PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение NVG с PZA
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение NVG с PZA

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

NVG (Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund) is a stock, while PZA (Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF) is Municipal Bonds fund tracking the BofA ML National Long-Term Core Plus Municipal Securities Index. Over the past 10 years, NVG returned 3.64%/yr vs 1.90%/yr for PZA. At a 0.33 correlation, their price movements are largely independent. NVG charges 1.50%/yr vs 0.28%/yr for PZA.

Доходность

Сравнение доходности NVG и PZA

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund (NVG) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, NVG показывает доходность 3.20%, что значительно выше, чем у PZA с доходностью 2.60%. За последние 10 лет акции NVG превзошли акции PZA по среднегодовой доходности: 3.64% против 1.90% соответственно.

NVG

1 день
0.88%
1 месяц
1.43%
С начала года
3.20%
6 месяцев
3.52%
1 год
15.56%
3 года*
10.69%
5 лет*
-0.48%
10 лет*
3.64%

PZA

1 день
0.26%
1 месяц
1.10%
С начала года
2.60%
6 месяцев
2.86%
1 год
8.99%
3 года*
3.37%
5 лет*
0.03%
10 лет*
1.90%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам NVG и PZA

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
NVG
Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund		3.20%11.61%10.79%1.94%-28.47%12.14%6.40%25.63%-4.03%13.19%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		2.60%1.81%0.81%8.64%-13.17%2.37%5.07%9.00%-0.09%6.95%

Correlation

The correlation between NVG and PZA is 0.48, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.48

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.51

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.47

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.40

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 19 окт. 2007 г.

0.33

The correlation between NVG and PZA shifts across timeframes, from 0.33 (all time) to 0.51 (3 years), reflecting how their relationship changes across market environments.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund

Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF

Часто сравнивают с NVG:
NVG с NEANVG с VTEBNVG с NXPNVG с IIMNVG с NBHNVG с VGLTNVG с AITFX
Часто сравнивают с PZA:
PZA с VTEBPZA с MUBPZA с HYMUPZA с NJTFXPZA с VNJTXPZA с BNDPZA с VTEI

Доходность на риск

NVG vs. PZA — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
NVG
Ранг доходности на риск NVG: 7777
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа NVG: 8181
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино NVG: 7979
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега NVG: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара NVG: 7070
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина NVG: 7575
Ранг коэф-та Мартина
PZA
Ранг доходности на риск PZA: 6666
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа PZA: 6565
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино PZA: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега PZA: 7979
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара PZA: 5858
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина PZA: 5858
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение NVG c PZA - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund (NVG) и Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

NVGPZADifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.50
2.14

-0.64

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
2.22
3.11

-0.89

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.29

1.46

-0.17

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.50

2.84

-1.34

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

4.91

10.03

-5.12

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

NVG vs. PZA - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа NVG на текущий момент составляет 1.50, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа PZA равному 2.14. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа NVG и PZA, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

NVGPZAРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.50

2.14

-0.64

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

-0.04

0.00

-0.04

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.28

0.27

+0.01

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.40

0.43

-0.04

Просадки

Сравнение просадок NVG и PZA

Максимальная просадка NVG за все время составила -41.72%, что больше максимальной просадки PZA в -24.49%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок NVG и PZA.

Загрузка графика...

Показатели просадок

NVGPZAРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-41.72%

-24.49%

-17.23%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-10.44%

-3.18%

-7.26%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-17.22%

-7.89%

-9.33%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-40.58%

-18.55%

-22.03%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-40.58%

-21.69%

-18.89%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-6.95%

-0.98%

-5.97%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-7.92%

-3.95%

-3.97%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

3.18%

0.90%

+2.28%

Волатильность

Сравнение волатильности NVG и PZA

Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund (NVG) имеет более высокую волатильность в 3.39% по сравнению с Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF (PZA) с волатильностью 1.49%. Это указывает на то, что NVG испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с PZA. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

NVGPZAРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

3.39%

1.49%

+1.90%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

8.77%

2.90%

+5.87%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

10.43%

4.23%

+6.20%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

13.07%

6.00%

+7.07%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

12.89%

7.08%

+5.81%

Сравнение комиссий NVG и PZA

NVG берет комиссию в 1.50%, что несколько больше комиссии PZA в 0.28%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов NVG и PZA

Дивидендная доходность NVG за последние двенадцать месяцев составляет около 7.48%, что больше доходности PZA в 3.63%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
NVG
Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund		7.48%7.49%6.74%4.45%6.18%4.69%5.24%4.94%6.07%5.67%6.17%5.46%
PZA
Invesco National AMT-Free Municipal Bond ETF		3.63%3.55%3.22%2.91%2.68%2.34%2.44%2.81%3.19%3.04%3.23%3.59%

Часто задаваемые вопросы

NVG and PZA have a correlation of 0.48, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

NVG has higher volatility (3.39%) compared to PZA (1.49%). In terms of maximum drawdown, NVG dropped -41.72% vs PZA's -24.49%.

PZA currently has the higher Sharpe Ratio (2.14 vs 1.50), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для NVG и PZA

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор