PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PWZ с SPHQ
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PWZ с SPHQ

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PWZ (Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF) and SPHQ (Invesco S&P 500 Quality ETF) are both exchange-traded funds - PWZ is a Municipal Bonds fund tracking the ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni, while SPHQ is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Quality Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, PWZ returned 1.89%/yr vs 15.01%/yr for SPHQ. At a correlation of -0.02, they often move in opposite directions. PWZ charges 0.28%/yr vs 0.15%/yr for SPHQ.

Доходность

Сравнение доходности PWZ и SPHQ

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PWZ показывает доходность 2.41%, что значительно ниже, чем у SPHQ с доходностью 15.48%. За последние 10 лет акции PWZ уступали акциям SPHQ по среднегодовой доходности: 1.89% против 15.01% соответственно.

PWZ

1 день
-0.12%
1 месяц
0.95%
С начала года
2.41%
6 месяцев
2.51%
1 год
9.09%
3 года*
3.20%
5 лет*
0.12%
10 лет*
1.89%

SPHQ

1 день
0.28%
1 месяц
7.17%
С начала года
15.48%
6 месяцев
16.06%
1 год
23.22%
3 года*
22.41%
5 лет*
14.54%
10 лет*
15.01%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PWZ и SPHQ

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		2.41%1.26%2.16%6.55%-11.35%1.94%4.90%8.72%0.32%6.82%
SPHQ
Invesco S&P 500 Quality ETF		15.48%13.25%25.44%24.83%-15.76%28.03%17.36%33.64%-7.10%19.10%

Correlation

The correlation between PWZ and SPHQ is 0.18, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.18

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.17

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.15

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.06

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2007 г.

-0.02

The correlation between PWZ and SPHQ shifts across timeframes, from -0.02 (all time) to 0.18 (1 year), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение распределения секторов PWZ и SPHQ

Секторы
PWZ
SPHQ

Финансовые услуги

6.9%
13.3%

Сырьевые материалы

-

2.2%

Коммуникационные услуги

-

2.0%

Потребительский циклический сектор

-

4.6%

Потребительский защитный сектор

-

15.4%

Энергетика

-

0.7%

Здравоохранение

-

8.4%

Промышленность

-

24.3%

Недвижимость

-

-

Технологии

-

28.1%

Коммунальные услуги

-

1.0%

Финансовые услуги

PWZ
6.9%
SPHQ
13.3%

Сырьевые материалы

PWZ

-

SPHQ
2.2%

Коммуникационные услуги

PWZ

-

SPHQ
2.0%

Потребительский циклический сектор

PWZ

-

SPHQ
4.6%

Потребительский защитный сектор

PWZ

-

SPHQ
15.4%

Энергетика

PWZ

-

SPHQ
0.7%

Здравоохранение

PWZ

-

SPHQ
8.4%

Промышленность

PWZ

-

SPHQ
24.3%

Недвижимость

PWZ

-

SPHQ

-

Технологии

PWZ

-

SPHQ
28.1%

Коммунальные услуги

PWZ

-

SPHQ
1.0%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF

Invesco S&P 500 Quality ETF

Часто сравнивают с PWZ:
PWZ с CMFPWZ с FCALPWZ с VTEBPWZ с FCTFXPWZ с CALYPWZ с VWLTXPWZ с SWCAX
Часто сравнивают с SPHQ:
SPHQ с QUALSPHQ с VOOSPHQ с SPYSPHQ с JQUASPHQ с SCHDSPHQ с SPYVSPHQ с QQQ

Доходность на риск

PWZ vs. SPHQ — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PWZ
Ранг доходности на риск PWZ: 6262
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PWZ: 6262
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PWZ: 6868
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PWZ: 7272
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PWZ: 5353
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PWZ: 5555
Ранг коэф-та Мартина
SPHQ
Ранг доходности на риск SPHQ: 5454
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPHQ: 5353
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPHQ: 5555
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPHQ: 4949
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPHQ: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPHQ: 6161
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PWZ c SPHQ - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) и Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PWZSPHQDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.11
1.85

+0.26

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.18
2.69

+0.49

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.43

1.32

+0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.63

2.62

+0.01

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

9.50

11.17

-1.67

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PWZ vs. SPHQ - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PWZ на текущий момент составляет 2.11, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SPHQ равному 1.85. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PWZ и SPHQ, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PWZSPHQРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.11

1.85

+0.26

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.02

0.89

-0.87

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.32

0.84

-0.52

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.46

0.53

-0.07

Просадки

Сравнение просадок PWZ и SPHQ

Максимальная просадка PWZ за все время составила -21.49%, что меньше максимальной просадки SPHQ в -57.83%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PWZ и SPHQ.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PWZSPHQРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-21.49%

-57.83%

+36.34%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.47%

-8.90%

+5.43%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-9.09%

-16.57%

+7.48%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-17.56%

-25.04%

+7.48%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-17.56%

-31.60%

+14.04%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.61%

0.00%

-0.61%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-3.54%

-10.70%

+7.16%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

2.08%

-1.12%

Волатильность

Сравнение волатильности PWZ и SPHQ

Текущая волатильность для Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF (PWZ) составляет 1.39%, в то время как у Invesco S&P 500 Quality ETF (SPHQ) волатильность равна 3.49%. Это указывает на то, что PWZ испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPHQ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PWZSPHQРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

1.39%

3.49%

-2.10%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

3.00%

10.18%

-7.18%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

4.35%

12.62%

-8.27%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

6.25%

16.45%

-10.20%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

5.89%

17.86%

-11.97%

Сравнение комиссий PWZ и SPHQ

PWZ берет комиссию в 0.28%, что несколько больше комиссии SPHQ в 0.15%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PWZ и SPHQ

Дивидендная доходность PWZ за последние двенадцать месяцев составляет около 3.58%, что больше доходности SPHQ в 1.04%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
PWZ
Invesco California AMT-Free Municipal Bond ETF		3.58%3.41%3.28%2.84%2.49%2.28%2.34%2.51%2.53%2.48%2.86%3.16%
SPHQ
Invesco S&P 500 Quality ETF		1.04%1.09%1.15%1.42%1.85%1.19%1.55%1.51%1.85%1.57%1.67%2.29%

Часто задаваемые вопросы

PWZ and SPHQ have a correlation of 0.18, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPHQ has higher volatility (3.49%) compared to PWZ (1.39%). In terms of maximum drawdown, PWZ dropped -21.49% vs SPHQ's -57.83%.

On 10-year performance, SPHQ leads with 15.01% vs 1.89% for PWZ. On fees, SPHQ is cheaper at 0.15% per year. On volatility, PWZ has been the lower-risk option at 1.39%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPHQ has performed better with a 15.01% return vs 1.89%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPHQ is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.28% for PWZ.

PWZ has the higher dividend yield at 3.58%, compared with 1.04% for SPHQ.

PWZ is categorized as Municipal Bonds, while SPHQ is S&P 500. PWZ tracks ICE BofA California Long-Term Core Plus Muni, while SPHQ tracks S&P 500 Quality Index. Their fees differ too: 0.28% for PWZ and 0.15% for SPHQ.

PWZ currently has the higher Sharpe Ratio (2.11 vs 1.85), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PWZ и SPHQ

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор