PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение MSTR с GBTC
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение MSTR с GBTC

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

MSTR (Strategy Inc) is a stock, while GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) is Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index. Over the past 10 years, MSTR returned 17.50%/yr vs 45.97%/yr for GBTC. At a 0.46 correlation, their price movements are largely independent.

Доходность

Сравнение доходности MSTR и GBTC

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Strategy Inc (MSTR) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, MSTR показывает доходность -38.12%, что значительно ниже, чем у GBTC с доходностью -27.18%. За последние 10 лет акции MSTR уступали акциям GBTC по среднегодовой доходности: 17.50% против 45.97% соответственно.

MSTR

1 день
-3.53%
1 месяц
-23.43%
6 месяцев
-44.98%
С начала года
-38.12%
1 год
-79.37%
3 года*
27.86%
5 лет*
12.44%
10 лет*
17.50%

GBTC

1 день
-1.11%
1 месяц
-2.22%
6 месяцев
-33.03%
С начала года
-27.18%
1 год
-46.99%
3 года*
35.70%
5 лет*
13.70%
10 лет*
45.97%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам MSTR и GBTC

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
MSTR
Strategy Inc		-38.12%-47.53%358.54%346.15%-74.00%40.13%172.42%11.65%-2.70%-33.49%
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-27.18%-7.65%113.81%317.61%-75.80%7.03%290.72%106.56%-82.10%1,787.72%

Correlation

The correlation between MSTR and GBTC is 0.84, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.84

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.78

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.77

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.49

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 мая 2015 г.

0.46

Over the past year, MSTR and GBTC have become more correlated (0.84) than their long-term average of 0.46, meaning their price movements have been converging.

Фундаментальные показатели

Общая выручка (12 мес.)

MSTR:

$490.47M

GBTC:

$0.00

Валовая прибыль (12 мес.)

MSTR:

$334.08M

GBTC:

$0.00

EBITDA (12 мес.)

MSTR:

$466.93M

GBTC:

$4.58B

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Strategy Inc

Grayscale Bitcoin Trust ETF

Часто сравнивают с MSTR:
MSTR с BTC-USDMSTR с MSTYMSTR с TSLAMSTR с COINMSTR с MSTUMSTR с STRCMSTR с MARA
Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с BITOGBTC с SPYGBTC с TQQQ

Доходность на риск

MSTR vs. GBTC — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
MSTR
Ранг доходности на риск MSTR: 44
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа MSTR: 44
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино MSTR: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега MSTR: 33
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара MSTR: 33
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина MSTR: 99
Ранг коэф-та Мартина
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 11
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 11
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 11
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 11
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение MSTR c GBTC - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Strategy Inc (MSTR) и Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

MSTRGBTCDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-1.07
-1.07

0.00

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-2.42
-1.63

-0.79

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.75

0.82

-0.07

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.97

-0.88

-0.10

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.38

-1.41

+0.03

MSTR vs. GBTC - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа MSTR на текущий момент составляет -1.07, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа GBTC равному -1.07. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа MSTR и GBTC, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок MSTR и GBTC

Максимальная просадка MSTR за все время составила -99.86%, что больше максимальной просадки GBTC в -89.91%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок MSTR и GBTC.

Загрузка графика...

Показатели просадок

MSTRGBTCРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-99.86%

-89.91%

-9.95%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-81.76%

-53.75%

-28.01%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-82.63%

-53.75%

-28.88%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-84.11%

-85.42%

+1.31%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-89.27%

-89.91%

+0.64%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-80.16%

-49.43%

-30.73%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-86.43%

-43.49%

-42.94%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

57.82%

33.38%

+24.44%

Волатильность

Сравнение волатильности MSTR и GBTC

Strategy Inc (MSTR) имеет более высокую волатильность в 25.96% по сравнению с Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) с волатильностью 10.75%. Это указывает на то, что MSTR испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с GBTC. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

MSTRGBTCРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

25.96%

10.75%

+15.21%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

60.71%

34.74%

+25.97%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

74.35%

44.29%

+30.06%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

90.79%

61.83%

+28.96%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

74.24%

81.43%

-7.19%

Дивиденды

Сравнение дивидендов MSTR и GBTC

Ни MSTR, ни GBTC не выплачивали дивиденды акционерам.

ПозицияTTM202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%
MSTR
Strategy Inc		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%

Часто задаваемые вопросы

MSTR and GBTC have a correlation of 0.84, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

MSTR has higher volatility (25.96%) compared to GBTC (10.75%). In terms of maximum drawdown, MSTR dropped -99.86% vs GBTC's -89.91%.

GBTC currently has the higher Sharpe Ratio (-1.07 vs -1.07), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для MSTR и GBTC

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор