PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBT с TMV
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBT с TMV

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and TMV (Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMV is a Leveraged Bonds fund tracking the NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%). Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.10%/yr vs -0.80%/yr for TMV. With a 0.99 correlation, they move nearly in lockstep. TBT charges 0.93%/yr vs 1.04%/yr for TMV.

Доходность

Сравнение доходности TBT и TMV

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBT показывает доходность 3.12%, что значительно ниже, чем у TMV с доходностью 4.73%. За последние 10 лет акции TBT превзошли акции TMV по среднегодовой доходности: 2.10% против -0.80% соответственно.

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%

TMV

1 день
1.13%
1 месяц
-1.68%
С начала года
4.73%
6 месяцев
11.42%
1 год
-4.33%
3 года*
12.83%
5 лет*
19.12%
10 лет*
-0.80%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBT и TMV

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		4.73%-3.75%39.76%-9.69%150.18%0.83%-54.13%-34.22%3.99%-26.48%

Correlation

The correlation between TBT and TMV is 0.99 - these two move nearly in lockstep. At this level, holding both provides almost no diversification benefit. If you already own one, adding the other does little to reduce portfolio risk.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.99

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

1.00

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

1.00

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.99

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 17 апр. 2009 г.

0.99

The correlation between TBT and TMV has been stable across timeframes, ranging from 0.99 to 1.00 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X

Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQTBT с YCS
Часто сравнивают с TMV:
TMV с TMFTMV с TLTTMV с ^TNXTMV с TTTTMV с TBFTMV с SPYTMV с NRGU

Доходность на риск

TBT vs. TMV — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
TMV
Ранг доходности на риск TMV: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMV: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMV: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMV: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMV: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMV: 77
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBT c TMV - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBTTMVDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.13
-0.15

+0.02

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.05
-0.01

-0.04

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.99

1.00

0.00

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.17

-0.20

+0.03

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.35

-0.40

+0.05

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBT vs. TMV - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBT на текущий момент составляет -0.13, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа TMV равному -0.15. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBT и TMV, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBTTMVРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.13

-0.15

+0.02

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.49

0.41

+0.09

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.07

-0.02

+0.09

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

-0.33

0.00

Просадки

Сравнение просадок TBT и TMV

Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, примерно равная максимальной просадке TMV в -98.96%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и TMV.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBTTMVРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.99%

-98.96%

+3.97%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.89%

-21.62%

+6.73%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.83%

-48.49%

+14.66%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.83%

-48.49%

+14.66%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-65.09%

-82.31%

+17.22%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-85.63%

-95.94%

+10.31%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-77.33%

-86.60%

+9.27%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.50%

11.13%

-3.63%

Волатильность

Сравнение волатильности TBT и TMV

Текущая волатильность для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) составляет 5.74%, в то время как у Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X (TMV) волатильность равна 8.15%. Это указывает на то, что TBT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TMV. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBTTMVРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.74%

8.15%

-2.41%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.20%

19.18%

-5.98%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.76%

29.12%

-9.36%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

31.42%

47.21%

-15.79%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.79%

44.44%

-15.65%

Сравнение комиссий TBT и TMV

TBT берет комиссию в 0.93%, что меньше комиссии TMV в 1.04%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBT и TMV

Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, что больше доходности TMV в 2.62%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%
TMV
Direxion Daily 20-Year Treasury Bear 3X		2.62%2.85%3.41%3.87%0.00%0.00%0.37%1.60%0.62%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.99, TBT and TMV move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TMV has higher volatility (8.15%) compared to TBT (5.74%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs TMV's -98.96%.

On 10-year performance, TBT leads with 2.10% vs -0.80% for TMV. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 5.74%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, TBT has performed better with a 2.10% return vs -0.80%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 1.04% for TMV.

TBT has the higher dividend yield at 2.89%, compared with 2.62% for TMV.

TBT is categorized as Inverse Bonds, while TMV is Leveraged Bonds. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while TMV tracks NYSE 20 Year Plus Treasury Bond Index (-300%). They also come from different issuers: ProShares and Direxion. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 1.04% for TMV.

TBT currently has the higher Sharpe Ratio (-0.13 vs -0.15), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBT и TMV

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор