PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PWZ с SWCAX
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PWZ с SWCAX

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and SWCAX (Schwab California Tax-Free Bond Fund™) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, PWZ returned 1.89%/yr vs 1.52%/yr for SWCAX. At a 0.50 correlation, their price movements are largely independent. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.48%/yr for SWCAX.

Доходность

Сравнение доходности PWZ и SWCAX

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Schwab California Tax-Free Bond Fund™ (SWCAX). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PWZ показывает доходность 2.41%, что значительно выше, чем у SWCAX с доходностью 0.94%. За последние 10 лет акции PWZ превзошли акции SWCAX по среднегодовой доходности: 1.89% против 1.52% соответственно.

PWZ

1 день
-0.12%
1 месяц
0.95%
С начала года
2.41%
6 месяцев
2.51%
1 год
9.09%
3 года*
3.20%
5 лет*
0.12%
10 лет*
1.89%

SWCAX

1 день
0.09%
1 месяц
0.53%
С начала года
0.94%
6 месяцев
1.31%
1 год
6.13%
3 года*
3.22%
5 лет*
0.54%
10 лет*
1.52%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PWZ и SWCAX

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		2.41%1.26%2.16%6.55%-11.35%1.94%4.90%8.72%0.32%6.82%
SWCAX
Schwab California Tax-Free Bond Fund™		0.94%3.95%1.51%4.73%-8.10%0.36%3.93%6.02%1.16%4.37%

Correlation

The correlation between PWZ and SWCAX is 0.63, which is moderate. They share some common price drivers but move independently often enough to provide real diversification benefit when combined.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.63

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.59

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.62

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.57

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2007 г.

0.50

The correlation between PWZ and SWCAX shifts across timeframes, from 0.50 (all time) to 0.63 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

Schwab California Tax-Free Bond Fund™

Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с FCTFXPWZ с CALYPWZ с VWLTXPWZ с QQQ
Часто сравнивают с SWCAX:
SWCAX с CMFSWCAX с PRXCXSWCAX с VCAIXSWCAX с SWPPXSWCAX с GCMFXSWCAX с SWNTXSWCAX с SCHD

Доходность на риск

PWZ vs. SWCAX — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 6868
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 5555
Ранг коэф-та Мартина
SWCAX
Ранг доходности на риск SWCAX: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SWCAX: 8383
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SWCAX: 8989
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SWCAX: 9393
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SWCAX: 3535
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SWCAX: 2929
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PWZ c SWCAX - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Schwab California Tax-Free Bond Fund™ (SWCAX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PWZSWCAXDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.11
2.69

-0.58

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.18
4.26

-1.09

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.71

-0.28

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.63

2.25

+0.38

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.50

6.90

+2.60

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PWZ vs. SWCAX - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PWZ на текущий момент составляет 2.11, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SWCAX равному 2.69. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PWZ и SWCAX, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PWZSWCAXРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.11

2.69

-0.58

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.02

0.17

-0.15

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.32

0.45

-0.13

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.46

1.18

-0.72

Просадки

Сравнение просадок PWZ и SWCAX

Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что больше максимальной просадки SWCAX в -13.51%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и SWCAX.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PWZSWCAXРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.49%

-13.51%

-7.98%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.47%

-2.75%

-0.72%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.09%

-4.36%

-4.73%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.56%

-12.30%

-5.26%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.56%

-12.30%

-5.26%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.61%

-1.01%

+0.40%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.54%

-1.87%

-1.67%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

0.89%

+0.07%

Волатильность

Сравнение волатильности PWZ и SWCAX

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) имеет более высокую волатильность в 1.39% по сравнению с Schwab California Tax-Free Bond Fund™ (SWCAX) с волатильностью 0.92%. Это указывает на то, что PWZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SWCAX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PWZSWCAXРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.39%

0.92%

+0.47%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.00%

1.81%

+1.19%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.35%

2.31%

+2.04%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.25%

3.11%

+3.14%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.89%

3.37%

+2.52%

Сравнение комиссий PWZ и SWCAX

PWZ берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии SWCAX в 0.48%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PWZ и SWCAX

Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.58%, что больше доходности SWCAX в 3.19%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.58%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%
SWCAX
Schwab California Tax-Free Bond Fund™		3.19%3.46%2.67%2.23%1.57%1.68%2.45%2.54%2.50%2.22%3.10%2.79%

Часто задаваемые вопросы

PWZ and SWCAX have a correlation of 0.63, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PWZ has higher volatility (1.39%) compared to SWCAX (0.92%). In terms of maximum drawdown, PWZ dropped -21.49% vs SWCAX's -13.51%.

SWCAX currently has the higher Sharpe Ratio (2.69 vs 2.11), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PWZ и SWCAX

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор