Сравнение TBT с TMV
TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.32%/yr vs -0.46%/yr for TMV. With a 0.99 correlation, they move nearly in lockstep. TBT charges 0.93%/yr vs 1.04%/yr for TMV.
Доходность
Сравнение доходности TBT и TMV
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TBT показывает доходность 1.05%, что значительно ниже, чем у TMV с доходностью 1.44%. За последние 10 лет акции TBT превзошли акции TMV по среднегодовой доходности: 2.32% против -0.46% соответственно.
TBT
- 1 день
- -0.51%
- 1 месяц
- -4.25%
- С начала года
- 1.05%
- 6 месяцев
- 2.51%
- 1 год
- -0.72%
- 3 года*
- 10.52%
- 5 лет*
- 16.22%
- 10 лет*
- 2.32%
TMV
- 1 день
- -1.17%
- 1 месяц
- -6.25%
- С начала года
- 1.44%
- 6 месяцев
- 2.97%
- 1 год
- -1.80%
- 3 года*
- 12.91%
- 5 лет*
- 20.39%
- 10 лет*
- -0.46%
Сравнение доходности по годам TBT и TMV
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 1.05% | -1.45% | 27.66% | -2.42% | 93.29% | 2.86% | -37.93% | -22.90% | 4.98% | -17.25% |
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 1.44% | -3.75% | 39.76% | -9.69% | 150.18% | 0.83% | -54.13% | -34.22% | 3.99% | -26.48% |
Correlation
The correlation between TBT and TMV is 0.99 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.99 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 1.00 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 1.00 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.99 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г. | 0.99 |
The correlation between TBT and TMV has been stable across timeframes, ranging from 0.99 to 1.00 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TBT vs. TMV — Ранг доходности на риск
TBT
TMV
Сравнение TBT c TMV - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TBT | TMV | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.03 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.03 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.01 | 0.00 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.05 | -0.08 | +0.04 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.10 | -0.16 | +0.07 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TBT и TMV
Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, примерно равная максимальной просадке TMV в -98.96%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и TMV.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TBT | TMV | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -94.99% | -98.96% | +3.97% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -14.89% | -21.62% | +6.73% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -33.83% | -48.49% | +14.66% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -33.83% | -48.49% | +14.66% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -65.09% | -82.31% | +17.22% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -85.92% | -96.06% | +10.14% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -77.34% | -86.61% | +9.27% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 7.55% | 11.09% | -3.54% |
Волатильность
Сравнение волатильности TBT и TMV
Текущая волатильность для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) составляет 4.53%, в то время как у Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) волатильность равна 6.55%. Это указывает на то, что TBT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TMV. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TBT | TMV | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.53% | 6.55% | -2.02% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 13.49% | 19.56% | -6.07% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 19.19% | 28.25% | -9.06% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 31.32% | 47.05% | -15.73% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 28.75% | 44.38% | -15.63% |
Сравнение комиссий TBT и TMV
TBT берет комиссию в 0.93%, что меньше комиссии TMV в 1.04%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TBT и TMV
Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.95%, что больше доходности TMV в 2.70%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 2.95% | 3.21% | 4.64% | 4.98% | 0.42% | 0.00% | 0.32% | 2.12% | 0.99% |
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 2.70% | 2.85% | 3.41% | 3.87% | 0.00% | 0.00% | 0.37% | 1.60% | 0.62% |
Часто задаваемые вопросы
With a correlation of 0.99, TBT and TMV move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.
TMV has higher volatility (6.55%) compared to TBT (4.53%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs TMV's -98.96%.
On 10-year performance, TBT leads with 2.32% vs -0.46% for TMV. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 4.53%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.32% return vs -0.46%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.
TBT has the higher dividend yield at 2.95%, compared with 2.70% for TMV.
TBT is categorized as Inverse Bonds, while TMV is Leveraged Bonds. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%). They also come from different issuers: ProShares and Direxion. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 1.04% for TMV.
TBT currently has the higher Sharpe Ratio (-0.04 vs -0.06), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TBT и TMV
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор