Сравнение PWZ с FCTFX
PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and FCTFX (Fidelity California Municipal Income Fund) are both Municipal Bonds funds. Over the past 10 years, PWZ returned 1.72%/yr vs 1.90%/yr for FCTFX. Their 0.53 correlation means they have sometimes moved together and sometimes differently. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.45%/yr for FCTFX.
Доходность
Сравнение доходности PWZ и FCTFX
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, PWZ показывает доходность 1.82%, что значительно выше, чем у FCTFX с доходностью 0.23%. За последние 10 лет акции PWZ уступали акциям FCTFX по среднегодовой доходности: 1.72% против 1.90% соответственно.
PWZ
- 1 день
- 0.12%
- 1 месяц
- -1.74%
- 6 месяцев
- 1.12%
- С начала года
- 1.82%
- 1 год
- 8.02%
- 3 года*
- 3.01%
- 5 лет*
- -0.13%
- 10 лет*
- 1.72%
- Всё время*
- 3.19%
FCTFX
- 1 день
- 0.25%
- 1 месяц
- -1.67%
- 6 месяцев
- -0.91%
- С начала года
- 0.23%
- 1 год
- 4.93%
- 3 года*
- 4.09%
- 5 лет*
- 0.72%
- 10 лет*
- 1.90%
- Всё время*
- 4.44%
Liquidity Comparison
| Позиция | Avg. Volume Value (2W) | Avg. Volume Value (1M) | Avg. Volume Value (3M) |
|---|---|---|---|
| $0.00 | $0.00 | $0.00 | |
| $7.85M | $6.10M | $5.55M |
Сравнение доходности по годам PWZ и FCTFX
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
PWZ Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF | 1.82% | 1.26% | 2.16% | 6.55% | -11.35% | 1.94% | 4.90% | 8.72% | 0.32% | 6.82% |
FCTFX Fidelity California Municipal Income Fund | 0.23% | 5.75% | 1.89% | 6.53% | -9.64% | 1.39% | 4.50% | 7.63% | 0.68% | 5.81% |
Correlation
The correlation between PWZ and FCTFX is 0.67, which is moderate. They have sometimes moved together and sometimes differently, sharing some price drivers without tracking each other closely.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Показывает недавнее поведение, но меняется сильнее всего. | 0.67 |
Корреляция (3 года) Сочетает недавнее поведение с более длинной историей. | 0.61 |
Корреляция (5 лет) Показывает, сохранялась ли связь на более длинном периоде. | 0.64 |
Корреляция (10 лет) Даёт долгосрочный взгляд на разных рыночных условиях. | 0.60 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 18 окт. 2007 г. | 0.53 |
The correlation between PWZ and FCTFX shifts across timeframes, from 0.53 (all time) to 0.67 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
PWZ vs. FCTFX — Ранг доходности на риск
PWZ
FCTFX
Сравнение PWZ c FCTFX - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Fidelity California Municipal Income Fund (FCTFX). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| PWZ | FCTFX | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | +0.15 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | +0.35 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 1.39 | 1.40 | -0.01 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | 2.32 | 1.50 | +0.82 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | 8.37 | 4.46 | +3.91 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок PWZ и FCTFX
Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что меньше максимальной просадки FCTFX в -23.20%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и FCTFX.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| PWZ | FCTFX | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -21.49% | -23.20% | +1.71% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -3.47% | -3.42% | -0.05% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -9.09% | -5.21% | -3.88% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -17.13% | -13.88% | -3.25% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -17.56% | -14.01% | -3.55% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -1.74% | -1.99% | +0.25% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -3.52% | -2.43% | -1.09% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 0.96% | 1.15% | -0.19% |
Волатильность
Сравнение волатильности PWZ и FCTFX
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) имеет более высокую волатильность в 1.22% по сравнению с Fidelity California Municipal Income Fund (FCTFX) с волатильностью 1.07%. Это указывает на то, что PWZ испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с FCTFX. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| PWZ | FCTFX | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 1.22% | 1.07% | +0.15% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 3.17% | 2.43% | +0.74% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 4.22% | 2.92% | +1.30% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 6.28% | 4.00% | +2.28% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 5.89% | 4.06% | +1.83% |
Сравнение комиссий PWZ и FCTFX
PWZ берет комиссию в 0.28%, что меньше комиссии FCTFX в 0.45%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов PWZ и FCTFX
Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.70%, что больше доходности FCTFX в 3.10%
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
FCTFX Fidelity California Municipal Income Fund | 3.10% | 3.86% | 2.85% | 2.67% | 1.67% | 2.28% | 2.79% | 2.84% | 3.01% | 3.53% | 3.52% | 3.03% |
PWZ Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF | 3.70% | 3.41% | 3.28% | 2.84% | 2.49% | 2.28% | 2.34% | 2.51% | 2.53% | 2.48% | 2.86% | 3.16% |
Часто задаваемые вопросы
PWZ and FCTFX have a correlation of 0.67, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
PWZ has higher volatility (1.22%) compared to FCTFX (1.07%). In terms of maximum drawdown, PWZ dropped -21.49% vs FCTFX's -23.20%.
PWZ currently has the higher Sharpe Ratio (1.91 vs 1.76), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для PWZ и FCTFX
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор