Сравнение TBT с TMV
TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 3.31%/yr vs 0.98%/yr for TMV. With a 0.99 correlation, they move nearly in lockstep. TBT charges 0.93%/yr vs 1.04%/yr for TMV.
Доходность
Сравнение доходности TBT и TMV
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TBT показывает доходность 6.06%, что значительно ниже, чем у TMV с доходностью 9.04%. За последние 10 лет акции TBT превзошли акции TMV по среднегодовой доходности: 3.31% против 0.98% соответственно.
TBT
- 1 день
- 0.19%
- 1 месяц
- 4.81%
- 6 месяцев
- 8.83%
- С начала года
- 6.06%
- 1 год
- 0.31%
- 3 года*
- 10.93%
- 5 лет*
- 19.07%
- 10 лет*
- 3.31%
TMV
- 1 день
- 0.03%
- 1 месяц
- 6.98%
- 6 месяцев
- 12.87%
- С начала года
- 9.04%
- 1 год
- 0.12%
- 3 года*
- 13.53%
- 5 лет*
- 24.86%
- 10 лет*
- 0.98%
Сравнение доходности по годам TBT и TMV
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 6.06% | -1.45% | 27.66% | -2.42% | 93.29% | 2.86% | -37.93% | -22.90% | 4.98% | -17.25% |
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 9.04% | -3.75% | 39.76% | -9.69% | 150.18% | 0.83% | -54.13% | -34.22% | 3.99% | -26.48% |
Correlation
The correlation between TBT and TMV is 0.99 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.99 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 1.00 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 1.00 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.99 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 16 апр. 2009 г. | 0.99 |
The correlation between TBT and TMV has been stable across timeframes, ranging from 0.99 to 1.00 - a consistent structural relationship.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TBT vs. TMV — Ранг доходности на риск
TBT
TMV
Сравнение TBT c TMV - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TBT | TMV | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.01 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -0.05 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.02 | 1.02 | -0.01 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 0.02 | 0.01 | +0.02 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 0.04 | 0.01 | +0.03 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TBT и TMV
Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, примерно равная максимальной просадке TMV в -98.96%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и TMV.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TBT | TMV | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -94.99% | -98.96% | +3.97% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -14.68% | -21.35% | +6.67% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -33.83% | -48.49% | +14.66% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -33.83% | -48.49% | +14.66% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -65.09% | -82.31% | +17.22% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -85.22% | -95.77% | +10.55% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -77.37% | -86.64% | +9.27% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 7.57% | 11.10% | -3.53% |
Волатильность
Сравнение волатильности TBT и TMV
Текущая волатильность для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) составляет 5.08%, в то время как у Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) волатильность равна 7.70%. Это указывает на то, что TBT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TMV. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TBT | TMV | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 5.08% | 7.70% | -2.62% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 13.79% | 20.05% | -6.26% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 18.90% | 27.83% | -8.93% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 31.26% | 46.95% | -15.69% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 28.65% | 44.23% | -15.58% |
Сравнение комиссий TBT и TMV
TBT берет комиссию в 0.93%, что меньше комиссии TMV в 1.04%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TBT и TMV
Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.64%, что больше доходности TMV в 2.42%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 2.64% | 3.21% | 4.64% | 4.98% | 0.42% | 0.00% | 0.32% | 2.12% | 0.99% |
TMV Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X | 2.42% | 2.85% | 3.41% | 3.87% | 0.00% | 0.00% | 0.37% | 1.60% | 0.62% |
Часто задаваемые вопросы
With a correlation of 0.99, TBT and TMV move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.
TMV has higher volatility (7.70%) compared to TBT (5.08%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs TMV's -98.96%.
On 10-year performance, TBT leads with 3.31% vs 0.98% for TMV. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 5.08%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, TBT has performed better with a 3.31% return vs 0.98%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.
TBT has the higher dividend yield at 2.64%, compared with 2.42% for TMV.
TBT is categorized as Inverse Bonds, while TMV is Leveraged Bonds. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%). They also come from different issuers: ProShares and Direxion. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 1.04% for TMV.
TBT currently has the higher Sharpe Ratio (0.02 vs 0.00), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TBT и TMV
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор