PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение HDG с SPY
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение HDG с SPY

Последнее обновление 4 июн. 2026 г.

HDG (ProShares Hedge Replication) and SPY (State Street SPDR S&P 500 ETF) are both exchange-traded funds - HDG is a Long-Short fund tracking the Merrill Lynch Factor Model - Exchange Series, while SPY is a S&P 500 fund tracking the S&P 500 Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, HDG returned 3.91%/yr vs 15.49%/yr for SPY. A 0.73 correlation means they provide meaningful diversification when combined. HDG charges 0.95%/yr vs 0.09%/yr for SPY.

Доходность

Сравнение доходности HDG и SPY

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в ProShares Hedge Replication (HDG) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, HDG показывает доходность 6.40%, что значительно ниже, чем у SPY с доходностью 10.91%. За последние 10 лет акции HDG уступали акциям SPY по среднегодовой доходности: 3.91% против 15.49% соответственно.

HDG

1 день
-0.37%
1 месяц
2.07%
С начала года
6.40%
6 месяцев
7.00%
1 год
13.22%
3 года*
7.56%
5 лет*
3.02%
10 лет*
3.91%

SPY

1 день
-0.70%
1 месяц
5.05%
С начала года
10.91%
6 месяцев
10.91%
1 год
27.98%
3 года*
22.35%
5 лет*
13.83%
10 лет*
15.49%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам HDG и SPY

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
HDG
ProShares Hedge Replication		6.40%7.18%5.12%7.14%-8.48%2.97%7.45%9.58%-4.52%5.59%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		10.91%17.72%24.89%26.18%-18.18%28.73%18.33%31.22%-4.57%21.71%

Correlation

The correlation between HDG and SPY is 0.83, indicating a strong positive relationship between their price movements. Combining them offers limited diversification - they tend to fall together during downturns.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.83

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.73

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.75

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.73

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 15 июл. 2011 г.

0.73

The correlation between HDG and SPY has been stable across timeframes, ranging from 0.73 to 0.83 - a consistent structural relationship.

Сравнение распределения секторов HDG и SPY

Секторы
HDG
SPY

Промышленность

17.7%
7.8%

Технологии

17.0%
35.9%

Здравоохранение

16.5%
8.4%

Финансовые услуги

15.8%
11.8%

Потребительский циклический сектор

8.4%
10.3%

Недвижимость

6.1%
1.9%

Энергетика

6.1%
3.6%

Сырьевые материалы

4.8%
1.8%

Коммунальные услуги

2.9%
2.4%

Коммуникационные услуги

2.4%
11.3%

Потребительский защитный сектор

2.4%
4.8%

Промышленность

HDG
17.7%
SPY
7.8%

Технологии

HDG
17.0%
SPY
35.9%

Здравоохранение

HDG
16.5%
SPY
8.4%

Финансовые услуги

HDG
15.8%
SPY
11.8%

Потребительский циклический сектор

HDG
8.4%
SPY
10.3%

Недвижимость

HDG
6.1%
SPY
1.9%

Энергетика

HDG
6.1%
SPY
3.6%

Сырьевые материалы

HDG
4.8%
SPY
1.8%

Коммунальные услуги

HDG
2.9%
SPY
2.4%

Коммуникационные услуги

HDG
2.4%
SPY
11.3%

Потребительский защитный сектор

HDG
2.4%
SPY
4.8%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

ProShares Hedge Replication

State Street SPDR S&P 500 ETF

Часто сравнивают с HDG:
HDG с QAIHDG с MNAHDG с VOOHDG с EVNTHDG с GLDHDG с MRGRHDG с GURU
Часто сравнивают с SPY:
SPY с QQQSPY с VOOSPY с BRK-BSPY с RSPSPY с VTISPY с SCHDSPY с GLD

Доходность на риск

HDG vs. SPY — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
HDG
Ранг доходности на риск HDG: 7373
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа HDG: 7272
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино HDG: 7777
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега HDG: 7676
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара HDG: 6767
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина HDG: 7373
Ранг коэф-та Мартина
SPY
Ранг доходности на риск SPY: 7070
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа SPY: 7171
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино SPY: 6969
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега SPY: 7070
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара SPY: 6262
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина SPY: 7575
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение HDG c SPY - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для ProShares Hedge Replication (HDG) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

HDGSPYDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
2.36
2.38

-0.02

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
3.50
3.24

+0.26

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.46

1.43

+0.03

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

3.35

3.16

+0.18

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

13.81

14.72

-0.90

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

HDG vs. SPY - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа HDG на текущий момент составляет 2.36, что примерно соответствует коэффициенту Шарпа SPY равному 2.38. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа HDG и SPY, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

HDGSPYРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

2.36

2.38

-0.02

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.42

0.82

-0.39

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.55

0.87

-0.31

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.43

0.59

-0.15

Просадки

Сравнение просадок HDG и SPY

Максимальная просадка HDG за все время составила -15.31%, что меньше максимальной просадки SPY в -55.19%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок HDG и SPY.

Загрузка графика...

Показатели просадок

HDGSPYРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-15.31%

-55.19%

+39.88%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-3.97%

-8.88%

+4.91%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-7.20%

-18.76%

+11.56%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-15.31%

-24.50%

+9.19%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-15.31%

-33.72%

+18.41%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-0.37%

-0.70%

+0.33%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-2.77%

-9.05%

+6.28%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

0.96%

1.91%

-0.95%

Волатильность

Сравнение волатильности HDG и SPY

Текущая волатильность для ProShares Hedge Replication (HDG) составляет 2.06%, в то время как у State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY) волатильность равна 2.84%. Это указывает на то, что HDG испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с SPY. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

HDGSPYРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

2.06%

2.84%

-0.78%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

4.58%

8.90%

-4.32%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

5.64%

11.83%

-6.19%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

7.15%

17.05%

-9.90%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

7.11%

17.94%

-10.83%

Сравнение комиссий HDG и SPY

HDG берет комиссию в 0.95%, что несколько больше комиссии SPY в 0.09%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов HDG и SPY

Дивидендная доходность HDG за последние двенадцать месяцев составляет около 2.35%, что больше доходности SPY в 0.98%

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
HDG
ProShares Hedge Replication		2.35%2.55%3.50%3.48%0.39%0.00%0.08%1.09%0.51%0.00%0.00%0.00%
SPY
State Street SPDR S&P 500 ETF		0.98%1.07%1.21%1.40%1.65%1.20%1.52%1.75%2.04%1.80%2.03%2.06%

Часто задаваемые вопросы

HDG and SPY have a correlation of 0.83, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

SPY has higher volatility (2.84%) compared to HDG (2.06%). In terms of maximum drawdown, HDG dropped -15.31% vs SPY's -55.19%.

On 10-year performance, SPY leads with 15.49% vs 3.91% for HDG. On fees, SPY is cheaper at 0.09% per year. On volatility, HDG has been the lower-risk option at 2.06%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, SPY has performed better with a 15.49% return vs 3.91%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

SPY is cheaper with a 0.09% expense ratio, compared with 0.95% for HDG.

HDG has the higher dividend yield at 2.35%, compared with 0.98% for SPY.

HDG is categorized as Long-Short, while SPY is S&P 500. HDG tracks Merrill Lynch Factor Model - Exchange Series, while SPY tracks S&P 500 Index. They also come from different issuers: ProShares and State Street. Their fees differ too: 0.95% for HDG and 0.09% for SPY.

SPY currently has the higher Sharpe Ratio (2.38 vs 2.36), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для HDG и SPY

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор