Сравнение TBT с GLD
TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) and GLD (SPDR Gold Shares) are both exchange-traded funds - TBT is a Inverse Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM. Both are passively managed. Over the past 10 years, TBT returned 2.32%/yr vs 11.59%/yr for GLD. At a correlation of -0.20, they often move in opposite directions. TBT charges 0.93%/yr vs 0.40%/yr for GLD.
Доходность
Сравнение доходности TBT и GLD
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, TBT показывает доходность 1.05%, что значительно выше, чем у GLD с доходностью -4.79%. За последние 10 лет акции TBT уступали акциям GLD по среднегодовой доходности: 2.32% против 11.59% соответственно.
TBT
- 1 день
- -0.51%
- 1 месяц
- -4.25%
- С начала года
- 1.05%
- 6 месяцев
- 2.51%
- 1 год
- -0.72%
- 3 года*
- 10.52%
- 5 лет*
- 16.22%
- 10 лет*
- 2.32%
GLD
- 1 день
- -1.89%
- 1 месяц
- -8.82%
- С начала года
- -4.79%
- 6 месяцев
- -8.78%
- 1 год
- 21.29%
- 3 года*
- 28.41%
- 5 лет*
- 17.84%
- 10 лет*
- 11.59%
Сравнение доходности по годам TBT и GLD
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 1.05% | -1.45% | 27.66% | -2.42% | 93.29% | 2.86% | -37.93% | -22.90% | 4.98% | -17.25% |
GLD SPDR Gold Shares | -4.79% | 63.68% | 26.66% | 12.69% | -0.77% | -4.15% | 24.81% | 17.86% | -1.94% | 12.81% |
Correlation
The correlation between TBT and GLD is -0.16, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | -0.16 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | -0.18 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | -0.24 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | -0.30 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 мая 2008 г. | -0.20 |
The correlation between TBT and GLD shifts across timeframes, from -0.30 (10 years) to -0.16 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
TBT vs. GLD — Ранг доходности на риск
TBT
GLD
Сравнение TBT c GLD - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) и SPDR Gold Shares (GLD). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| TBT | GLD | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -0.81 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -1.05 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.01 | 1.17 | -0.16 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.05 | 0.87 | -0.92 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -0.10 | 2.35 | -2.44 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок TBT и GLD
Максимальная просадка TBT за все время составила -94.99%, что больше максимальной просадки GLD в -45.56%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок TBT и GLD.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| TBT | GLD | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -94.99% | -45.56% | -49.43% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -14.89% | -24.46% | +9.57% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -33.83% | -24.46% | -9.37% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -33.83% | -24.46% | -9.37% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -65.09% | -24.46% | -40.63% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -85.92% | -23.91% | -62.01% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -77.34% | -16.17% | -61.17% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 7.55% | 9.10% | -1.55% |
Волатильность
Сравнение волатильности TBT и GLD
Текущая волатильность для ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) составляет 4.53%, в то время как у SPDR Gold Shares (GLD) волатильность равна 8.18%. Это указывает на то, что TBT испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с GLD. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| TBT | GLD | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 4.53% | 8.18% | -3.65% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 13.49% | 24.38% | -10.89% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 19.19% | 27.57% | -8.38% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 31.32% | 18.24% | +13.08% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 28.75% | 16.04% | +12.71% |
Сравнение комиссий TBT и GLD
TBT берет комиссию в 0.93%, что несколько больше комиссии GLD в 0.40%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов TBT и GLD
Дивидендная доходность TBT за последние двенадцать месяцев составляет около 2.95%, тогда как GLD не выплачивал дивиденды акционерам.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
GLD SPDR Gold Shares | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
TBT ProShares UltraShort 20+ Year Treasury | 2.95% | 3.21% | 4.64% | 4.98% | 0.42% | 0.00% | 0.32% | 2.12% | 0.99% |
Часто задаваемые вопросы
TBT and GLD have a correlation of -0.16, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
GLD has higher volatility (8.18%) compared to TBT (4.53%). In terms of maximum drawdown, TBT dropped -94.99% vs GLD's -45.56%.
On 10-year performance, GLD leads with 11.59% vs 2.32% for TBT. On fees, GLD is cheaper at 0.40% per year. On volatility, TBT has been the lower-risk option at 4.53%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, GLD has performed better with a 11.59% return vs 2.32%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
GLD is cheaper with a 0.40% expense ratio, compared with 0.93% for TBT.
TBT has the higher dividend yield at 2.95%, compared with 0.00% for GLD.
TBT is categorized as Inverse Bonds, while GLD is Gold. TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index, while GLD tracks LBMA Gold Price PM. They also come from different issuers: ProShares and State Street. Their fees differ too: 0.93% for TBT and 0.40% for GLD.
GLD currently has the higher Sharpe Ratio (0.78 vs -0.04), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для TBT и GLD
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор