT на текущий момент составляет -0.13, что ниже коэффициента Шарпа UPRO равного 2.30. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBT и UPRO, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBTUPROРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.13

2.30

-2.43

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.49

0.46

+0.03

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.07

0.56

-0.49

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.65

-0.98

Просадки

Сравнение просадок TBT и UPRO

Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки UPRO в -76.82%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и UPRO.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBTUPROРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.99%

-76.82%

-18.17%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.89%

-26.78%

+11.89%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.83%

-48.87%

+15.04%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.83%

-63.94%

+30.11%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-65.09%

-76.82%

+11.73%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-85.63%

-2.09%

-83.54%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-77.33%

-14.42%

-62.91%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.50%

6.33%

+1.17%

Волатильность

Сравнение волатильности TBT и UPRO

Текущая волатильность для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) составляет 5.74%, в то время как у ProShares UltraPro S&P 500 (UPRO) волатильность равна 8.45%. Это указывает на то, что TBT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с UPRO. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBTUPROРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.74%

8.45%

-2.71%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.20%

26.60%

-13.40%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.76%

35.35%

-15.59%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

31.42%

50.32%

-18.90%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.79%

53.74%

-24.95%

Сравнение комиссий TBT и UPRO

TBT берет комиссию в 0.93%, что несколько больше комиссии UPRO в 0.89%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBT и UPRO

Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, что больше доходности UPRO в 0.68%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%0.00%0.00%
UPRO
ProShares UltraPro S&P 500		0.68%0.84%0.93%0.74%0.52%0.06%0.11%0.41%0.63%0.00%0.12%0.34%

Часто задаваемые вопросы

TBT and UPRO have a correlation of -0.21, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

UPRO has higher volatility (8.45%) compared to TBT (5.74%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs UPRO's -76.82%.

On 10-year performance, UPRO leads with 30.09% vs 2.10% for TBT. On fees, UPRO is cheaper at 0.89% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 5.74%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, UPRO has performed better with a 30.09% return vs 2.10%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

UPRO is cheaper with a 0.89% expense ratio, compared with 0.93% for TBT.

TBT has the higher dividend yield at 2.89%, compared with 0.68% for UPRO.

TBT is categorized as Inverse Bonds, while UPRO is Leveraged Equities. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while UPRO tracks S&P 500. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.89% for UPRO.

UPRO currently has the higher Sharpe Ratio (2.30 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBT и UPRO

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор