PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Documentation

Сменить план
Сравнение GLD с USMV
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GLD с USMV

Последнее обновление 9 июн. 2026 г.

GLD (SPDR Gold Shares) and USMV (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF) are both exchange-traded funds - GLD is a Gold fund tracking the LBMA Gold Price PM, while USMV is a Large Cap Blend Equities fund tracking the MSCI USA Minimum Volatility Index. Both are passively managed. Over the past 10 years, GLD returned 12.56%/yr vs 9.75%/yr for USMV. At a 0.07 correlation, their price movements are largely independent. GLD charges 0.40%/yr vs 0.15%/yr for USMV.

Доходность

Сравнение доходности GLD и USMV

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в SPDR Gold Shares (GLD) и iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GLD показывает доходность 0.24%, что значительно ниже, чем у USMV с доходностью 1.55%. За последние 10 лет акции GLD превзошли акции USMV по среднегодовой доходности: 12.56% против 9.75% соответственно.

GLD

1 день
0.26%
1 месяц
-8.41%
С начала года
0.24%
6 месяцев
3.07%
1 год
30.18%
3 года*
29.71%
5 лет*
17.55%
10 лет*
12.56%

USMV

1 день
-0.43%
1 месяц
1.28%
С начала года
1.55%
6 месяцев
2.27%
1 год
3.18%
3 года*
11.35%
5 лет*
7.21%
10 лет*
9.75%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GLD и USMV

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GLD
SPDR Gold Shares		0.24%63.68%26.66%12.69%-0.77%-4.15%24.81%17.86%-1.94%12.81%
USMV
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF		1.55%7.65%15.74%10.33%-9.43%20.85%5.64%27.69%1.33%18.91%

Correlation

The correlation between GLD and USMV is 0.17, which is low. Their price movements are largely independent, making them effective diversification partners.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

0.17

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

0.15

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

0.14

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

0.10

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 21 окт. 2011 г.

0.07

Сравнение распределения секторов GLD и USMV

Секторы
GLD
USMV

Сырьевые материалы

100.0%
2.2%

Коммуникационные услуги

-

5.9%

Потребительский циклический сектор

-

5.7%

Потребительский защитный сектор

-

10.0%

Энергетика

-

3.6%

Финансовые услуги

-

12.4%

Здравоохранение

-

12.5%

Промышленность

-

5.7%

Недвижимость

-

2.2%

Технологии

-

30.8%

Коммунальные услуги

-

7.5%

Сырьевые материалы

GLD
100.0%
USMV
2.2%

Коммуникационные услуги

GLD

-

USMV
5.9%

Потребительский циклический сектор

GLD

-

USMV
5.7%

Потребительский защитный сектор

GLD

-

USMV
10.0%

Энергетика

GLD

-

USMV
3.6%

Финансовые услуги

GLD

-

USMV
12.4%

Здравоохранение

GLD

-

USMV
12.5%

Промышленность

GLD

-

USMV
5.7%

Недвижимость

GLD

-

USMV
2.2%

Технологии

GLD

-

USMV
30.8%

Коммунальные услуги

GLD

-

USMV
7.5%

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

SPDR Gold Shares

iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF

Часто сравнивают с GLD:
GLD с IAUGLD с SPYGLD с SLVGLD с GOLDGLD с GDXGLD с GLDMGLD с SGOL
Часто сравнивают с USMV:
USMV с SPLVUSMV с SPYUSMV с VOOUSMV с VFMVUSMV с ACWVUSMV с QUALUSMV с VTI

Доходность на риск

GLD vs. USMV — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GLD
Ранг доходности на риск GLD: 3333
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GLD: 3434
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GLD: 3131
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GLD: 3838
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GLD: 3434
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GLD: 2929
Ранг коэф-та Мартина
USMV
Ранг доходности на риск USMV: 1515
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа USMV: 1515
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино USMV: 1515
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега USMV: 1414
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара USMV: 1616
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина USMV: 1717
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GLD c USMV - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для SPDR Gold Shares (GLD) и iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

GLDUSMVDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
1.13
0.37

+0.76

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.51
0.58

+0.93

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.23

1.07

+0.16

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.51

0.49

+1.01

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

3.78

1.64

+2.14

Data is calculated on a 1-year rolling basis and updated daily. The trend shows the change in the indicator over the past month.

GLD vs. USMV - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GLD на текущий момент составляет 1.13, что выше коэффициента Шарпа USMV равного 0.37. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GLD и USMV, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Коэффициенты Шарпа по периодам

GLDUSMVРазница

Коэф-т Шарпа (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

1.13

0.37

+0.76

Коэф-т Шарпа (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет

0.98

0.59

+0.39

Коэф-т Шарпа (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет

0.79

0.67

+0.11

Коэф-т Шарпа (за всё время)

Рассчитано по всей доступной истории цен

0.59

0.86

-0.27

Просадки

Сравнение просадок GLD и USMV

Максимальная просадка GLD за все время составила -45.56%, что больше максимальной просадки USMV в -33.10%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GLD и USMV.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GLDUSMVРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-45.56%

-33.10%

-12.46%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-20.10%

-6.46%

-13.64%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-20.10%

-9.36%

-10.74%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-21.03%

-17.93%

-3.10%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-22.00%

-33.10%

+11.10%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-19.89%

-2.24%

-17.65%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-16.16%

-2.88%

-13.28%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

8.01%

1.94%

+6.07%

Волатильность

Сравнение волатильности GLD и USMV

SPDR Gold Shares (GLD) имеет более высокую волатильность в 5.68% по сравнению с iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV) с волатильностью 2.65%. Это указывает на то, что GLD испытывает большие колебания цены и, как следствие, считается более рискованной по сравнению с USMV. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GLDUSMVРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

5.68%

2.65%

+3.03%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

23.47%

6.02%

+17.45%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

26.87%

8.57%

+18.30%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

18.07%

12.36%

+5.71%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

15.99%

14.51%

+1.48%

Сравнение комиссий GLD и USMV

GLD берет комиссию в 0.40%, что несколько больше комиссии USMV в 0.15%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GLD и USMV

GLD не выплачивал дивиденды акционерам, тогда как дивидендная доходность USMV за последние двенадцать месяцев составляет около 1.54%.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
GLD
SPDR Gold Shares		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
USMV
iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF		1.54%1.49%1.67%1.82%1.62%1.26%1.81%1.88%2.12%1.77%2.22%2.02%

Часто задаваемые вопросы

GLD and USMV have a correlation of 0.17, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

GLD has higher volatility (5.68%) compared to USMV (2.65%). In terms of maximum drawdown, GLD dropped -45.56% vs USMV's -33.10%.

On 10-year performance, GLD leads with 12.56% vs 9.75% for USMV. On fees, USMV is cheaper at 0.15% per year. On volatility, USMV has been the lower-risk option at 2.65%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GLD has performed better with a 12.56% return vs 9.75%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

USMV is cheaper with a 0.15% expense ratio, compared with 0.40% for GLD.

USMV has the higher dividend yield at 1.54%, compared with 0.00% for GLD.

GLD is categorized as Gold, while USMV is Large Cap Blend Equities. GLD tracks LBMA Gold Price PM, while USMV tracks MSCI USA Minimum Volatility Index. They also come from different issuers: State Street and iShares. Their fees differ too: 0.40% for GLD and 0.15% for USMV.

GLD currently has the higher Sharpe Ratio (1.13 vs 0.37), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GLD и USMV

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор