PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBT с TLT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBT с TLT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TLT is a Government Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.10%/yr vs -1.66%/yr for TLT. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. TBT charges 0.93%/yr vs 0.15%/yr for TLT.

Доходность

Сравнение доходности TBT и TLT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBT показывает доходность 3.12%, что значительно выше, чем у TLT с доходностью -0.27%. За последние 10 лет акции TBT превзошли акции TLT по среднегодовой доходности: 2.10% против -1.66% соответственно.

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%

TLT

1 день
-0.40%
1 месяц
0.81%
С начала года
-0.27%
6 месяцев
-2.02%
1 год
4.93%
3 года*
-1.80%
5 лет*
-6.31%
10 лет*
-1.66%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBT и TLT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		-0.27%4.25%-8.05%2.77%-31.23%-4.60%18.15%14.12%-1.61%9.18%

Correlation

The correlation between TBT and TLT is -0.99, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.99

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.99

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.99

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 мая 2008 г.

-0.99

The correlation between TBT and TLT has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

iShares 20+ Year Treasury Bond ETF

Часто сравнивают с TBT:
TBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQTBT с YCS
Часто сравнивают с TLT:
TLT с SPYTLT с IEFTLT с TMFTLT с BNDTLT с VGLTTLT с TLTWTLT с EDV

Доходность на риск

TBT vs. TLT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
TLT
Ранг доходности на риск TLT: 1616
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TLT: 1616
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TLT: 1515
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TLT: 1515
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TLT: 1717
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TLT: 1616
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBT c TLT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBTTLTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.13
0.51

-0.64

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.05
0.80

-0.85

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.99

1.09

-0.10

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.17

0.65

-0.83

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.35

1.63

-1.97

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBT vs. TLT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBT на текущий момент составляет -0.13, что ниже коэффициента Шарпа TLT равного 0.51. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBT и TLT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBTTLTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.13

0.51

-0.64

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.49

-0.40

+0.89

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.07

-0.11

+0.18

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.26

-0.58

Просадки

Сравнение просадок TBT и TLT

Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки TLT в -48.35%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и TLT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBTTLTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.99%

-48.35%

-46.64%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.89%

-7.58%

-7.31%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.83%

-19.18%

-14.65%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.83%

-43.70%

+9.87%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-65.09%

-48.35%

-16.74%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-85.63%

-40.44%

-45.19%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-77.33%

-13.82%

-63.51%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.50%

3.04%

+4.46%

Волатильность

Сравнение волатильности TBT и TLT

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) имеет более высокую волатильность в 5.74% по сравнению с iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) с волатильностью 2.76%. Это указывает на то, что TBT испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TLT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBTTLTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.74%

2.76%

+2.98%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.20%

6.50%

+6.70%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.76%

9.77%

+9.99%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

31.42%

15.87%

+15.55%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.79%

14.91%

+13.88%

Сравнение комиссий TBT и TLT

TBT берет комиссию в 0.93%, что несколько больше комиссии TLT в 0.15%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBT и TLT

Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, что меньше доходности TLT в 4.59%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%0.00%0.00%
TLT
iShares 20+ Year Treasury Bond ETF		4.59%4.43%4.30%3.38%2.67%1.50%1.50%2.27%2.63%2.43%2.60%2.61%

Часто задаваемые вопросы

TBT and TLT have a correlation of -0.99, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBT has higher volatility (5.74%) compared to TLT (2.76%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs TLT's -48.35%.

On 10-year performance, TBT leads with 2.10% vs -1.66% for TLT. On fees, TLT is cheaper at 0.15% per year. On volatility, TLT has been the lower-risk option at 2.76%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.10% return vs -1.66%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TLT is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.93% for TBT.

TLT has the higher dividend yield at 4.59%, compared with 2.89% for TBT.

TBT is categorized as Inverse Bonds, while TLT is Government Bonds. Both ETFs track ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. They also come from different issuers: ProShares and iShares. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.15% for TLT.

TLT currently has the higher Sharpe Ratio (0.51 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBT и TLT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор