PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBT с TBX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBT с TBX

Последнее обновление 26 июн. 2026 г.

TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and TBX (ProShares Short 7-10 Year Treasury) are both Inverse Bonds funds from ProShares - TBT tracks the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index while TBX tracks the ICE BofA US Treasury (7-10 Y) (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.62%/yr vs 2.14%/yr for TBX. Their correlation of 0.83 suggests significant overlap in exposure. TBT charges 0.93%/yr vs 0.95%/yr for TBX.

Доходность

Сравнение доходности TBT и TBX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBT показывает доходность -1.26%, что значительно ниже, чем у TBX с доходностью 2.39%. За последние 10 лет акции TBT превзошли акции TBX по среднегодовой доходности: 2.62% против 2.14% соответственно.

TBT

1 день
0.18%
1 месяц
-5.28%
С начала года
-1.26%
6 месяцев
1.00%
1 год
-1.72%
3 года*
9.70%
5 лет*
15.26%
10 лет*
2.62%

TBX

1 день
-0.16%
1 месяц
-0.57%
С начала года
2.39%
6 месяцев
2.68%
1 год
2.63%
3 года*
4.38%
5 лет*
5.88%
10 лет*
2.14%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBT и TBX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		-1.26%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%
TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury		2.39%-1.15%8.52%3.99%18.31%1.70%-9.96%-5.20%1.25%-2.61%

Correlation

The correlation between TBT and TBX is 0.89, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.89

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.86

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.88

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.87

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 апр. 2011 г.

0.83

The correlation between TBT and TBX has been stable across timeframes, ranging from 0.83 to 0.89 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

ProShares Short 7-10 Year Treasury

Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с PFIXTBT с QQQTBT с YCS
Часто сравнивают с TBX:
TBX с ^TYXTBX с IEFTBX с PULSTBX с SPMOTBX с ^GSPCTBX с FXAIXTBX с AGG

Доходность на риск

TBT vs. TBX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 88
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 88
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 88
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 88
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 88
Ранг коэф-та Мартина
TBX
Ранг доходности на риск TBX: 1818
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBX: 1818
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBX: 1717
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBX: 1515
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBX: 2020
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBX: 1818
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBT c TBX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

TBTTBXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.09
0.55

-0.64

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.01
0.82

-0.81

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.00

1.09

-0.09

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.12

0.86

-0.97

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.23

1.71

-1.94

TBT vs. TBX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBT на текущий момент составляет -0.09, что ниже коэффициента Шарпа TBX равного 0.55. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBT и TBX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок TBT и TBX

Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки TBX в -41.04%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и TBX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBTTBXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.99%

-41.04%

-53.95%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.89%

-3.08%

-11.81%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.83%

-7.77%

-26.06%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.83%

-7.77%

-26.06%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-65.09%

-19.46%

-45.63%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-86.24%

-17.64%

-68.60%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-77.34%

-26.59%

-50.75%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.60%

1.54%

+6.06%

Волатильность

Сравнение волатильности TBT и TBX

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) имеет более высокую волатильность в 4.98% по сравнению с ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX) с волатильностью 1.48%. Это указывает на то, что TBT испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с TBX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBTTBXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

4.98%

1.48%

+3.50%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.68%

3.56%

+10.12%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.29%

4.76%

+14.53%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

31.33%

8.45%

+22.88%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.75%

7.13%

+21.62%

Сравнение комиссий TBT и TBX

TBT берет комиссию в 0.93%, что меньше комиссии TBX в 0.95%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBT и TBX

Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.84%, что меньше доходности TBX в 2.90%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.84%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%
TBX
ProShares Short 7-10 Year Treasury		2.90%3.45%6.58%4.07%0.40%0.00%0.10%1.53%0.72%

Часто задаваемые вопросы

TBT and TBX have a correlation of 0.89, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBT has higher volatility (4.98%) compared to TBX (1.48%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs TBX's -41.04%.

On 10-year performance, TBT leads with 2.62% vs 2.14% for TBX. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBX has been the lower-risk option at 1.48%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.62% return vs 2.14%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 0.95% for TBX.

TBX has the higher dividend yield at 2.90%, compared with 2.84% for TBT.

TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TBX tracks ICE BofA US Treasury (7-10 Y) (-100%). Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.95% for TBX.

TBX currently has the higher Sharpe Ratio (0.55 vs -0.09), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBT и TBX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор