PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение SPDN с TMF
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение SPDN с TMF

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

SPDN (Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares) and TMF (Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF) are both exchange-traded funds - SPDN is a Inverse Equities fund tracking the S&P 500 Index, while TMF is a Leveraged Bonds fund tracking the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Both are passively managed. Over the past 5 years, SPDN returned -8.88%/yr vs -30.52%/yr for TMF. At a 0.09 correlation, their price movements are largely independent. SPDN charges 0.50%/yr vs 1.01%/yr for TMF.

Доходность

Сравнение доходности SPDN и TMF

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares (SPDN) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, SPDN показывает доходность -7.81%, что значительно ниже, чем у TMF с доходностью -6.13%.

SPDN

1 день
0.58%
1 месяц
-4.42%
С начала года
-7.81%
6 месяцев
-7.36%
1 год
-16.94%
3 года*
-12.80%
5 лет*
-8.88%
10 лет*
—

TMF

1 день
-1.14%
1 месяц
1.22%
С начала года
-6.13%
6 месяцев
-11.63%
1 год
0.90%
3 года*
-20.78%
5 лет*
-30.52%
10 лет*
-16.56%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам SPDN и TMF

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
SPDN
Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares		-7.81%-11.09%-12.88%-15.04%18.63%-23.72%-24.56%-21.94%5.41%-17.16%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		-6.13%-2.94%-35.95%-13.01%-72.60%-19.80%39.02%34.75%-11.01%22.72%

Correlation

The correlation between SPDN and TMF is -0.18, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.18

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.18

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.07

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 9 июн. 2016 г.

0.09

The correlation between SPDN and TMF shifts across timeframes, from -0.18 (1 year) to 0.09 (all time), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares

Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF

Часто сравнивают с SPDN:
SPDN с SHSPDN с SPYSPDN с SPXUSPDN с SDSSPDN с VXZSPDN с QQQSPDN с SQQQ
Часто сравнивают с TMF:
TMF с TLTTMF с TMVTMF с UPROTMF с TQQQTMF с TYDTMF с EDVTMF с ^TNX

Доходность на риск

SPDN vs. TMF — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
SPDN
Ранг доходности на риск SPDN: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPDN: 00
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPDN: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPDN: 11
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPDN: 11
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPDN: 00
Ранг коэф-та Мартина
TMF
Ранг доходности на риск TMF: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TMF: 99
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TMF: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TMF: 99
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TMF: 99
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TMF: 99
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение SPDN c TMF - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares (SPDN) и Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

SPDNTMFDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.41
0.03

-1.44

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-2.02
0.25

-2.27

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.78

1.03

-0.25

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.95

0.03

-0.98

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.74

0.08

-1.81

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

SPDN vs. TMF - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа SPDN на текущий момент составляет -1.41, что ниже коэффициента Шарпа TMF равного 0.03. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа SPDN и TMF, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

SPDNTMFРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-1.41

0.03

-1.44

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.53

-0.66

+0.13

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

—

-0.38

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.70

-0.14

-0.56

Просадки

Сравнение просадок SPDN и TMF

Максимальная просадка SPDN за все время составила -75.31%, что меньше максимальной просадки TMF в -92.89%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок SPDN и TMF.

Загрузка графика...

Показатели просадок

SPDNTMFРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-75.31%

-92.89%

+17.58%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-17.95%

-26.51%

+8.56%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-38.24%

-56.31%

+18.07%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-43.85%

-88.81%

+44.96%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

—

-92.89%

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-75.17%

-92.23%

+17.06%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-48.54%

-43.63%

-4.91%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

9.78%

11.49%

-1.71%

Волатильность

Сравнение волатильности SPDN и TMF

Текущая волатильность для Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares (SPDN) составляет 2.78%, в то время как у Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF (TMF) волатильность равна 8.09%. Это указывает на то, что SPDN испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TMF. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

SPDNTMFРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.78%

8.09%

-5.31%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

9.08%

19.01%

-9.93%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

12.10%

28.76%

-16.66%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

16.86%

46.75%

-29.89%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

18.04%

43.92%

-25.88%

Сравнение комиссий SPDN и TMF

SPDN берет комиссию в 0.50%, что меньше комиссии TMF в 1.01%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов SPDN и TMF

Дивидендная доходность SPDN за последние двенадцать месяцев составляет около 4.09%, что меньше доходности TMF в 4.15%

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
SPDN
Direxion Daily S&P 500 Bear 1x Shares		4.09%4.06%5.32%5.84%0.96%0.00%0.10%1.89%1.24%0.42%
TMF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X ETF		4.15%4.06%4.29%2.82%1.62%0.13%2.23%0.94%1.49%0.41%

Часто задаваемые вопросы

SPDN and TMF have a correlation of -0.18, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TMF has higher volatility (8.09%) compared to SPDN (2.78%). In terms of maximum drawdown, SPDN dropped -75.31% vs TMF's -92.89%.

On 5-year performance, SPDN leads with -8.88% vs -30.52% for TMF. On fees, SPDN is cheaper at 0.50% per year. On volatility, SPDN has been the lower-risk option at 2.78%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, SPDN has performed better with a -8.88% return vs -30.52%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPDN is cheaper with a 0.50% expense ratio, compared with 1.01% for TMF.

TMF has the higher dividend yield at 4.15%, compared with 4.09% for SPDN.

SPDN is categorized as Inverse Equities, while TMF is Leveraged Bonds. SPDN tracks S&P 500 Index, while TMF tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index (300%). Their fees differ too: 0.50% for SPDN and 1.01% for TMF.

TMF currently has the higher Sharpe Ratio (0.03 vs -1.41), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для SPDN и TMF

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор