PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PZA с JEPI
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PZA с JEPI

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) and JEPI (JPMorgan Equity Premium Income ETF) are both exchange-traded funds - PZA is a Municipal Bonds fund tracking the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index, while JEPI is a Dividend fund actively managed by JPMorgan. PZA is passively managed, while JEPI is actively managed. Over the past 5 years, PZA returned 0.03%/yr vs 7.37%/yr for JEPI. At a 0.16 correlation, their price movements are largely independent. PZA charges 0.28%/yr vs 0.35%/yr for JEPI.

Доходность

Сравнение доходности PZA и JEPI

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PZA показывает доходность 2.60%, что значительно выше, чем у JEPI с доходностью 0.69%.

PZA

1 день
0.26%
1 месяц
1.10%
С начала года
2.60%
6 месяцев
2.86%
1 год
8.99%
3 года*
3.37%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.90%

JEPI

1 день
0.54%
1 месяц
-0.71%
С начала года
0.69%
6 месяцев
1.05%
1 год
8.25%
3 года*
9.05%
5 лет*
7.37%
10 лет*
—
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PZA и JEPI

2026 (YTD)202520242023202220212020
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		2.60%1.81%0.81%8.64%-13.17%2.37%4.69%
JEPI
JPMorgan Equity Premium Income ETF		0.69%8.09%12.57%9.83%-3.49%21.52%18.61%

Correlation

The correlation between PZA and JEPI is 0.24, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.24

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.21

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.17

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 22 мая 2020 г.

0.16

Сравнение распределения секторов PZA и JEPI

Секторы
PZA
JEPI

Финансовые услуги

1.2%
9.8%

Потребительский циклический сектор

0.1%
11.7%

Технологии

0.0%
19.1%

Промышленность

0.0%
13.8%

Сырьевые материалы

-

1.9%

Коммуникационные услуги

-

6.9%

Потребительский защитный сектор

-

9.6%

Энергетика

-

3.5%

Здравоохранение

-

14.1%

Недвижимость

-

3.5%

Коммунальные услуги

-

6.2%

Финансовые услуги

PZA
1.2%
JEPI
9.8%

Потребительский циклический сектор

PZA
0.1%
JEPI
11.7%

Технологии

PZA
0.0%
JEPI
19.1%

Промышленность

PZA
0.0%
JEPI
13.8%

Сырьевые материалы

PZA

-

JEPI
1.9%

Коммуникационные услуги

PZA

-

JEPI
6.9%

Потребительский защитный сектор

PZA

-

JEPI
9.6%

Энергетика

PZA

-

JEPI
3.5%

Здравоохранение

PZA

-

JEPI
14.1%

Недвижимость

PZA

-

JEPI
3.5%

Коммунальные услуги

PZA

-

JEPI
6.2%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

JPMorgan Equity Premium Income ETF

Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с VTEI
Часто сравнивают с JEPI:
JEPI с JEPQJEPI с SCHDJEPI с SPYJEPI с QYLDJEPI с SPYIJEPI с QQQIJEPI с VOO

Доходность на риск

PZA vs. JEPI — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 6565
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 5858
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 5858
Ранг коэф-та Мартина
JEPI
Ранг доходности на риск JEPI: 2929
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа JEPI: 3030
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино JEPI: 3030
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега JEPI: 3030
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара JEPI: 2727
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина JEPI: 2828
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PZA c JEPI - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PZAJEPIDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.14
1.05

+1.09

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.11
1.57

+1.54

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.19

+0.27

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.84

1.24

+1.60

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.03

3.96

+6.06

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PZA vs. JEPI - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PZA на текущий момент составляет 2.14, что выше коэффициента Шарпа JEPI равного 1.05. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PZA и JEPI, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PZAJEPIРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.14

1.05

+1.09

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.00

0.67

-0.67

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.27

—

—

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.43

1.02

-0.58

Просадки

Сравнение просадок PZA и JEPI

Максимальная просадка PZA за все время составила -24.49%, что больше максимальной просадки JEPI в -13.71%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PZA и JEPI.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PZAJEPIРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-24.49%

-13.71%

-10.78%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.18%

-6.68%

+3.50%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.89%

-13.26%

+5.37%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-18.55%

-13.71%

-4.84%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-21.69%

—

—

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.98%

-4.31%

+3.33%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.95%

-2.12%

-1.83%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.90%

2.08%

-1.18%

Волатильность

Сравнение волатильности PZA и JEPI

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) и JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) имеют волатильность 1.49% и 1.46% соответственно, что указывает на схожий уровень колебаний их цен. Это говорит о том, что риск волатильности, связанный с обеими акциями, практически одинаков. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PZAJEPIРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.49%

1.46%

+0.03%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

2.90%

6.10%

-3.20%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.23%

7.87%

-3.64%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.00%

11.06%

-5.06%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.08%

10.80%

-3.72%

Сравнение комиссий PZA и JEPI

PZA берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии JEPI в 0.35%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PZA и JEPI

Дивидендная доходность PZA за последние двенадцать месяцев составляет около 3.63%, что меньше доходности JEPI в 8.23%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
JEPI
JPMorgan Equity Premium Income ETF		8.23%8.25%7.33%8.40%11.68%6.59%5.79%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.63%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%

Часто задаваемые вопросы

PZA and JEPI have a correlation of 0.24, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PZA has higher volatility (1.49%) compared to JEPI (1.46%). In terms of maximum drawdown, PZA dropped -24.49% vs JEPI's -13.71%.

On 5-year performance, JEPI leads with 7.37% vs 0.03% for PZA. On fees, PZA is cheaper at 0.28% per year. Their volatility is very similar. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 5-year period, JEPI has performed better with a 7.37% return vs 0.03%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PZA is cheaper with a 0.28% expense ratio, compared with 0.35% for JEPI.

JEPI has the higher dividend yield at 8.23%, compared with 3.63% for PZA.

PZA is categorized as Municipal Bonds, while JEPI is Dividend. They also come from different issuers: Invesco and JPMorgan. Their fees differ too: 0.28% for PZA and 0.35% for JEPI.

PZA currently has the higher Sharpe Ratio (2.14 vs 1.05), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PZA и JEPI

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор