PortfoliosLab logoPortfoliosLab logo

Документация

Сменить план
Сравнение GDXJ с DGZ
Доходность
Доходность на риск
Просадки
Волатильность
Дивиденды

Сравнение GDXJ с DGZ

Последнее обновление 17 июл. 2026 г.
Документация

GDXJ (VanEck Junior Gold Miners ETF) and DGZ (DB Gold Short Exchange Traded Notes) are both exchange-traded funds - GDXJ is a Gold fund tracking the MVIS Global Junior Gold Miners Index, while DGZ is a Inverse Commodities fund tracking the Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%). Both are passively managed. Over the past 10 years, GDXJ returned 8.32%/yr vs -7.43%/yr for DGZ. At a correlation of -0.62, they often move in opposite directions. GDXJ charges 0.52%/yr vs 0.75%/yr for DGZ.

Доходность

Сравнение доходности GDXJ и DGZ

График ниже показывает гипотетическую доходность инвестиции в $10,000 в VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) и DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ). Значения скорректированы с учетом выплат дивидендов, если таковые имеются.

Загрузка графика...

Доходность по периодам

С начала года, GDXJ показывает доходность -18.57%, что значительно ниже, чем у DGZ с доходностью 9.14%. За последние 10 лет акции GDXJ превзошли акции DGZ по среднегодовой доходности: 8.32% против -7.43% соответственно.

GDXJ

1 день
-4.04%
1 месяц
-19.04%
6 месяцев
-27.13%
С начала года
-18.57%
1 год
40.44%
3 года*
36.46%
5 лет*
17.45%
10 лет*
8.32%

DGZ

1 день
4.61%
1 месяц
7.30%
6 месяцев
15.09%
С начала года
9.14%
1 год
-10.08%
3 года*
-15.34%
5 лет*
-9.64%
10 лет*
-7.43%
*Показатели приведены в среднегодовом выражении (CAGR)

Сравнение доходности по годам GDXJ и DGZ

2026 (YTD)202520242023202220212020201920182017
GDXJ
VanEck Junior Gold Miners ETF		-18.57%172.28%15.67%7.12%-14.53%-21.25%30.40%40.44%-11.02%8.22%
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		9.14%-32.55%-16.46%-4.75%4.93%1.53%-20.80%-13.42%4.88%-11.36%

Correlation

The correlation between GDXJ and DGZ is -0.28, meaning they tend to move in opposite directions. This is especially valuable for risk management - when one declines, the other has historically tended to hold steady or rise.

Корреляция
Корреляция (1 год)
Рассчитано за последние 12 месяцев

-0.28

Корреляция (3 года)
Рассчитано за последние 3 года

-0.33

Корреляция (5 лет)
Рассчитано за последние 5 лет

-0.45

Корреляция (10 лет)
Рассчитано за последние 10 лет

-0.54

Корреляция (за всё время)
Рассчитано по всей доступной истории цен начиная с 11 нояб. 2009 г.

-0.62

Over the past year, the inverse relationship between GDXJ and DGZ has weakened: their correlation has moved from -0.62 to -0.28, meaning they move in opposite directions less often than they have historically.

Сравнение акций, фондов или ETF

Ищите акции, ETF и фонды для быстрого сравнения или перейдите к инструменту сравнения для большего количества опций.

VanEck Junior Gold Miners ETF

DB Gold Short Exchange Traded Notes

Часто сравнивают с GDXJ:
GDXJ с GDXGDXJ с GLDGDXJ с SILJGDXJ с GOLDGDXJ с SPYGDXJ с GLDMGDXJ с IAU
Часто сравнивают с DGZ:
DGZ с GLDDGZ с IAUMDGZ с GLLDGZ с BARDGZ с SPYDGZ с CNDGZ с SNPE

Доходность на риск

GDXJ vs. DGZ — Ранг доходности на риск

Сравните оценки доходности на риск, чтобы выбрать наиболее эффективную инвестицию за последние 12 месяцев.
GDXJ
Ранг доходности на риск GDXJ: 2626
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа GDXJ: 2525
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино GDXJ: 2626
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега GDXJ: 2828
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара GDXJ: 2525
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина GDXJ: 2323
Ранг коэф-та Мартина
DGZ
Ранг доходности на риск DGZ: 99
Overall Rank
Ранг коэф-та Шарпа DGZ: 88
Ранг коэф-та Шарпа
Ранг коэф-та Сортино DGZ: 1111
Ранг коэф-та Сортино
Ранг коэф-та Омега DGZ: 1111
Ранг коэф-та Омега
Ранг коэф-та Кальмара DGZ: 77
Ранг коэф-та Кальмара
Ранг коэф-та Мартина DGZ: 77
Ранг коэф-та Мартина
Ранг (0–100) показывает, как доходность соотносится с принятым риском. Чем выше — тем лучше. Рассчитывается за последние 12 месяцев на основе коэффициентов Шарпа, Сортино и других метрик, используемых квантовыми фондами и институциональными инвесторами.

Сравнение GDXJ c DGZ - Риск-скорректированная доходность

В таблице представлено сравнение показателей доходности скорректированной на риск для VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) и DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ). Риск-скорректированные показатели оценивают доходность инвестиций с учетом их рискованности, что позволяет более точно сравнивать различные активы между собой.

Данные рассчитываются на скользящей основе за 1 год и обновляются ежедневно. Показатели доходности на риск более стабильны на длинных периодах — используйте переключатель периода выше, чтобы их посмотреть.

GDXJDGZDifference
Коэффициент ШарпаДоходность на единицу общей волатильности
0.76
-0.14

+0.91

Коэффициент СортиноДоходность на единицу негативного риска
1.24
0.30

+0.94

Коэффициент ОмегаВероятность прибыли против убытков

1.16

1.04

+0.12

Коэффициент КальмараДоходность относительно максимальной просадки

1.00

-0.28

+1.28

Коэффициент МартинаДоходность относительно средней просадки

2.29

-0.50

+2.79

GDXJ vs. DGZ - Сравнение коэффициента Шарпа

Показатель коэффициента Шарпа GDXJ на текущий момент составляет 0.76, что выше коэффициента Шарпа DGZ равного -0.14. На графике ниже представлено сравнение исторических значений коэффициента Шарпа GDXJ и DGZ, позволяя оценить доходность инвестиций в различных рыночных условиях. Значения рассчитаны на основе дневных данных за предыдущие 12 месяцев.

Загрузка графика...

Просадки

Сравнение просадок GDXJ и DGZ

Максимальная просадка GDXJ за все время составила -88.66%, примерно равная максимальной просадке DGZ в -86.32%. Используйте график ниже для сравнения максимальных просадок GDXJ и DGZ.

Загрузка графика...

Показатели просадок

GDXJDGZРазница

Макс. просадка

Максимальное падение от пика до дна

-88.66%

-86.32%

-2.34%

Макс. просадка (1 год)

Максимальное падение за 1 год

-40.68%

-36.14%

-4.54%

Макс. просадка (3 года)

Максимальное падение за 3 года

-40.68%

-59.54%

+18.86%

Макс. просадка (5 лет)

Максимальное падение за 5 лет

-48.79%

-61.54%

+12.75%

Макс. просадка (10 лет)

Максимальное падение за 10 лет

-57.77%

-71.49%

+13.72%

Текущая просадка

Текущее падение от пика

-40.68%

-81.30%

+40.62%

Средняя просадка

Среднее падение от пика до дна

-60.32%

-57.88%

-2.44%

Индекс Язвы

Глубина и продолжительность просадок от предыдущих пиков

17.74%

20.22%

-2.48%

Волатильность

Сравнение волатильности GDXJ и DGZ

Текущая волатильность для VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ) составляет 14.07%, в то время как у DB Gold Short Exchange Traded Notes (DGZ) волатильность равна 24.11%. Это указывает на то, что GDXJ испытывает меньшие колебания цены и, как следствие, считается менее рискованной по сравнению с DGZ. На приведенном ниже графике показано сравнение их месячной скользящей волатильности.

Загрузка графика...

Волатильность по периодам

GDXJDGZРазница

Волатильность (1 месяц)

Рассчитано за последний месяц

14.07%

24.11%

-10.04%

Волатильность (6 месяцев)

Рассчитано за последние 6 месяцев

44.66%

59.30%

-14.64%

Волатильность (1 год)

Рассчитано за последние 12 месяцев

53.34%

70.46%

-17.12%

Волатильность (5 лет)

Рассчитано за последние 5 лет, в годовом выражении

41.93%

37.01%

+4.92%

Волатильность (10 лет)

Рассчитано за последние 10 лет, в годовом выражении

44.27%

28.48%

+15.79%

Сравнение комиссий GDXJ и DGZ

GDXJ берет комиссию в 0.52%, что меньше комиссии DGZ в 0.75%.

Дивиденды

Сравнение дивидендов GDXJ и DGZ

Дивидендная доходность GDXJ за последние двенадцать месяцев составляет около 2.86%, тогда как DGZ не выплачивал дивиденды акционерам.

ПозицияTTM20252024202320222021202020192018201720162015
DGZ
DB Gold Short Exchange Traded Notes		0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%
GDXJ
VanEck Junior Gold Miners ETF		2.86%2.33%2.61%0.72%0.51%1.78%1.58%0.39%0.45%0.03%4.78%0.72%

Часто задаваемые вопросы

GDXJ and DGZ have a correlation of -0.28, meaning they provide meaningful diversification benefit when combined. Depending on your allocation goals, holding both could reduce overall portfolio risk.

DGZ has higher volatility (24.11%) compared to GDXJ (14.07%). In terms of maximum drawdown, GDXJ dropped -88.66% vs DGZ's -86.32%.

On 10-year performance, GDXJ leads with 8.32% vs -7.43% for DGZ. On fees, GDXJ is cheaper at 0.52% per year. On volatility, GDXJ has been the lower-risk option at 14.07%. The better choice depends on whether you care most about return, fees, risk, or income.

Over the 10-year period, GDXJ has performed better with a 8.32% return vs -7.43%. Past performance does not guarantee future results, so compare this with risk, fees, and fund exposure.

GDXJ is cheaper with a 0.52% expense ratio, compared with 0.75% for DGZ.

GDXJ has the higher dividend yield at 2.86%, compared with 0.00% for DGZ.

GDXJ is categorized as Gold, while DGZ is Inverse Commodities. GDXJ tracks MVIS Global Junior Gold Miners Index, while DGZ tracks Deutsche Bank Liquid Commodity Index - Optimum Yield Gold Excess Return (-100%). They also come from different issuers: VanEck and Deutsche Bank. Their fees differ too: 0.52% for GDXJ and 0.75% for DGZ.

GDXJ currently has the higher Sharpe Ratio (0.76 vs -0.14), meaning it's delivered slightly more return per unit of risk over the trailing 12 months. However, this ranking shifts over time - use the Risk/Return Score above for a more comprehensive view that combines Sharpe, Sortino, and other measures used by quantitative funds.

Оптимизатор портфеля

Подберите оптимальное распределение для GDXJ и DGZ

Добавьте оба актива в портфель и оптимизируйте доли под вашу цель — будь то максимизация доходности, минимизация просадок или баланс рисков между позициями.

Открыть оптимизатор