Сравнение GBTC с SPY
GBTC (Grayscale Bitcoin Trust ETF) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - GBTC is a Cryptocurrency fund tracking the CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, GBTC returned 45.83%/yr vs 15.17%/yr for SPY. At a 0.25 correlation, their price movements are largely independent. GBTC charges 1.50%/yr vs 0.09%/yr for SPY.
Доходность
Сравнение доходности GBTC и SPY
Загрузка графика...
Доходность по периодам
С начала года, GBTC показывает доходность -26.36%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 11.28%. За последние 10 лет акции GBTC превзошли акции SPY по среднегодовой доходности: 45.83% против 15.17% соответственно.
GBTC
- 1 день
- 0.62%
- 1 месяц
- -2.54%
- 6 месяцев
- -34.03%
- С начала года
- -26.36%
- 1 год
- -45.06%
- 3 года*
- 36.60%
- 5 лет*
- 13.95%
- 10 лет*
- 45.83%
SPY
- 1 день
- 0.40%
- 1 месяц
- 0.25%
- 6 месяцев
- 9.92%
- С начала года
- 11.28%
- 1 год
- 22.67%
- 3 года*
- 20.37%
- 5 лет*
- 13.36%
- 10 лет*
- 15.17%
Сравнение доходности по годам GBTC и SPY
| 2026 (YTD) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
GBTC Grayscale Bitcoin Trust ETF | -26.36% | -7.65% | 113.81% | 317.61% | -75.80% | 7.03% | 290.72% | 106.56% | -82.10% | 1,787.72% |
SPY State Street SPDR S&P 500 ETF | 11.28% | 17.72% | 24.89% | 26.18% | -18.18% | 28.73% | 18.33% | 31.22% | -4.57% | 21.71% |
Correlation
The correlation between GBTC and SPY is 0.47, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.
| Корреляция | |
|---|---|
Корреляция (1 год) Рассчитано за последние 12 месяцев | 0.47 |
Корреляция (3 года) Рассчитано за последние 3 года | 0.37 |
Корреляция (5 лет) Рассчитано за последние 5 лет | 0.43 |
Корреляция (10 лет) Рассчитано за последние 10 лет | 0.28 |
Корреляция (за всё время) Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 4 мая 2015 г. | 0.25 |
Over the past year, GBTC and SPY have become more correlated (0.47) than their long-term average of 0.25, meaning their price movements have been converging.
Сравнение акций, фондов или ETF
Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.
Доходность на риск
GBTC vs. SPY — Ранг доходности на риск
GBTC
SPY
Сравнение GBTC c SPY - Риск-скорректированная доходность
В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.
Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.
| GBTC | SPY | Difference | |
|---|---|---|---|
| Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности | -2.83 | ||
| Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска | -4.01 | ||
| Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков | 0.83 | 1.33 | -0.50 |
| Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки | -0.84 | 2.56 | -3.40 |
| Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки | -1.36 | 11.17 | -12.52 |
Загрузка графика...
Просадки
Сравнение просадок GBTC и SPY
Максимальная просадка GBTC за все время составила -89.91%, что больше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GBTC и SPY.
Загрузка графика...
Показатели просадок
| GBTC | SPY | Разница | |
|---|---|---|---|
Макс. просадкаМаксимальное падение от пика до дна | -89.91% | -55.19% | -34.72% |
Макс. просадка (1 год)Максимальное падение за 1 год | -53.75% | -8.88% | -44.87% |
Макс. просадка (3 года)Максимальное падение за 3 года | -53.75% | -18.76% | -34.99% |
Макс. просадка (5 лет)Максимальное падение за 5 лет | -85.42% | -24.50% | -60.92% |
Макс. просадка (10 лет)Максимальное падение за 10 лет | -89.91% | -33.72% | -56.19% |
Текущая просадкаТекущее падение от пика | -48.86% | -0.37% | -48.49% |
Средняя просадкаСреднее падение от пика до дна | -43.49% | -9.02% | -34.47% |
Индекс ЯзвыГлубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков | 33.24% | 2.04% | +31.20% |
Волатильность
Сравнение волатильности GBTC и SPY
Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) имеет более высокую волатильность в 11.69% по сравнению с State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) с волатильностью 3.94%. Это указывает на то, что GBTC испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.
Загрузка графика...
Волатильность по периодам
| GBTC | SPY | Разница | |
|---|---|---|---|
Волатильность (1 месяц)Рассчитано за последний месяц | 11.69% | 3.94% | +7.75% |
Волатильность (6 месяцев)Рассчитано за последние 6 месяцев | 34.91% | 10.01% | +24.90% |
Волатильность (1 год)Рассчитано за последние 12 месяцев | 44.36% | 12.58% | +31.78% |
Волатильность (5 лет)Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении | 61.84% | 17.17% | +44.67% |
Волатильность (10 лет)Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении | 81.44% | 17.93% | +63.51% |
Сравнение комиссий GBTC и SPY
GBTC берет комиссию в 1.50%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.
Дивиденды
Сравнение дивидендов GBTC и SPY
GBTC не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность SPY за последние двенадцать месяцев составляет около 1.00%.
| Позиция | TTM | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
GBTC Grayscale Bitcoin Trust ETF | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 5.61% | 0.00% | 0.00% |
SPY State Street SPDR S&P 500 ETF | 1.00% | 1.07% | 1.21% | 1.40% | 1.65% | 1.20% | 1.52% | 1.75% | 2.04% | 1.80% | 2.03% | 2.06% |
Часто задаваемые вопросы
GBTC and SPY have a correlation of 0.47, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.
GBTC has higher volatility (11.69%) compared to SPY (3.94%). In terms of maximum drawdown, GBTC dropped -89.91% vs SPY's -55.19%.
On 10-year performance, GBTC leads with 45.83% vs 15.17% for SPY. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, SPY has been the lower-risk option at 3.94%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.
Over the 10-year period, GBTC has performed better with a 45.83% return vs 15.17%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.
SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 1.50% for GBTC.
SPY has the higher dividend yield at 1.00%, compared with 0.00% for GBTC.
GBTC is categorized as Cryptocurrency, while SPY is S&P 500. GBTC tracks CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate Index, while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: Grayscale and State Street. Their fees differ too: 1.50% for GBTC and 0.09% for SPY.
SPY currently has the higher Sharpe Ratio (1.81 vs -1.02), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.
Подберите оптимальное распределение для GBTC и SPY
Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.
Открыть оптимизатор