PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение PCY с CBON
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение PCY с CBON

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

PCY (Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF) and CBON (VanEck Vectors ChinaAMC China Bond ETF) are both Emerging Markets Bonds funds - PCY tracks the DB Emerging Market USD Liquid Balanced Index while CBON tracks the ChinaBond China High Quality Bond Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, PCY returned 2.72%/yr vs 2.93%/yr for CBON. At a 0.22 correlation, their price movements are largely independent. Both charge a 0.50% expense ratio.

Доходность

Сравнение доходности PCY и CBON

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) и VanEck Vectors ChinaAMC China Bond ETF (CBON). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, PCY показывает доходность 2.20%, что значительно ниже, чем у CBON с доходностью 5.41%. За последние 10 лет акции PCY уступали акциям CBON по среднегодовой доходности: 2.72% против 2.93% соответственно.

PCY

1 день
-0.28%
1 месяц
1.69%
С начала года
2.20%
6 месяцев
1.58%
1 год
15.37%
3 года*
11.35%
5 лет*
1.29%
10 лет*
2.72%

CBON

1 день
0.10%
1 месяц
1.75%
С начала года
5.41%
6 месяцев
6.88%
1 год
9.26%
3 года*
5.05%
5 лет*
2.03%
10 лет*
2.93%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам PCY и CBON

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
PCY
Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF		2.20%16.31%2.55%18.48%-24.47%-4.30%2.29%17.66%-6.16%9.71%
CBON
VanEck Vectors ChinaAMC China Bond ETF		5.41%5.46%1.85%2.92%-7.99%5.93%12.01%2.67%1.88%6.96%

Correlation

The correlation between PCY and CBON is 0.29, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.29

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.29

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.25

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.22

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 12 нояб. 2014 г.

0.22

Сравнение распределения секторов PCY и CBON

Секторы
PCY
CBON

Финансовые услуги

0.0%

-

Сырьевые материалы

-

-

Коммуникационные услуги

-

-

Потребительский циклический сектор

-

-

Потребительский защитный сектор

-

-

Энергетика

-

-

Здравоохранение

-

-

Промышленность

-

-

Недвижимость

-

100.0%

Технологии

-

-

Коммунальные услуги

-

-

Финансовые услуги

PCY
0.0%
CBON

-

Сырьевые материалы

PCY

-

CBON

-

Коммуникационные услуги

PCY

-

CBON

-

Потребительский циклический сектор

PCY

-

CBON

-

Потребительский защитный сектор

PCY

-

CBON

-

Энергетика

PCY

-

CBON

-

Здравоохранение

PCY

-

CBON

-

Промышленность

PCY

-

CBON

-

Недвижимость

PCY

-

CBON
100.0%

Технологии

PCY

-

CBON

-

Коммунальные услуги

PCY

-

CBON

-

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF

VanEck Vectors ChinaAMC China Bond ETF

Часто сравнивают с PCY:
PCY с EMBPCY с VWOBPCY с ELDPCY с CMFPCY с DFEMXPCY с EMHYPCY с FEMB
Часто сравнивают с CBON:
CBON с PICBCBON с GRNBCBON с BNDXCBON с CEWCBON с MCHICBON с VGTCBON с ANGL

Доходность на риск

PCY vs. CBON — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
PCY
Ранг доходности на риск PCY: 5959
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PCY: 6161
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PCY: 6363
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PCY: 6262
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PCY: 5252
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PCY: 5959
Ранг коэф-та Мартина
CBON
Ранг доходности на риск CBON: 8989
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа CBON: 8282
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино CBON: 8888
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега CBON: 8787
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара CBON: 9393
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина CBON: 9393
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение PCY c CBON - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) и VanEck Vectors ChinaAMC China Bond ETF (CBON). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

PCYCBONDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.08
2.70

-0.62

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.97
4.09

-1.12

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.38

1.54

-0.16

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

2.61

6.94

-4.33

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

10.61

25.86

-15.25

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

PCY vs. CBON - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа PCY на текущий момент составляет 2.08, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа CBON равному 2.70. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа PCY и CBON, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

PCYCBONРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.08

2.70

-0.62

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.10

0.41

-0.32

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.21

0.53

-0.32

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.30

0.42

-0.13

Просадки

Сравнение просадок PCY и CBON

Максимальная просадка PCY за все время составила -49.13%, что больше максимальной просадки CBON в -14.13%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок PCY и CBON.

Загрузка графика...

Показатели просадок

PCYCBONРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-49.13%

-14.13%

-35.00%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-5.91%

-1.34%

-4.57%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-11.52%

-4.56%

-6.96%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-37.17%

-14.13%

-23.04%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-37.78%

-14.13%

-23.65%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.31%

-0.02%

-0.29%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-6.97%

-3.99%

-2.98%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

1.45%

0.36%

+1.09%

Волатильность

Сравнение волатильности PCY и CBON

Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF (PCY) имеет более высокую волатильность в 2.30% по сравнению с VanEck Vectors ChinaAMC China Bond ETF (CBON) с волатильностью 0.91%. Это указывает на то, что PCY испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с CBON. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

PCYCBONРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.30%

0.91%

+1.39%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

5.81%

2.62%

+3.19%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

7.43%

3.45%

+3.98%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

13.17%

4.93%

+8.24%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

12.94%

5.58%

+7.36%

Сравнение комиссий PCY и CBON

И PCY, и CBON имеют комиссию равную 0.50%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов PCY и CBON

Дивидендная доходность PCY за последние двенадцать месяцев составляет около 5.85%, что больше доходности CBON в 1.52%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
CBON
VanEck Vectors ChinaAMC China Bond ETF		1.52%1.66%2.15%3.01%2.70%3.05%2.87%3.87%3.39%3.33%3.25%2.78%
PCY
Invesco Emerging Markets Sovereign Debt ETF		5.85%5.93%6.65%6.48%6.81%4.80%4.45%4.78%4.93%4.80%5.19%5.46%

Часто задаваемые вопросы

PCY and CBON have a correlation of 0.29, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

PCY has higher volatility (2.30%) compared to CBON (0.91%). In terms of maximum drawdown, PCY dropped -49.13% vs CBON's -14.13%.

On 10-year performance, CBON leads with 2.93% vs 2.72% for PCY. Both ETFs have the same 0.50% expense ratio. On volatility, CBON has been the lower-risk option at 0.91%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, CBON has performed better with a 2.93% return vs 2.72%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

PCY and CBON have the same expense ratio: 0.50% per year.

PCY has the higher dividend yield at 5.85%, compared with 1.52% for CBON.

PCY tracks DB Emerging Market USD Liquid Balanced Index, while CBON tracks ChinaBond China High Quality Bond Index. They also come from different issuers: Invesco and VanEck.

CBON currently has the higher Sharpe Ratio (2.70 vs 2.08), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для PCY и CBON

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор