PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение MSTR с GBTC
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение MSTR с GBTC

Последнее обновление 16 июн. 2026 г.

MSTR (Strategy Inc) is a stock, while GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) is Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index. Over the past 10 years, MSTR returned 22.02%/yr vs 44.49%/yr for GBTC. At a 0.46 correlation, their price movements are largely independent.

Доходность

Сравнение доходности MSTR и GBTC

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Strategy Inc (MSTR) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, MSTR показывает доходность -13.70%, что значительно выше, чем у GBTC с доходностью -24.44%. За последние 10 лет акции MSTR уступали акциям GBTC по среднегодовой доходности: 22.02% против 44.49% соответственно.

MSTR

1 день
5.78%
1 месяц
-26.08%
С начала года
-13.70%
6 месяцев
-19.09%
1 год
-65.75%
3 года*
64.73%
5 лет*
16.17%
10 лет*
22.02%

GBTC

1 день
4.68%
1 месяц
-15.93%
С начала года
-24.44%
6 месяцев
-22.97%
1 год
-37.64%
3 года*
50.61%
5 лет*
10.01%
10 лет*
44.49%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам MSTR и GBTC

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
MSTR
Strategy Inc		-13.70%-47.53%358.54%346.15%-74.00%40.13%172.42%11.65%-2.70%-33.49%
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-24.44%-7.65%113.81%317.61%-75.80%7.03%290.72%106.56%-82.10%1,787.72%

Correlation

The correlation between MSTR and GBTC is 0.86, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.86

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.78

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.77

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.49

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 мая 2015 г.

0.46

Over the past year, MSTR and GBTC have become more correlated (0.86) than their long-term average of 0.46, meaning their price movements have been converging.

Фундаментальные показатели

Общая выручка (12 мес.)

MSTR:

$490.47M

GBTC:

$0.00

Валовая прибыль (12 мес.)

MSTR:

$334.08M

GBTC:

$0.00

EBITDA (12 мес.)

MSTR:

$466.93M

GBTC:

$4.58B

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Strategy Inc

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Часто сравнивают с MSTR:
MSTR с BTC-USDMSTR с MSTYMSTR с TSLAMSTR с COINMSTR с MSTUMSTR с MARAMSTR с STRC
Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с TSLAGBTC с BITOGBTC с FBTCGBTC с SPYGBTC с TQQQ

Доходность на риск

MSTR vs. GBTC — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
MSTR
Ранг доходности на риск MSTR: 88
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MSTR: 77
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MSTR: 55
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MSTR: 88
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MSTR: 99
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MSTR: 1414
Ранг коэф-та Мартина
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 33
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 33
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 33
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 33
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 33
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 33
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение MSTR c GBTC - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Strategy Inc (MSTR) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

MSTRGBTCDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.92
-0.85

-0.07

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.61
-1.15

-0.46

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.83

0.87

-0.04

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.86

-0.72

-0.14

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.24

-1.26

+0.02

MSTR vs. GBTC - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа MSTR на текущий момент составляет -0.92, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа GBTC равному -0.85. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа MSTR и GBTC, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок MSTR и GBTC

Максимальная просадка MSTR за все время составила -99.86%, что больше максимальной просадки GBTC в -89.91%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MSTR и GBTC.

Загрузка графика...

Показатели просадок

MSTRGBTCРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-99.86%

-89.91%

-9.95%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-76.53%

-52.45%

-24.08%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-77.42%

-52.45%

-24.97%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-84.11%

-85.42%

+1.31%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-89.27%

-89.91%

+0.64%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-72.32%

-47.53%

-24.79%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.45%

-43.43%

-43.02%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

53.20%

30.00%

+23.20%

Волатильность

Сравнение волатильности MSTR и GBTC

Strategy Inc (MSTR) имеет более высокую волатильность в 21.84% по сравнению с Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) с волатильностью 12.84%. Это указывает на то, что MSTR испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GBTC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

MSTRGBTCРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

21.84%

12.84%

+9.00%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

57.65%

34.75%

+22.90%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

71.53%

44.31%

+27.22%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

90.56%

62.22%

+28.34%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

73.85%

81.79%

-7.94%

Дивиденды

Сравнение дивидендов MSTR и GBTC

Ни MSTR, ни GBTC не выплачивали дивиденды акционерам.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%
MSTR
Strategy Inc		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

MSTR and GBTC have a correlation of 0.86, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MSTR has higher volatility (21.84%) compared to GBTC (12.84%). In terms of maximum drawdown, MSTR dropped -99.86% vs GBTC's -89.91%.

GBTC currently has the higher Sharpe Ratio (-0.85 vs -0.92), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для MSTR и GBTC

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор