PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PST с TBT
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PST с TBT

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PST (ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury) and TBT (ProShares UltraShort 20+ Year Treasury) are both Inverse Bonds funds from ProShares - PST tracks the ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index while TBT tracks the ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, PST returned 2.47%/yr vs 2.10%/yr for TBT. Their correlation of 0.91 suggests significant overlap in exposure. PST charges 0.95%/yr vs 0.93%/yr for TBT.

Доходность

Сравнение доходности PST и TBT

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PST показывает доходность 4.57%, что значительно выше, чем у TBT с доходностью 3.12%. За последние 10 лет акции PST превзошли акции TBT по среднегодовой доходности: 2.47% против 2.10% соответственно.

PST

1 день
0.51%
1 месяц
0.80%
С начала года
4.57%
6 месяцев
6.73%
1 год
1.08%
3 года*
5.59%
5 лет*
9.21%
10 лет*
2.47%

TBT

1 день
0.76%
1 месяц
-1.08%
С начала года
3.12%
6 месяцев
7.77%
1 год
-2.58%
3 года*
10.56%
5 лет*
15.44%
10 лет*
2.10%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PST и TBT

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PST
ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury		4.57%-4.42%12.27%3.17%38.55%4.01%-18.67%-11.03%1.72%-4.52%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		3.12%-1.45%27.66%-2.42%93.29%2.86%-37.93%-22.90%4.98%-17.25%

Correlation

The correlation between PST and TBT is 0.90, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.90

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.90

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.91

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.90

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 2 мая 2008 г.

0.91

The correlation between PST and TBT has been stable across timeframes, ranging from 0.90 to 0.91 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов PST и TBT

Секторы
PST
TBT

Финансовые услуги

69.6%
72.7%

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

-

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

PST
69.6%
TBT
72.7%

Сырьевые материалы

PST

-

TBT

-

Коммуникационные услуги

PST

-

TBT

-

Потребительский циклический сектор

PST

-

TBT

-

Потребительский защитный сектор

PST

-

TBT

-

Энергетика

PST

-

TBT

-

Здравоохранение

PST

-

TBT

-

Промышленность

PST

-

TBT

-

Недвижимость

PST

-

TBT

-

Технологии

PST

-

TBT

-

Коммунальные услуги

PST

-

TBT

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury

ProShares UltraShort 20+ Year Treasury

Часто сравнивают с PST:
PST с ^TYXPST с TYOPST с TBIIXPST с SGOVPST с UBTPST с TMVPST с FXAIX
Часто сравнивают с TBT:
TBT с TLTTBT с TMFTBT с TMVTBT с TTTTBT с TBXTBT с PFIXTBT с QQQ

Доходность на риск

PST vs. TBT — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PST
Ранг доходности на риск PST: 1010
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PST: 1010
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PST: 99
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PST: 99
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PST: 1010
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PST: 1010
Ранг коэф-та Мартина
TBT
Ранг доходности на риск TBT: 77
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа TBT: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино TBT: 77
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега TBT: 77
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара TBT: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина TBT: 77
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PST c TBT - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST) и ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PSTTBTDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.11
-0.13

+0.24

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
0.23
-0.05

+0.27

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.03

0.99

+0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

0.15

-0.17

+0.32

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

0.26

-0.35

+0.61

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PST vs. TBT - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PST на текущий момент составляет 0.11, что выше коэффициента Шарпа TBT равного -0.13. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PST и TBT, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PSTTBTРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

0.11

-0.13

+0.24

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.59

0.49

+0.10

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.19

0.07

+0.11

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

-0.37

-0.33

-0.05

Просадки

Сравнение просадок PST и TBT

Максимальная просадка PST за все время составила -79.25%, что меньше максимальной просадки TBT в -94.99%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PST и TBT.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PSTTBTРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-79.25%

-94.99%

+15.74%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-7.25%

-14.89%

+7.64%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-16.19%

-33.83%

+17.64%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-16.19%

-33.83%

+17.64%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-36.07%

-65.09%

+29.02%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-64.13%

-85.63%

+21.50%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-61.48%

-77.33%

+15.85%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

4.16%

7.50%

-3.34%

Волатильность

Сравнение волатильности PST и TBT

Текущая волатильность для ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury (PST) составляет 3.19%, в то время как у ProShares UltraShort 20+ Year Treasury (TBT) волатильность равна 5.74%. Это указывает на то, что PST испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с TBT. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PSTTBTРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

3.19%

5.74%

-2.55%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

6.75%

13.20%

-6.45%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

9.62%

19.76%

-10.14%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

15.60%

31.42%

-15.82%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

13.32%

28.79%

-15.47%

Сравнение комиссий PST и TBT

PST берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии TBT в 0.93%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PST и TBT

Дивидендная доходность PST за последние двенадцать месяцев составляет около 3.08%, что больше доходности TBT в 2.89%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018
PST
ProShares UltraShort 7-10 Year Treasury		3.08%3.47%3.61%3.69%0.02%0.00%0.11%1.85%0.66%
TBT
ProShares UltraShort 20+ Year Treasury		2.89%3.21%4.64%4.98%0.42%0.00%0.32%2.12%0.99%

Часто задаваемые вопросы

With a correlation of 0.90, PST and TBT move almost identically. Holding both adds very little diversification - you're essentially doubling your position in the same market segment. Choosing one is usually more capital-efficient.

TBT has higher volatility (5.74%) compared to PST (3.19%). In terms of maximum drawdown, PST dropped -79.25% vs TBT's -94.99%.

On 10-year performance, PST leads with 2.47% vs 2.10% for TBT. On fees, TBT is cheaper at 0.93% per year. On volatility, PST has been the lower-risk option at 3.19%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, PST has performed better with a 2.47% return vs 2.10%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

TBT is cheaper with a 0.93% expense ratio, compared with 0.95% for PST.

PST has the higher dividend yield at 3.08%, compared with 2.89% for TBT.

PST tracks ICE U.S. Treasury 7-10 Year Bond Index, while TBT tracks ICE U.S. Treasury 20+ Year Bond Index. Their fees differ too: 0.95% for PST and 0.93% for TBT.

PST currently has the higher Sharpe Ratio (0.11 vs -0.13), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PST и TBT

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор