PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PST с TBT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PST с TBT

Последнее обновление 24 июн. 2026 г.

PST (ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both Inverse Bonds funds from ProShares - PST tracks the ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index while TBT tracks the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, PST returned 2.73%/yr vs 2.32%/yr for TBT. Their correlation of 0.91 suggests significant overlap in exposure. PST charges 0.95%/yr vs 0.93%/yr for TBT.

Доходность

Сравнение доходности PST и TBT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PST показывает доходность 4.69%, что значительно выше, чем у TBT с доходностью 1.05%. За последние 10 лет акции PST превзошли акции TBT по среднегодовой доходности: 2.73% против 2.32% соответственно.

PST

1 день
-0.27%
1 месяц
-0.60%
С начала года
4.69%
6 месяцев
5.06%
1 год
3.06%
3 года*
5.23%
5 лет*
9.44%
10 лет*
2.73%

TBT

1 день
-0.51%
1 месяц
-4.25%
С начала года
1.05%
6 месяцев
2.51%
1 год
-0.72%
3 года*
10.52%
5 лет*
16.22%
10 лет*
2.32%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PST и TBT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PST
ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury		4.69%-4.42%12.27%3.17%38.55%4.01%-18.67%-11.03%1.72%-4.52%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		1.05%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%

Correlation

The correlation between PST and TBT is 0.89, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.89

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.90

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.91

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.90

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 1 мая 2008 г.

0.91

The correlation between PST and TBT has been stable across timeframes, ranging from 0.89 to 0.91 - a consistent structural relationship.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с PST:
PST с ^TYXPST с TYOPST с TBIIXPST с SGOVPST с UBTPST с TMVPST с FXAIX
Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQ

Доходность на риск

PST vs. TBT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PST
Ранг доходности на риск PST: 1313
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PST: 1313
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PST: 1212
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PST: 1212
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PST: 1414
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PST: 1212
Ранг коэф-та Мартина
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 88
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 88
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 88
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 88
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 88
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PST c TBT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

PSTTBTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.32
-0.04

+0.36

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.52
0.08

+0.44

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.06

1.01

+0.05

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.45

-0.05

+0.49

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.80

-0.10

+0.90

PST vs. TBT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PST на текущий момент составляет 0.32, что выше коэффициента Шарпа TBT равного -0.04. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PST и TBT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок PST и TBT

Максимальная просадка PST за все время составила -79.25%, что меньше максимальной просадки TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PST и TBT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PSTTBTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-79.25%

-94.99%

+15.74%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-6.90%

-14.89%

+7.99%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-16.19%

-33.83%

+17.64%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-16.19%

-33.83%

+17.64%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-36.07%

-65.09%

+29.02%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-64.08%

-85.92%

+21.84%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-61.48%

-77.34%

+15.86%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.83%

7.55%

-3.72%

Волатильность

Сравнение волатильности PST и TBT

Текущая волатильность для ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST) составляет 2.73%, в то время как у ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) волатильность равна 4.53%. Это указывает на то, что PST испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PSTTBTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.73%

4.53%

-1.80%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

7.03%

13.49%

-6.46%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.49%

19.19%

-9.70%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.59%

31.32%

-15.73%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

13.30%

28.75%

-15.45%

Сравнение комиссий PST и TBT

PST берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии TBT в 0.93%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PST и TBT

Дивидендная доходность PST за последние двенадцать месяцев составляет около 3.08%, что больше доходности TBT в 2.95%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
PST
ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury		3.08%3.47%3.61%3.69%0.02%0.00%0.11%1.85%0.66%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.95%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%

Часто задаваемые вопросы

PST and TBT have a correlation of 0.89, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

TBT has higher volatility (4.53%) compared to PST (2.73%). In terms of maximum drawdown, PST dropped -79.25% vs TBT's -94.99%.

On 10-year performance, PST leads with 2.73% vs 2.32% for TBT. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, PST has been the lower-risk option at 2.73%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, PST has performed better with a 2.73% return vs 2.32%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 0.95% for PST.

PST has the higher dividend yield at 3.08%, compared with 2.95% for TBT.

PST tracks ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index, while TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Their fees differ too: 0.95% for PST and 0.93% for TBT.

PST currently has the higher Sharpe Ratio (0.32 vs -0.04), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PST и TBT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор