PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PZA с VOO
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PZA с VOO

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) and VOO (Vanguard S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - PZA is a Municipal Bonds fund tracking the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index, while VOO is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, PZA returned 1.90%/yr vs 15.55%/yr for VOO. At a correlation of -0.04, they often move in opposite directions. PZA charges 0.28%/yr vs 0.03%/yr for VOO.

Доходность

Сравнение доходности PZA и VOO

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PZA показывает доходность 2.60%, что значительно ниже, чем у VOO с доходностью 11.34%. За последние 10 лет акции PZA уступали акциям VOO по среднегодовой доходности: 1.90% против 15.55% соответственно.

PZA

1 день
0.26%
1 месяц
1.10%
С начала года
2.60%
6 месяцев
2.86%
1 год
8.99%
3 года*
3.37%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.90%

VOO

1 день
0.39%
1 месяц
4.62%
С начала года
11.34%
6 месяцев
11.27%
1 год
28.62%
3 года*
22.68%
5 лет*
13.98%
10 лет*
15.55%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PZA и VOO

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		2.60%1.81%0.81%8.64%-13.17%2.37%5.07%9.00%-0.09%6.95%
VOO
Vanguard S&P 500 ETF		11.34%17.82%24.98%26.32%-18.17%28.79%18.32%31.37%-4.50%21.77%

Correlation

The correlation between PZA and VOO is 0.25, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.25

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.22

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.18

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.06

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 10 сент. 2010 г.

-0.04

The correlation between PZA and VOO shifts across timeframes, from -0.04 (all time) to 0.25 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов PZA и VOO

Секторы
PZA
VOO

Финансовые услуги

1.2%
11.6%

Потребительский циклический сектор

0.1%
10.2%

Технологии

0.0%
35.7%

Промышленность

0.0%
8.3%

Сырьевые материалы

-

1.8%

Коммуникационные услуги

-

11.3%

Потребительский защитный сектор

-

4.9%

Энергетика

-

3.5%

Здравоохранение

-

8.5%

Недвижимость

-

1.9%

Коммунальные услуги

-

2.4%

Финансовые услуги

PZA
1.2%
VOO
11.6%

Потребительский циклический сектор

PZA
0.1%
VOO
10.2%

Технологии

PZA
0.0%
VOO
35.7%

Промышленность

PZA
0.0%
VOO
8.3%

Сырьевые материалы

PZA

-

VOO
1.8%

Коммуникационные услуги

PZA

-

VOO
11.3%

Потребительский защитный сектор

PZA

-

VOO
4.9%

Энергетика

PZA

-

VOO
3.5%

Здравоохранение

PZA

-

VOO
8.5%

Недвижимость

PZA

-

VOO
1.9%

Коммунальные услуги

PZA

-

VOO
2.4%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Vanguard S&P 500 ETF

Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с VTEI
Часто сравнивают с VOO:
VOO с VTIVOO с QQQVOO с SCHDVOO с VTVOO с SPYVOO с FXAIXVOO с IVV

Доходность на риск

PZA vs. VOO — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 6565
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 5858
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 5858
Ранг коэф-та Мартина
VOO
Ранг доходности на риск VOO: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа VOO: 7676
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино VOO: 7575
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега VOO: 7575
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара VOO: 6666
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина VOO: 7878
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PZA c VOO - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и Vanguard S&P 500 ETF (VOO). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PZAVOODifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.14
2.44

-0.30

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.11
3.31

-0.20

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.44

+0.02

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.84

3.23

-0.39

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.03

15.03

-5.01

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PZA vs. VOO - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PZA на текущий момент составляет 2.14, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа VOO равному 2.44. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PZA и VOO, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PZAVOOРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.14

2.44

-0.30

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.00

0.84

-0.83

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.27

0.87

-0.60

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.43

0.89

-0.46

Просадки

Сравнение просадок PZA и VOO

Максимальная просадка PZA за все время составила -24.49%, что меньше максимальной просадки VOO в -33.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZA и VOO.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PZAVOOРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.49%

-33.99%

+9.50%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.18%

-8.90%

+5.72%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.89%

-18.69%

+10.80%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.55%

-24.52%

+5.97%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.69%

-33.99%

+12.30%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.98%

-0.32%

-0.66%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.95%

-3.69%

-0.26%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.90%

1.91%

-1.01%

Волатильность

Сравнение волатильности PZA и VOO

Текущая волатильность для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) составляет 1.49%, в то время как у Vanguard S&P 500 ETF (VOO) волатильность равна 2.78%. Это указывает на то, что PZA испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с VOO. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PZAVOOРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.49%

2.78%

-1.29%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.90%

8.90%

-6.00%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.23%

11.80%

-7.57%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.00%

16.81%

-10.81%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.08%

18.00%

-10.92%

Сравнение комиссий PZA и VOO

PZA берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии VOO в 0.03%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PZA и VOO

Дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.63%, что больше доходности VOO в 1.02%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.63%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%
VOO
Vanguard S&P 500 ETF		1.02%1.13%1.24%1.46%1.69%1.25%1.54%1.88%2.06%1.78%2.02%2.10%

Часто задаваемые вопросы

PZA and VOO have a correlation of 0.25, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

VOO has higher volatility (2.78%) compared to PZA (1.49%). In terms of maximum drawdown, PZA dropped -24.49% vs VOO's -33.99%.

On 10-year performance, VOO leads with 15.55% vs 1.90% for PZA. On fees, VOO is cheaper at 0.03% per year. On volatility, PZA has been the lower-risk option at 1.49%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, VOO has performed better with a 15.55% return vs 1.90%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

VOO is cheaper with a 0.03% expense ratio, compared with 0.28% for PZA.

PZA has the higher dividend yield at 3.63%, compared with 1.02% for VOO.

PZA is categorized as Municipal Bonds, while VOO is S&P 500. PZA tracks BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index, while VOO tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: Invesco and Vanguard. Their fees differ too: 0.28% for PZA and 0.03% for VOO.

VOO currently has the higher Sharpe Ratio (2.44 vs 2.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PZA и VOO

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор