PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBT с SPY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBT с SPY

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.10%/yr vs 15.49%/yr for SPY. At a 0.25 correlation, their price movements are largely independent. TBT charges 0.93%/yr vs 0.09%/yr for SPY.

Доходность

Сравнение доходности TBT и SPY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBT показывает доходность 3.12%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 10.91%. За последние 10 лет акции TBT уступали акциям SPY по среднегодовой доходности: 2.10% против 15.49% соответственно.

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%

SPY

1 день
-0.70%
1 месяц
5.05%
С начала года
10.91%
6 месяцев
10.91%
1 год
27.98%
3 года*
22.35%
5 лет*
13.83%
10 лет*
15.49%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBT и SPY

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		10.91%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%

Correlation

The correlation between TBT and SPY is -0.21, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.21

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.18

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.07

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.09

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 мая 2008 г.

0.25

The correlation between TBT and SPY shifts across timeframes, from -0.21 (1 year) to 0.25 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов TBT и SPY

Секторы
TBT
SPY

Финансовые услуги

72.7%
11.8%

Сырьевые материалы

-

1.8%

Коммуникационные услуги

-

11.3%

Потребительский циклический сектор

-

10.3%

Потребительский защитный сектор

-

4.8%

Энергетика

-

3.6%

Здравоохранение

-

8.4%

Промышленность

-

7.8%

Недвижимость

-

1.9%

Технологии

-

35.9%

Коммунальные услуги

-

2.4%

Финансовые услуги

TBT
72.7%
SPY
11.8%

Сырьевые материалы

TBT

-

SPY
1.8%

Коммуникационные услуги

TBT

-

SPY
11.3%

Потребительский циклический сектор

TBT

-

SPY
10.3%

Потребительский защитный сектор

TBT

-

SPY
4.8%

Энергетика

TBT

-

SPY
3.6%

Здравоохранение

TBT

-

SPY
8.4%

Промышленность

TBT

-

SPY
7.8%

Недвижимость

TBT

-

SPY
1.9%

Технологии

TBT

-

SPY
35.9%

Коммунальные услуги

TBT

-

SPY
2.4%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

State Street SPDR S&P 500 ETF

Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQ
Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD

Доходность на риск

TBT vs. SPY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6262
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7575
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBT c SPY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBTSPYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.13
2.38

-2.51

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.05
3.24

-3.29

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.99

1.43

-0.44

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.17

3.16

-3.34

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.35

14.72

-15.06

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBT vs. SPY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBT на текущий момент составляет -0.13, что ниже коэффициента Шарпа SPY равного 2.38. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBT и SPY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBTSPYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.13

2.38

-2.51

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.49

0.82

-0.32

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.07

0.87

-0.79

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.59

-0.91

Просадки

Сравнение просадок TBT и SPY

Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и SPY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBTSPYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.99%

-55.19%

-39.80%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.89%

-8.88%

-6.01%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.83%

-18.76%

-15.07%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.83%

-24.50%

-9.33%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-65.09%

-33.72%

-31.37%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-85.63%

-0.70%

-84.93%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-77.33%

-9.05%

-68.28%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.50%

1.91%

+5.59%

Волатильность

Сравнение волатильности TBT и SPY

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) имеет более высокую волатильность в 5.74% по сравнению с State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) с волатильностью 2.84%. Это указывает на то, что TBT испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBTSPYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.74%

2.84%

+2.90%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.20%

8.90%

+4.30%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.76%

11.83%

+7.93%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

31.42%

17.05%

+14.37%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.79%

17.94%

+10.85%

Сравнение комиссий TBT и SPY

TBT берет комиссию в 0.93%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBT и SPY

Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, что больше доходности SPY в 0.98%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		0.98%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

TBT and SPY have a correlation of -0.21, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBT has higher volatility (5.74%) compared to SPY (2.84%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs SPY's -55.19%.

On 10-year performance, SPY leads with 15.49% vs 2.10% for TBT. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, SPY has been the lower-risk option at 2.84%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.49% return vs 2.10%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.93% for TBT.

TBT has the higher dividend yield at 2.89%, compared with 0.98% for SPY.

TBT is categorized as Inverse Bonds, while SPY is S&P 500. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: ProShares and State Street. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.09% for SPY.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (2.38 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBT и SPY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор