Сравнение TBT с TMF
TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.32%/yr vs -16.87%/yr for TMF. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. TBT charges 0.93%/yr vs 1.01%/yr for TMF.
Доходность
Сравнение доходности TBT и TMF
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TBT показывает доходность 1.05%, что значительно выше, чем у TMF с доходностью -4.67%. За последние 10 лет акции TBT превзошли акции TMF по среднегодовой доходности: 2.32% против -16.87% соответственно.
TBT
- 1 день
- -0.51%
- 1 месяц
- -4.25%
- С начала года
- 1.05%
- 6 месяцев
- 2.51%
- 1 год
- -0.72%
- 3 года*
- 10.52%
- 5 лет*
- 16.22%
- 10 лет*
- 2.32%
TMF
- 1 день
- -0.62%
- 1 месяц
- 4.96%
- С начала года
- -4.67%
- 6 месяцев
- -5.95%
- 1 год
- -2.80%
- 3 года*
- -21.07%
- 5 лет*
- -31.33%
- 10 лет*
- -16.87%
Сравнение доходности по годам TBT и TMF
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 1.05% | -1.45% | 27.66% | -2.42% | 93.29% | 2.86% | -37.93% | -22.90% | 4.98% | -17.25% |
TMF Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF | -4.67% | -2.94% | -35.95% | -13.01% | -72.60% | -19.80% | 39.02% | 34.75% | -11.01% | 22.72% |
Correlation
The correlation between TBT and TMF is -0.99, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.99 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.99 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -1.00 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.99 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г. | -0.99 |
The correlation between TBT and TMF has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TBT vs. TMF — Ранг доходности на риск
TBT
TMF
Сравнение TBT c TMF - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TBT | TMF | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.06 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.03 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.01 | 0.00 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.05 | -0.11 | +0.06 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.10 | -0.23 | +0.13 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TBT и TMF
Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, примерно равная максимальной просадке TMF в -92.89%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и TMF.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TBT | TMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -94.99% | -92.89% | -2.10% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -14.89% | -26.51% | +11.62% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -33.83% | -56.09% | +22.26% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -33.83% | -88.81% | +54.98% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -65.09% | -92.89% | +27.80% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -85.92% | -92.11% | +6.19% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -77.34% | -43.76% | -33.58% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 7.55% | 12.26% | -4.71% |
Волатильность
Сравнение волатильности TBT и TMF
Текущая волатильность для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) составляет 4.53%, в то время как у Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) волатильность равна 6.50%. Это указывает на то, что TBT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TBT | TMF | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.53% | 6.50% | -1.97% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 13.49% | 19.35% | -5.86% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 19.19% | 27.91% | -8.72% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 31.32% | 46.59% | -15.27% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 28.75% | 43.86% | -15.11% |
Сравнение комиссий TBT и TMF
TBT берет комиссию в 0.93%, что меньше комиссии TMF в 1.01%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TBT и TMF
Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.95%, что меньше доходности TMF в 4.09%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 2.95% | 3.21% | 4.64% | 4.98% | 0.42% | 0.00% | 0.32% | 2.12% | 0.99% | 0.00% |
TMF Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF | 4.09% | 4.06% | 4.29% | 2.82% | 1.62% | 0.13% | 2.23% | 0.94% | 1.49% | 0.41% |
Часто задаваемые вопросы
TBT and TMF have a correlation of -0.99, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
TMF has higher volatility (6.50%) compared to TBT (4.53%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs TMF's -92.89%.
On 10-year performance, TBT leads with 2.32% vs -16.87% for TMF. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 4.53%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.32% return vs -16.87%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 1.01% for TMF.
TMF has the higher dividend yield at 4.09%, compared with 2.95% for TBT.
TBT is categorized as Inverse Bonds, while TMF is Leveraged Bonds. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). They also come from different issuers: ProShares and Direxion. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 1.01% for TMF.
TBT currently has the higher Sharpe Ratio (-0.04 vs -0.10), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TBT и TMF
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор