PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBT с TMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBT с TMF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.10%/yr vs -16.56%/yr for TMF. At a correlation of -0.99, they often move in opposite directions. TBT charges 0.93%/yr vs 1.01%/yr for TMF.

Доходность

Сравнение доходности TBT и TMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBT показывает доходность 3.12%, что значительно выше, чем у TMF с доходностью -6.13%. За последние 10 лет акции TBT превзошли акции TMF по среднегодовой доходности: 2.10% против -16.56% соответственно.

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%

TMF

1 день
-1.14%
1 месяц
1.22%
С начала года
-6.13%
6 месяцев
-11.63%
1 год
0.90%
3 года*
-20.78%
5 лет*
-30.52%
10 лет*
-16.56%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBT и TMF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		-6.13%-2.94%-35.95%-13.01%-72.60%-19.80%39.02%34.75%-11.01%22.72%

Correlation

The correlation between TBT and TMF is -0.99, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.99

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.99

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.99

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

-0.99

The correlation between TBT and TMF has been stable across timeframes, ranging from -1.00 to -0.99 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов TBT и TMF

Секторы
TBT
TMF

Финансовые услуги

72.7%
18.7%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

TBT
72.7%
TMF
18.7%

Сырьевые материалы

TBT

-

TMF

-

Коммуникационные услуги

TBT

-

TMF

-

Потребительский циклический сектор

TBT

-

TMF

-

Потребительский защитный сектор

TBT

-

TMF

-

Энергетика

TBT

-

TMF

-

Здравоохранение

TBT

-

TMF

-

Промышленность

TBT

-

TMF

-

Недвижимость

TBT

-

TMF

-

Технологии

TBT

-

TMF

-

Коммунальные услуги

TBT

-

TMF

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF

Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQTBT с YCS
Часто сравнивают с TMF:
TMF с TLTTMF с TMVTMF с UPROTMF с TQQQTMF с TYDTMF с EDVTMF с ^TNX

Доходность на риск

TBT vs. TMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
TMF
Ранг доходности на риск TMF: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMF: 99
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMF: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMF: 99
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMF: 99
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMF: 99
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBT c TMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBTTMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.13
0.03

-0.16

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.05
0.25

-0.30

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.99

1.03

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.17

0.03

-0.21

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.35

0.08

-0.42

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBT vs. TMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBT на текущий момент составляет -0.13, что ниже коэффициента Шарпа TMF равного 0.03. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBT и TMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBTTMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.13

0.03

-0.16

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.49

-0.66

+1.15

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.07

-0.38

+0.45

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

-0.14

-0.19

Просадки

Сравнение просадок TBT и TMF

Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, примерно равная максимальной просадке TMF в -92.89%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и TMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBTTMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.99%

-92.89%

-2.10%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.89%

-26.51%

+11.62%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.83%

-56.31%

+22.48%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.83%

-88.81%

+54.98%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-65.09%

-92.89%

+27.80%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-85.63%

-92.23%

+6.60%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-77.33%

-43.63%

-33.70%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.50%

11.49%

-3.99%

Волатильность

Сравнение волатильности TBT и TMF

Текущая волатильность для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) составляет 5.74%, в то время как у Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) волатильность равна 8.09%. Это указывает на то, что TBT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBTTMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.74%

8.09%

-2.35%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.20%

19.01%

-5.81%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.76%

28.76%

-9.00%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

31.42%

46.75%

-15.33%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.79%

43.92%

-15.13%

Сравнение комиссий TBT и TMF

TBT берет комиссию в 0.93%, что меньше комиссии TMF в 1.01%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBT и TMF

Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, что меньше доходности TMF в 4.15%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		4.15%4.06%4.29%2.82%1.62%0.13%2.23%0.94%1.49%0.41%

Часто задаваемые вопросы

TBT and TMF have a correlation of -0.99, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TMF has higher volatility (8.09%) compared to TBT (5.74%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs TMF's -92.89%.

On 10-year performance, TBT leads with 2.10% vs -16.56% for TMF. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 5.74%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.10% return vs -16.56%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 1.01% for TMF.

TMF has the higher dividend yield at 4.15%, compared with 2.89% for TBT.

TBT is categorized as Inverse Bonds, while TMF is Leveraged Bonds. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). They also come from different issuers: ProShares and Direxion. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 1.01% for TMF.

TMF currently has the higher Sharpe Ratio (0.03 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBT и TMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор