Сравнение TBT с TLT
TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.32%/yr vs -1.74%/yr for TLT. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. TBT charges 0.93%/yr vs 0.15%/yr for TLT.
Доходность
Сравнение доходности TBT и TLT
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TBT показывает доходность 1.05%, что значительно выше, чем у TLT с доходностью 0.77%. За последние 10 лет акции TBT превзошли акции TLT по среднегодовой доходности: 2.32% против -1.74% соответственно.
TBT
- 1 день
- -0.51%
- 1 месяц
- -4.25%
- С начала года
- 1.05%
- 6 месяцев
- 2.51%
- 1 год
- -0.72%
- 3 года*
- 10.52%
- 5 лет*
- 16.22%
- 10 лет*
- 2.32%
TLT
- 1 день
- 0.13%
- 1 месяц
- 2.20%
- С начала года
- 0.77%
- 6 месяцев
- 0.38%
- 1 год
- 3.87%
- 3 года*
- -1.89%
- 5 лет*
- -6.59%
- 10 лет*
- -1.74%
Сравнение доходности по годам TBT и TLT
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 1.05% | -1.45% | 27.66% | -2.42% | 93.29% | 2.86% | -37.93% | -22.90% | 4.98% | -17.25% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 0.77% | 4.25% | -8.05% | 2.77% | -31.23% | -4.60% | 18.15% | 14.12% | -1.61% | 9.18% |
Correlation
The correlation between TBT and TLT is -0.99, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.99 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.99 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -1.00 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.99 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 мая 2008 г. | -0.99 |
The correlation between TBT and TLT has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TBT vs. TLT — Ранг доходности на риск
TBT
TLT
Сравнение TBT c TLT - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TBT | TLT | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.45 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.58 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.07 | -0.06 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.05 | 0.51 | -0.56 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.10 | 1.22 | -1.32 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TBT и TLT
Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки TLT в -48.35%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и TLT.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TBT | TLT | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -94.99% | -48.35% | -46.64% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -14.89% | -7.58% | -7.31% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -33.83% | -19.18% | -14.65% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -33.83% | -43.70% | +9.87% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -65.09% | -48.35% | -16.74% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -85.92% | -39.82% | -46.10% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -77.34% | -13.87% | -63.47% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 7.55% | 3.18% | +4.37% |
Волатильность
Сравнение волатильности TBT и TLT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) имеет более высокую волатильность в 4.53% по сравнению с iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) с волатильностью 2.20%. Это указывает на то, что TBT испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TLT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TBT | TLT | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.53% | 2.20% | +2.33% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 13.49% | 6.62% | +6.87% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 19.19% | 9.48% | +9.71% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 31.32% | 15.82% | +15.50% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 28.75% | 14.88% | +13.87% |
Сравнение комиссий TBT и TLT
TBT берет комиссию в 0.93%, что несколько больше комиссии TLT в 0.15%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TBT и TLT
Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.95%, что меньше доходности TLT в 4.54%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 2.95% | 3.21% | 4.64% | 4.98% | 0.42% | 0.00% | 0.32% | 2.12% | 0.99% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF | 4.54% | 4.43% | 4.30% | 3.38% | 2.67% | 1.50% | 1.50% | 2.27% | 2.63% | 2.43% | 2.60% | 2.61% |
Часто задаваемые вопросы
TBT and TLT have a correlation of -0.99, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TBT has higher volatility (4.53%) compared to TLT (2.20%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs TLT's -48.35%.
On 10-year performance, TBT leads with 2.32% vs -1.74% for TLT. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, TLT has been the lower-risk option at 2.20%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.32% return vs -1.74%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.93% for TBT.
TLT has the higher dividend yield at 4.54%, compared with 2.95% for TBT.
TBT is categorized as Inverse Bonds, while TLT is Government Bonds. Both ETFs track ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: ProShares and iShares. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.15% for TLT.
TLT currently has the higher Sharpe Ratio (0.41 vs -0.04), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TBT и TLT
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор