PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GBTC с SPY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GBTC с SPY

Последнее обновление 5 июн. 2026 г.

GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - GBTC is a Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, GBTC returned 49.21%/yr vs 15.48%/yr for SPY. At a 0.25 correlation, their price movements are largely independent. GBTC charges 1.50%/yr vs 0.09%/yr for SPY.

Доходность

Сравнение доходности GBTC и SPY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GBTC показывает доходность -27.82%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 11.33%. За последние 10 лет акции GBTC превзошли акции SPY по среднегодовой доходности: 49.21% против 15.48% соответственно.

GBTC

1 день
-2.74%
1 месяц
-22.25%
С начала года
-27.82%
6 месяцев
-31.83%
1 год
-40.35%
3 года*
53.36%
5 лет*
9.81%
10 лет*
49.21%

SPY

1 день
0.38%
1 месяц
4.60%
С начала года
11.33%
6 месяцев
11.25%
1 год
28.50%
3 года*
22.58%
5 лет*
13.91%
10 лет*
15.48%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GBTC и SPY

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		-27.82%-7.65%113.81%317.61%-75.80%7.03%290.72%106.56%-82.10%1,787.72%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		11.33%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%

Correlation

The correlation between GBTC and SPY is 0.47, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.47

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.35

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.42

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.27

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 5 мая 2015 г.

0.25

Over the past year, GBTC and SPY have become more correlated (0.47) than their long-term average of 0.25, meaning their price movements have been converging.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

Grayscale Bitcoin Trust ETF

State Street SPDR S&P 500 ETF

Часто сравнивают с GBTC:
GBTC с IBITGBTC с BTC-USDGBTC с MSTRGBTC с BITOGBTC с TSLAGBTC с FBTCGBTC с TQQQ
Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD

Доходность на риск

GBTC vs. SPY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GBTC
Ранг доходности на риск GBTC: 22
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GBTC: 22
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GBTC: 22
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GBTC: 22
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GBTC: 22
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GBTC: 22
Ранг коэф-та Мартина
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7474
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7676
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 7474
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7575
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6666
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7878
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GBTC c SPY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GBTCSPYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
-0.93
2.42

-3.35

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
-1.31
3.29

-4.60

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

0.85

1.44

-0.58

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

-0.81

3.22

-4.03

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

-1.40

14.99

-16.39

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GBTC vs. SPY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GBTC на текущий момент составляет -0.93, что ниже коэффициента Шарпа SPY равного 2.42. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GBTC и SPY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GBTCSPYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.93

2.42

-3.35

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.16

0.82

-0.66

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.60

0.87

-0.26

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.65

0.59

+0.07

Просадки

Сравнение просадок GBTC и SPY

Максимальная просадка GBTC за все время составила -89.91%, что больше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GBTC и SPY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GBTCSPYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-89.91%

-55.19%

-34.72%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-49.87%

-8.88%

-40.99%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-49.87%

-18.76%

-31.11%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-85.42%

-24.50%

-60.92%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-89.91%

-33.72%

-56.19%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-49.87%

-0.33%

-49.54%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-43.43%

-9.05%

-34.38%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

28.81%

1.91%

+26.90%

Волатильность

Сравнение волатильности GBTC и SPY

Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) имеет более высокую волатильность в 9.07% по сравнению с State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) с волатильностью 2.79%. Это указывает на то, что GBTC испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GBTCSPYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

9.07%

2.79%

+6.28%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

33.86%

8.91%

+24.95%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

43.69%

11.82%

+31.87%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

62.44%

17.05%

+45.39%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

82.20%

17.93%

+64.27%

Сравнение комиссий GBTC и SPY

GBTC берет комиссию в 1.50%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GBTC и SPY

GBTC не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность SPY за последние двенадцать месяцев составляет около 0.98%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GBTC
Grayscale Bitcoin Trust ETF		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%5.61%0.00%0.00%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		0.98%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Часто задаваемые вопросы

GBTC and SPY have a correlation of 0.47, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GBTC has higher volatility (9.07%) compared to SPY (2.79%). In terms of maximum drawdown, GBTC dropped -89.91% vs SPY's -55.19%.

On 10-year performance, GBTC leads with 49.21% vs 15.48% for SPY. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, SPY has been the lower-risk option at 2.79%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GBTC has performed better with a 49.21% return vs 15.48%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 1.50% for GBTC.

SPY has the higher dividend yield at 0.98%, compared with 0.00% for GBTC.

GBTC is categorized as Cryptocurrency, while SPY is S&P 500. GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: Grayscale and State Street. Their fees differ too: 1.50% for GBTC and 0.09% for SPY.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (2.42 vs -0.93), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GBTC и SPY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор