PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение TBT с GLD
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение TBT с GLD

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and GLD (SPDR Gold Shares) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.10%/yr vs 13.12%/yr for GLD. At a correlation of -0.20, they often move in opposite directions. TBT charges 0.93%/yr vs 0.40%/yr for GLD.

Доходность

Сравнение доходности TBT и GLD

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и SPDR Gold Shares (GLD). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, TBT показывает доходность 3.12%, что значительно выше, чем у GLD с доходностью 2.92%. За последние 10 лет акции TBT уступали акциям GLD по среднегодовой доходности: 2.10% против 13.12% соответственно.

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%

GLD

1 день
-0.99%
1 месяц
-1.65%
С начала года
2.92%
6 месяцев
5.43%
1 год
32.04%
3 года*
31.09%
5 лет*
18.15%
10 лет*
13.12%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам TBT и GLD

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%
GLD
SPDR Gold Shares		2.92%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%

Correlation

The correlation between TBT and GLD is -0.17, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.17

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.18

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.24

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.30

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 мая 2008 г.

-0.20

The correlation between TBT and GLD shifts across timeframes, from -0.30 (10 years) to -0.17 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов TBT и GLD

Секторы
TBT
GLD

Финансовые услуги

72.7%

-

Сырьевые материалы

-

100.0%

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

TBT
72.7%
GLD

-

Сырьевые материалы

TBT

-

GLD
100.0%

Коммуникационные услуги

TBT

-

GLD

-

Потребительский циклический сектор

TBT

-

GLD

-

Потребительский защитный сектор

TBT

-

GLD

-

Энергетика

TBT

-

GLD

-

Здравоохранение

TBT

-

GLD

-

Промышленность

TBT

-

GLD

-

Недвижимость

TBT

-

GLD

-

Технологии

TBT

-

GLD

-

Коммунальные услуги

TBT

-

GLD

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

SPDR Gold Shares

Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQ
Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOL

Доходность на риск

TBT vs. GLD — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 3232
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 3232
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 2929
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3535
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 3333
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2828
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение TBT c GLD - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

TBTGLDDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.13
1.21

-1.34

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-0.05
1.60

-1.65

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.99

1.24

-0.25

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.17

1.68

-1.85

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-0.35

4.15

-4.50

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

TBT vs. GLD - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа TBT на текущий момент составляет -0.13, что ниже коэффициента Шарпа GLD равного 1.21. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа TBT и GLD, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

TBTGLDРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.13

1.21

-1.34

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.49

1.01

-0.52

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.07

0.83

-0.75

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.33

0.60

-0.93

Просадки

Сравнение просадок TBT и GLD

Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и GLD.

Загрузка графика...

Показатели просадок

TBTGLDРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-94.99%

-45.56%

-49.43%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-14.89%

-19.21%

+4.32%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-33.83%

-19.21%

-14.62%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-33.83%

-21.03%

-12.80%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-65.09%

-22.00%

-43.09%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-85.63%

-17.75%

-67.88%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-77.33%

-16.16%

-61.17%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

7.50%

7.73%

-0.23%

Волатильность

Сравнение волатильности TBT и GLD

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и SPDR Gold Shares (GLD) имеют волатильность 5.74% и 5.51% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

TBTGLDРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.74%

5.51%

+0.23%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

13.20%

23.16%

-9.96%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

19.76%

26.61%

-6.85%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

31.42%

18.00%

+13.42%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

28.79%

15.95%

+12.84%

Сравнение комиссий TBT и GLD

TBT берет комиссию в 0.93%, что несколько больше комиссии GLD в 0.40%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов TBT и GLD

Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.89%, тогда как GLD не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%

Часто задаваемые вопросы

TBT and GLD have a correlation of -0.17, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBT has higher volatility (5.74%) compared to GLD (5.51%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs GLD's -45.56%.

On 10-year performance, GLD leads with 13.12% vs 2.10% for TBT. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, GLD has been the lower-risk option at 5.51%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GLD has performed better with a 13.12% return vs 2.10%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 0.93% for TBT.

TBT has the higher dividend yield at 2.89%, compared with 0.00% for GLD.

TBT is categorized as Inverse Bonds, while GLD is Gold. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while GLD tracks LBMA Gold Price PM. They also come from different issuers: ProShares and State Street. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.40% for GLD.

GLD currently has the higher Sharpe Ratio (1.21 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для TBT и GLD

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор