PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBT с PST
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBT с PST

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and PST (ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury) are both Inverse Bonds funds from ProShares - TBT tracks the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index while PST tracks the ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.10%/yr vs 2.47%/yr for PST. Their correlation of 0.91 suggests significant overlap in exposure. TBT charges 0.93%/yr vs 0.95%/yr for PST.

Доходность

Сравнение доходности TBT и PST

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBT показывает доходность 3.12%, что значительно ниже, чем у PST с доходностью 4.57%. За последние 10 лет акции TBT уступали акциям PST по среднегодовой доходности: 2.10% против 2.47% соответственно.

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%

PST

1 день
0.51%
1 месяц
0.80%
С начала года
4.57%
6 месяцев
6.73%
1 год
1.08%
3 года*
5.59%
5 лет*
9.21%
10 лет*
2.47%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBT и PST

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%
PST
ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury		4.57%-4.42%12.27%3.17%38.55%4.01%-18.67%-11.03%1.72%-4.52%

Correlation

The correlation between TBT and PST is 0.90, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.90

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.90

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.91

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.90

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 мая 2008 г.

0.91

The correlation between TBT and PST has been stable across timeframes, ranging from 0.90 to 0.91 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов TBT и PST

Секторы
TBT
PST

Финансовые услуги

72.7%
69.6%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

TBT
72.7%
PST
69.6%

Сырьевые материалы

TBT

-

PST

-

Коммуникационные услуги

TBT

-

PST

-

Потребительский циклический сектор

TBT

-

PST

-

Потребительский защитный сектор

TBT

-

PST

-

Энергетика

TBT

-

PST

-

Здравоохранение

TBT

-

PST

-

Промышленность

TBT

-

PST

-

Недвижимость

TBT

-

PST

-

Технологии

TBT

-

PST

-

Коммунальные услуги

TBT

-

PST

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury

Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQ
Часто сравнивают с PST:
PST с ^TYXPST с TYOPST с TBIIXPST с SGOVPST с UBTPST с TMVPST с FXAIX

Доходность на риск

TBT vs. PST — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
PST
Ранг доходности на риск PST: 1010
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PST: 1010
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PST: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PST: 99
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PST: 1010
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PST: 1010
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBT c PST - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBTPSTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.13
0.11

-0.24

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.05
0.23

-0.27

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.99

1.03

-0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.17

0.15

-0.32

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.35

0.26

-0.61

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBT vs. PST - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBT на текущий момент составляет -0.13, что ниже коэффициента Шарпа PST равного 0.11. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBT и PST, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBTPSTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.13

0.11

-0.24

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.49

0.59

-0.10

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.07

0.19

-0.11

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

-0.37

+0.05

Просадки

Сравнение просадок TBT и PST

Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки PST в -79.25%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и PST.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBTPSTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.99%

-79.25%

-15.74%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.89%

-7.25%

-7.64%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.83%

-16.19%

-17.64%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.83%

-16.19%

-17.64%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-65.09%

-36.07%

-29.02%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-85.63%

-64.13%

-21.50%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-77.33%

-61.48%

-15.85%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.50%

4.16%

+3.34%

Волатильность

Сравнение волатильности TBT и PST

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) имеет более высокую волатильность в 5.74% по сравнению с ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST) с волатильностью 3.19%. Это указывает на то, что TBT испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PST. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBTPSTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.74%

3.19%

+2.55%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.20%

6.75%

+6.45%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.76%

9.62%

+10.14%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

31.42%

15.60%

+15.82%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.79%

13.32%

+15.47%

Сравнение комиссий TBT и PST

TBT берет комиссию в 0.93%, что меньше комиссии PST в 0.95%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBT и PST

Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, что меньше доходности PST в 3.08%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
PST
ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury		3.08%3.47%3.61%3.69%0.02%0.00%0.11%1.85%0.66%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.90, TBT and PST move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TBT has higher volatility (5.74%) compared to PST (3.19%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs PST's -79.25%.

On 10-year performance, PST leads with 2.47% vs 2.10% for TBT. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, PST has been the lower-risk option at 3.19%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, PST has performed better with a 2.47% return vs 2.10%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 0.95% for PST.

PST has the higher dividend yield at 3.08%, compared with 2.89% for TBT.

TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while PST tracks ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.95% for PST.

PST currently has the higher Sharpe Ratio (0.11 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBT и PST

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор